Los roles de los comerciantes e inversores
Tabla de contenido
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- ¿Qué es un inversor?
- ¿Quiénes son los principales inversores?
- ¿Qué es un comerciante?
- ¿Quiénes son los principales comerciantes?
- La línea de fondo
Mucha gente usa las palabras «negociar» e «invertir» indistintamente cuando, en realidad, son dos actividades muy diferentes. Si bien tanto los comerciantes como los inversores participan en el mismo mercado, realizan dos tareas muy diferentes utilizando estrategias muy diferentes. Sin embargo, ambos roles son necesarios para que el mercado funcione sin problemas. Este artículo analizará a ambas partes y las estrategias que utilizan para obtener ganancias en el mercado.
Conclusiones clave
- Los inversores y los comerciantes tienen diferentes objetivos, diferentes estrategias y diferentes métodos para acercarse a los mercados financieros.
- Los inversores tienden a centrarse en el largo plazo, buscando poner dinero en valores que sean rentables y parezcan representar un buen valor.
- Los mayores inversores son los bancos de inversión, los fondos mutuos, los inversores institucionales y los inversores minoristas.
- Los comerciantes también participan en el mercado, pero a menudo tienen un horizonte temporal más corto y buscan fluctuaciones de precios en una acción en relación con el mercado, en lugar de comprar un valor a largo plazo.
- Los comerciantes se inspiran en los patrones de precios, la oferta y la demanda, la emoción del mercado y los servicios al cliente.
- Los principales comerciantes incluyen bancos de inversión, creadores de mercado, fondos de arbitraje y comerciantes y empresas propietarios.
¿Qué es un inversor?
Un inversor es el participante del mercado que el público en general asocia con mayor frecuencia con el mercado de valores. Los inversores son aquellos que compran acciones de una empresa a largo plazo con la creencia de que la empresa tiene sólidas perspectivas de futuro. Los inversores suelen preocuparse por dos cosas:
- Valor : los inversores deben considerar si las acciones de una empresa representan un buen valor. Por ejemplo, si dos empresas similares cotizan en múltiplos de ganancias diferentes, el menor podría ser el mejor valor porque sugiere que el inversionista deberá pagar menos por $ 1 de ganancias al invertir en la Compañía A en relación con lo que se necesitaría para obtener ganancias. exposición a $ 1 de ganancias en la Compañía B.
- Éxito: los inversores deben medir el éxito futuro de la empresa observando su solidez financiera y evaluando sus flujos de efectivo futuros.
Ambos factores pueden determinarse mediante el análisis de los estados financieros de la empresa junto con una mirada a las tendencias de la industria que pueden definir las perspectivas de crecimiento futuro. En un nivel básico, los inversores pueden medir el valor actual de una empresa en relación con sus posibilidades de crecimiento futuro al observar métricas como la relación PEG : es decir, la relación P / E (valor) a crecimiento (éxito) de la empresa.
Los operadores hacen que los inversores superen en términos del volumen de operaciones y la velocidad a la que se ejecutan, pero los inversores tienen una ventaja en términos de objetivos y estrategias a largo plazo.
¿Quiénes son los principales inversores?
Hay muchos inversores diferentes que están activos en el mercado. De hecho, la gran mayoría del dinero que está trabajando en los mercados pertenece a los inversores (no debe confundirse con la cantidad de dólares negociados por día, que es un récord que tienen los traders ). Los principales inversores incluyen:
- Bancos de inversión : los bancos de inversión son organizaciones que ayudan a las empresas a cotizar en bolsa y a recaudar fondos. Esto a menudo implica mantener al menos una parte de los valores a largo plazo.
- Fondos mutuos : muchas personas mantienen su dinero en fondos mutuos, que realizan inversiones a largo plazo en empresas que cumplen con criterios específicos. Los fondos mutuos están obligados por ley a actuar como inversores, no como comerciantes.
