Operar con el PIB como un operador de divisas

Los informes de datos económicos son esenciales para un operador de divisas (forex). Estos importantes indicadores económicos crean volatilidad, y siempre hay mucha especulación en torno a ellos, y el producto interno bruto ( PIB ) de los Estados Unidos es uno de esos informes. Los operadores de Forex ( FX ) no solo continúan monitoreando esta importante pieza de datos económicos, sino que la utilizan para establecer una nueva posición o respaldar una actual.

Qué incluye el informe del PIB

El producto interno bruto es simplemente el valor  de mercado total  de todos los bienes y servicios producidos en un país en particular. En el caso de Estados Unidos, este total se puede desglosar en cuatro categorías principales: consumo, inversión, gasto público (o gasto) y exportaciones netas.

• Consumo : gasto de consumo final de los hogares. Estos pueden incluir cosas como comida, alquiler, combustible y otros gastos personales.
• Inversión:  gasto empresarial en nuevas plantas y equipos, así como inversión familiar en propiedad.
• Gasto e inversión  del gobierno : el total de todo el gasto del gobierno, incluidos los salarios de los empleados públicos y los beneficios de los programas sociales o de defensa.
• Exportaciones netas : Exportaciones  finales totales, menos importaciones totales. Un número de exportaciones netas más alto es más productivo para la economía.

La suma de estos números es el producto interno bruto total de los Estados Unidos, que se puede comparar con el desempeño de otro año para obtener un porcentaje del crecimiento o contracción del PIB en un período en particular.

Haciendo la comparación

Las cifras del producto interior bruto se pueden publicar de forma mensual o trimestral. Para los Estados Unidos, la Oficina de Análisis Económico ( BEA ), una rama del Departamento de Comercio de los Estados Unidos, publica las cifras nacionales trimestrales finales, junto con cifras preliminares o avanzadas adicionales hacia el final de cada mes. Este informe también puede publicarse en condiciones reales o nominales, siendo las primeras ajustadas por los efectos de la inflación. La BEA también publica su índice de precios del PIB que se ha utilizado en competencia tanto con el índice de precios al consumidor ( IPC ) como con el deflactor de los gastos de consumo personal como indicador de la inflación al consumidor.

Negociar los mercados de divisas

Como cualquier otro dato económico importante, el informe del producto interno bruto tiene mucho peso para los operadores de divisas. Sirve como evidencia del crecimiento en una economía productiva mientras que indica una contracción en una que se está marchitando. Como resultado, los operadores de divisas tenderán a los bancos centrales  intentan controlar mediante subidas de tipos de interés.

Aunque hay tres versiones: avanzada, preliminar y final, lo importante es la relación entre las tres, no solo las versiones individuales. Los profesionales de divisas enfatizarán la lectura avanzada al operar. Pero, no descartarán ninguna diferencia cuando se trata de comparar lo avanzado con las lecturas preliminar y final.

Por ejemplo, una lectura final de 1.5% de crecimiento en comparación con una versión avanzada anterior de 3.5% está peor en comparación con una impresión similar de 1.5% en lecturas avanzadas y finales. Una cifra de crecimiento positiva siempre es buena para la economía, pero no cuando una cifra final del PIB cae por debajo de la lectura avanzada.

Qué pueden esperar los inversores

Hay tres reacciones básicas a la acción del precio que un comerciante o inversor puede esperar razonablemente:

1. Una lectura del PIB menor a la esperada probablemente resultará en una venta masiva de la  moneda nacional en  relación con otras monedas. En el caso de EE. UU., Una cifra más baja del PIB indicaría una contracción económica y perjudicaría las posibilidades de un aumento en las tasas de interés de EE. UU., Lo que reduciría el valor o el atractivo de los activos basados ​​en dólares estadounidenses. Además, cuanto más por debajo de una lectura real del PIB sea de la estimación, más pronunciada será la caída del dólar.

2. Una lectura esperada requiere un poco más de comparación por parte del inversor de divisas. Aquí, el analista o comerciante querrá comparar la lectura actual con la lectura del trimestre anterior, tal vez incluso la lectura del año anterior. De esta manera, se puede recopilar una mejor evaluación de la situación. Dado este factor, puede esperar que la acción del precio resultante tenderá a ser mixta a medida que el mercado clasifique los detalles.

3. Una lectura superior a la esperada tenderá a fortalecer la moneda subyacente frente a otras monedas. Por lo tanto, una cifra más alta del PIB de EE. UU. Beneficiará al dólar estadounidense, lo que dará lugar  a una cierta apreciación del dólar estadounidense frente a las monedas contrarias; cuanto más alta sea la lectura real del PIB, más pronunciada será la inclinación de la apreciación del dólar.

Poniendolo todo junto

Entonces, echemos un vistazo rápido a un ejemplo reciente:

Arriba, el  par de divisas EUR / USD  cayó desde la gran cifra de 1.4200 durante las últimas dos sesiones (extremo derecho del gráfico) para establecer un soporte justo por debajo de 1.4050 en el marco de tiempo de 60 minutos. Observe cómo el euro se apreció alrededor de 50  pips, inmediatamente después del lanzamiento del 28 de marzo de 2011 a las 8:30 am. En ese momento, se reveló que la economía más grande del mundo creció menos de lo esperado. En lugar de aumentar en un 1,9% estimado, EE. UU. Creció en una cifra de avance de solo 1,8%. Esto también fue inferior al 3,1% del trimestre anterior, una desaceleración visual del crecimiento. Como resultado, los operadores se pusieron del lado de vender un dólar estadounidense más débil, lo que ayudó al euro a retroceder sus pérdidas y subir aún más a través de la  barrera de resistencia de 1.4200 .

Un operador de divisas que busque aprovechar esta oportunidad podría colocar fácilmente una entrada de compra cerca del nivel de soporte, agregando una orden stop relativamente estrecha de 30-40 pips por el bien de la gestión de riesgos.

La línea de fondo

El informe del producto interno bruto (PIB) de EE. UU. Es, y probablemente seguirá siendo, una publicación importante a considerar cuando se trata de negociar en los mercados de divisas. Los traders que puedan entender cómo interpretar estos datos y aplicar su relevancia a una operación en particular serán los que saldrán ganando.