Principales estrategias de apuestas de spread

Tabla de contenido

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• ¿Qué son las apuestas diferenciadas?
• Estrategias de análisis técnico
• Difundir las apuestas en torno a las acciones corporativas
• Estructuración de entrada y salida
• Estrategias basadas en noticias
• Oportunidades de arbitraje
• La línea de fondo

¿Qué son las apuestas diferenciadas?

Entre las muchas oportunidades para comerciar, cubrir o especular en los mercados financieros, las apuestas de propagación atraen a aquellos que tienen una experiencia sustancial en la identificación de movimientos de precios y que son expertos en beneficiarse de la especulación. Una cosa debe quedar clara: las apuestas con margen son actualmente ilegales en los Estados Unidos. Dicho esto, sigue siendo una práctica legal y popular en algunos países europeos, particularmente en el Reino Unido. Por esta razón, todos los ejemplos citados en las siguientes estrategias se citan en libras esterlinas o GBP (£) .

Las apuestas diferenciadas conllevan altos riesgos, pero también ofrecen un alto potencial de ganancias. Otras características incluyen impuestos cero, alto apalancamiento y diferenciales de oferta y demanda de amplio rango. Si las apuestas de margen son legales en su mercado, aquí hay algunas estrategias que puede seguir.

Estrategias de análisis técnico

Las firmas de apuestas populares, comoCityIndex, con sede en el Reino Unido, permiten la distribución de apuestas en miles de mercados globales diferentes. Los usuarios pueden apostar en activos como acciones, índices, divisas, materias primas, metales, bonos, opciones, tasas de interés y sectores del mercado. Para hacerlo, los apostantes a menudo aplican estrategias de seguimiento de tendencias, inversión de tendencias, operaciones de ruptura y operaciones de impulso para varios instrumentos y en varias clases de activos, como materias primas, divisas y mercados de índices bursátiles.

Difundir las apuestas en torno a las acciones corporativas

Los movimientos corporativos pueden desencadenar una ronda de apuestas de margen. Por ejemplo, tomemos cuando una acción declara un dividendo y el dividendo posteriormente pasa a ex (es decir, vence en la fecha ex declarada ). Los apostadores exitosos vigilan de cerca las reuniones generales anuales ( AGM ) de determinadas empresas para intentar adelantarse a los posibles anuncios de dividendos u otras noticias corporativas críticas.

Digamos que una empresa cuyas acciones cotizan actualmente a 60 libras esterlinas declara un dividendo de 1 libras esterlinas. El precio de la acción comienza a subir hasta el nivel del dividendo: en este caso, alrededor de £ 61. Antes del anuncio, los apostadores de spread toman posiciones que pretenden ganar con tales saltos repentinos. Por ejemplo, digamos que un operador ingresa en una posición de apuesta larga de 1,000 acciones a £ 60, con un movimiento de £ 5 por punto. Entonces, en nuestro ejemplo, con el aumento de precio de £ 1 tras el anuncio del dividendo, el operador gana:

£ 5,000 = (£ 1 x 1,000 acciones x £ 5.00).

Del mismo modo, los apostantes buscarán aprovechar la fecha de vencimiento del dividendo. Suponga que un día antes de la fecha ex, el precio de las acciones es de £ 63. Un comerciante puede tomar una posición corta de 1.000 acciones con una apuesta de margen de 10 £ por punto. Al día siguiente, cuando el dividendo sale ex, el precio de la acción normalmente cae por el monto del dividendo (ahora vencido) de £ 1, alcanzando alrededor de £ 62.

El comerciante cerrará su posición embolsándose la diferencia: en este caso, una ganancia de £ 10,000:

£ 10,000 = (£ 1,00 x 1,000 acciones x £ 10 por punto).

Los apostadores experimentados también combinan las apuestas de spread con algunas operaciones bursátiles. Entonces, por ejemplo, también pueden tomar una posición larga en las acciones y cobrar el dividendo en efectivo manteniéndolo más allá de la fecha ex. Esto les permitirá protegerse entre sus dos posiciones, así como obtener un poco de ingresos a través del dividendo real.