- Inversores institucionales : son grandes organizaciones o personas que tienen grandes participaciones en empresas. Los inversores institucionales a menudo incluyen personas con información privilegiada de la empresa, competidores que se protegen a sí mismos e inversores de oportunidades especiales.
- Inversores minoristas : Los inversores minoristas son personas que invierten en el mercado de valores para sus cuentas personales. Al principio, la influencia de los comerciantes minoristas puede parecer pequeña, pero a medida que pasa el tiempo, más personas toman el control de sus carteras y, como resultado, la influencia de este grupo está aumentando.
Todas estas partes buscan mantener posiciones a largo plazo en un esfuerzo por permanecer en la empresa sin dejar de tener éxito. El éxito de Warren Buffett es un testimonio de la viabilidad de esta estrategia.
Los bancos de inversión son tanto comerciantes como inversores activos, y constituyen una gran parte de cada grupo.
¿Qué es un comerciante?
Los comerciantes son participantes del mercado que compran acciones de una empresa con un enfoque en el mercado mismo en lugar de en los fundamentos de la empresa. Los mercados que comercian con productos básicos se prestan bien a los comerciantes. Después de todo, muy pocas personas compran trigo debido a su calidad fundamental: lo hacen para aprovechar los pequeños movimientos de precios que se producen como resultado de la oferta y la demanda. Los comerciantes suelen preocuparse por:
- Patrones de precios: los operadores observarán el historial de precios en un intento de predecir los movimientos de precios futuros, lo que se conoce como análisis técnico.
- La oferta y la demanda : Los operadores mantienen una estrecha vigilancia sobre sus operaciones intradía para ver donde el dinero se está moviendo y por qué.
- Emoción del mercado : los operadores aprovechan los miedos de los inversores a través de técnicas como el desvanecimiento, donde apostarán contra la multitud después de que se produzca un gran movimiento.
- Servicios al cliente: los creadores de mercado (uno de los tipos más grandes de comerciantes) son contratados por sus clientes para proporcionar liquidez a través de operaciones rápidas.
En última instancia, son los traders los que proporcionan liquidez a los inversores y siempre toman el otro lado de sus operaciones. Ya sea a través de la creación de mercado o la desaparición, los comerciantes son una parte necesaria del mercado.
¿Quiénes son los principales comerciantes?
Cuando se trata de volumen, los inversores hacen que los inversores se vean superados por una posibilidad remota. Hay muchos tipos diferentes de comerciantes que pueden operar con una frecuencia de pocos segundos. Entre los tipos de comerciantes más populares se encuentran:
- Bancos de inversión : Se venden las acciones que no se guardan para inversiones a largo plazo. Durante el proceso de oferta pública inicial, los bancos de inversión son responsables de vender las acciones de la empresa en el mercado abierto mediante negociación.
- Creadores de mercado: son grupos responsables de proporcionar liquidez en el mercado. Las ganancias se obtienen a través del diferencial de oferta y demanda junto con las tarifas cobradas a los clientes. En última instancia, este grupo proporciona liquidez para todos los mercados.
- Fondos de arbitraje : Los fondos de arbitraje son los grupos que se mueven rápidamente ante las ineficiencias del mercado. Por ejemplo, poco después de que se anuncia una fusión, las acciones siempre se mueven rápidamente al nuevo precio de compra menos la prima de riesgo. Estas operaciones se ejecutan mediante fondos de arbitraje.
- Comerciantes / empresas propietarios: las empresas contratan a comerciantes propietarios para ganar dinero a través del comercio a corto plazo. Utilizan sistemas de negociación patentados y otras técnicas en un intento de ganar más dinero al combinar las ganancias a corto plazo de lo que se puede obtener mediante una inversión a largo plazo.
La línea de fondo
Claramente, tanto los comerciantes como los inversores son necesarios para que un mercado funcione correctamente. Sin comerciantes, los inversores no tendrían liquidez para comprar y vender acciones. Sin inversores, los comerciantes no tendrían una base desde la que comprar y vender. Combinados, los dos grupos forman los mercados financieros como los conocemos hoy.