Mantenlo simple y opera con la tendencia

Como comerciante, probablemente haya escuchado el viejo adagio de que es mejor «comerciar con la tendencia». La tendencia, dicen todos los expertos, es tu amiga. Este es un consejo sabio siempre que sepa y pueda aceptar que la tendencia puede terminar. Y entonces la tendencia no es tu amiga.

Entonces, ¿cómo podemos determinar la dirección de la tendencia? Creemos en la regla de KISS, que dice: «¡Mantenlo simple, estúpido!» Aquí hay un método para determinar la tendencia y un método simple para anticipar el final de la tendencia.

Antes de comenzar, queremos mencionar la importancia de los marcos de tiempo para determinar la tendencia. Por lo general, cuando analizamos inversiones a largo plazo, el marco de tiempo a largo plazo domina los marcos de tiempo más cortos. Sin embargo, para propósitos intradiarios, el marco de tiempo más corto podría ser de mayor valor. Las operaciones se pueden dividir en tres clases de estilos o segmentos de negociación : intradiaria, swing y posición.

Los grandes comerciantes comerciales, como las empresas que establecen la producción en un país extranjero, pueden estar interesados ​​en el destino de la moneda durante un período prolongado, como meses o años. Pero para los especuladores, un gráfico semanal puede aceptarse como «a largo plazo».

Promedios que se mueven en pares

Con un gráfico semanal como referencia inicial, podemos determinar la tendencia a largo plazo para un operador especulativo. Para ello recurriremos a dos herramientas muy útiles que nos ayudarán a determinar la tendencia. Estas dos herramientas son la media móvil simple y la media móvil exponencial.

Gráfico 1: mayo de 2006 a julio de 2008

Fuente: Netdania.com

En el gráfico semanal anterior, puede ver que para el período de mayo de 2006 a julio de 2008, el promedio móvil exponencial del período de intervalo azul 20 está por encima del promedio móvil simple rojo 55 y ambos tienen una pendiente ascendente. Esto indica que la tendencia está mostrando una subida del euro y, por tanto, un dólar debilitado.

En agosto de 2008, el promedio móvil a corto plazo (azul) en el gráfico a continuación se redujo, lo que indica un posible cambio de tendencia, aunque el promedio a largo plazo (rojo) aún no lo había hecho.

Encontrar el cambio de tendencia

En octubre, la media móvil de 20 días superó la media móvil de 55 días. Entonces ambos se inclinaban hacia abajo. En este punto, la tendencia ha cambiado a la baja y las posiciones cortas frente al euro serían exitosas.

Gráfico 2: Promedio móvil a corto plazo de octubre

Fuente: Netdania.com

Aún mirando el Gráfico 2, notamos que el promedio móvil a corto plazo se vuelve relativamente plano en diciembre de 2008 y comienza a subir, lo que ahora indica un posible cambio de tendencia al alza. Pero una mirada más cercana a la media móvil de 55 días, a diciembre de 2008, muestra que la media móvil a largo plazo se ha mantenido con pendiente descendente.

Al revisar el Gráfico 2, podemos ver que la primera flecha de la izquierda indica que el promedio móvil a largo plazo ha bajado, lo que indica que la tendencia semanal o de largo plazo para el posición corta una vez que el precio se haya negociado de nuevo al promedio móvil de pendiente descendente.

El objetivo aquí es determinar la dirección de la tendencia, no cuándo entrar o salir de una operación. Por supuesto, esto no quiere decir que no haya oportunidades comerciales en los períodos de tiempo más cortos, como los gráficos diarios y horarios. Pero para aquellos operadores que desean operar con la tendencia, en lugar de operar con la corrección, se puede esperar a que la tendencia se reanude y nuevamente operar en la dirección de la tendencia.

Indicador de doble fondo

Gráfico 3: Soporte de doble fondo

Fuente: Netdania.com

Cambiemos al Gráfico 3 y veamos qué sucede cuando el promedio móvil exponencial de 20 días se negocia a un doble fondo. Dado que un doble fondo en un gráfico sugiere soporte en la parte inferior, podemos observar la acción del precio diariamente para darnos una pista anticipada. La flecha indica dónde está subiendo la media móvil a corto plazo. Una vez más, los promedios móviles no se utilizan como señales comerciales, sino solo para fines de dirección de tendencia.

Coger una ola

Al establecer una media móvil exponencial a corto plazo y una media móvil simple a más largo plazo, en un gráfico semanal y diario, es posible medir la dirección de la tendencia. Conocer la tendencia ayuda a tomar posiciones, pero tenga en cuenta que los mercados se mueven en oleadas. Estas ondas se denominan ondas de impulso cuando están en la dirección de la tendencia y ondas correctivas cuando son contrarias a la tendencia.

Al contar las ondas o pivotes en cada onda, se puede intentar anticipar si una oportunidad comercial estará en contra de la tendencia o con la tendencia. Según la teoría de la onda de Elliot, una onda de impulso generalmente consta de cinco oscilaciones y una onda correctiva suele constar de 3 oscilaciones. Un movimiento de onda completa consistiría en cinco oscilaciones, dos de las cuales serían contrarias a la tendencia.

Cuadro 4: Ejemplo de una ola de Elliot

Fuente: Investopedia.com

La imagen de arriba da un ejemplo de una ola de Elliot. Debido a que la teoría de ondas de Elliot puede ser muy subjetiva, preferimos usar un recuento de pivotes para ayudarme a determinar el agotamiento de las ondas. Esto generalmente se traduce en un mínimo de siete pivotes cuando se sigue la tendencia, seguidos de cinco pivotes durante una corrección. A veces, el mercado no cooperará con estos supuestos técnicos, pero puede ocurrir con la frecuencia suficiente para brindar algunas oportunidades comerciales muy lucrativas. A continuación se muestra un ejemplo de la ola en acción (las flechas azules marcan la dirección).

Gráfico 5: Ola de Elliot

Fuente: Netdania.com

La línea de fondo

Al combinar el diagnóstico de promedio móvil con el recuento de pivotes y luego ajustar el análisis con una observación de los patrones de velas, un operador puede acumular las probabilidades de realizar una operación exitosa a su favor. Recuerde que el comercio es un oficio, lo que significa que es arte y ciencia y requiere práctica para desarrollar consistencia y rentabilidad.