Estructuración de entrada y salida

Estructurar las operaciones para equilibrar los niveles de pérdidas y ganancias es una estrategia eficaz para las apuestas de margen, incluso si las probabilidades no suelen estar a su favor.

Digamos que, en promedio, un operador hipotético llamado Mike gana cuatro apuestas de margen de cinco, con una tasa de ganancia del 80%. Mientras tanto, un segundo trader hipotético, Paul, gana dos apuestas de margen de cada cinco, con una tasa de ganancia del 40%. ¿Quién es el trader más exitoso? La respuesta parece ser Mike, pero puede que ese no sea el caso. Estructurar sus apuestas con niveles de ganancias favorables puede cambiar las reglas del juego.

En este ejemplo, digamos que Mike ha tomado la posición de recibir £ 5 por apuesta ganadora y perder £ 25 por apuesta perdedora. Aquí, incluso con una tasa de ganancia del 80%, las ganancias de Mike se borran con las £ 25 que tuvo que pagar en su única apuesta mala:

(0,8 x 5,00 £ – 0,2 x 25,00 £) = – 1 £ de pérdida

Por el contrario, digamos que Paul gana £ 25 por apuesta ganadora y solo pierde £ 5 por apuesta perdedora. Incluso con su tasa de ganancias del 40%, Paul todavía obtiene una ganancia de 7 libras esterlinas (0,4 x 25 libras esterlinas –0,6 x 5 libras esterlinas). Termina como el operador ganador a pesar de perder el 60% del tiempo.

Estrategias basadas en noticias

Las apuestas diferenciadas a menudo se refieren a los movimientos de precios de un activo subyacente, como un índice de mercado. Si apuesta £ 100 por movimiento de puntos, un índice que se mueve 10 puntos puede generar una ganancia rápida de £ 1,000, aunque un cambio en la dirección opuesta significa una pérdida de magnitud similar. Los apostadores de spread activos (como los comerciantes de noticias ) a menudo eligen activos que son muy sensibles a las noticias y realizan apuestas de acuerdo con un plan de negociación estructurado. Por ejemplo, las noticias sobre el cambio de tasa de interés del banco central de una nación repercutirán rápidamente en los bonos, índices bursátiles y otros activos.

Otro ejemplo ideal es una empresa cotizada que espera los resultados de la licitación de un proyecto importante. El hecho de que la empresa gane o pierda la oferta significa un cambio en el precio de las acciones en cualquier dirección, y los apostadores de spread toman posiciones basadas en ambos resultados.

Oportunidades de arbitraje

Las oportunidades de arbitraje son raras en las apuestas con margen, pero los operadores pueden encontrar algunas en algunos instrumentos sin liquidez. Por ejemplo, digamos que un índice de seguimiento bajo tiene actualmente un valor de 205. Una empresa de apuestas con margen ofrece un margen de compra-venta de 200-210 para el precio de cierre, mientras que otra ofrece un margen de 190-195. Por lo tanto, un comerciante puede ir en corto con la primera empresa a 200 y largo con la otra en 195, cada uno con £ 20 por punto.

• Escenario 1: El índice cierra en 215. Pierde 15 (200-215) en su posición corta pero gana 20 (215-195) en su posición larga.
• Escenario 2 : El índice cierra en 201. Pierde uno (200-201) en su posición corta pero gana seis (201-195) en su posición larga.
• Escenario 3: El índice cierra en 185. Gana 15 (200-185) en su posición corta pero pierde 10 (185-195) en su posición larga.

En cada caso, todavía obtiene una ganancia de £ 250, ya que obtiene cinco puntos, a £ 20 por punto. Sin embargo, tales oportunidades de arbitraje son raras y dependen de que los apostadores de diferenciales detecten una anomalía de precios en varias empresas de apuestas de diferenciales y luego actúen de manera oportuna antes de que se alineen los diferenciales.

La línea de fondo

El alto potencial de ganancias de las apuestas con margen se corresponde con sus graves riesgos: el movimiento de solo unos pocos puntos significa una ganancia o pérdida significativa. Los operadores solo deben intentar realizar apuestas con margen después de haber adquirido suficiente experiencia en el mercado, conocer los activos adecuados para elegir y haber perfeccionado su sincronización.