Préstamo de título

¿Qué es un préstamo sobre el título?

Un préstamo sobre el título es un préstamo que requiere un activo como garantía. Los préstamos de título son populares por dos razones clave. Primero, la calificación crediticia de un solicitante no se toma en consideración al determinar las calificaciones para el préstamo. Y en segundo lugar, gracias a requisitos de solicitud más flexibles, se puede aprobar un préstamo de título muy rápidamente por montos tan bajos como $ 100.

Cómo funciona un préstamo de título

La forma más común de un préstamo sobre el título es un préstamo sobre el título del automóvil. En este caso, se requiere que un prestatario potencial sea dueño de un automóvil y ceda el título a una compañía de préstamos para automóviles. La compañía de préstamos prestará hasta el 25% del valor total del automóvil al prestatario y conservará el título del automóvil como garantía en caso de incumplimiento.

Los montos típicos de los préstamos sobre el título de un automóvil son de $ 1,000, aunque pueden ser más altos. La duración habitual del préstamo es de 15 a 30 días, pero puede ser más larga. Los prestatarios pueden reembolsar el préstamo sobre el título del automóvil con un solo pago, generalmente después de un mes, o reembolsar el préstamo en un plan de cuotas de varios años. Si un prestatario no paga el préstamo de título de acuerdo con el acuerdo de pago, la compañía de títulos de préstamo de automóvil puede recuperar el auto inmediatamente. La compañía de préstamos también tiene la opción de permitir que un prestatario en mora realice pagos de intereses solo por períodos de un mes, transfiriendo efectivamente el monto del préstamo indefinidamente hasta que se reembolse.

Consideraciones Especiales

Los préstamos de título pueden parecer atractivos para personas con mal crédito o personas con dificultades financieras que necesitan efectivo rápidamente. Sin embargo, existen costos exorbitantes asociados con los préstamos sobre el título, especialmente los préstamos sobre el título del automóvil, que deberían hacer que los prestatarios se detengan.

La tasa de porcentaje anual (APR, por sus siglas en inglés) de un préstamo sobre el título de un automóvil promedio puede llegar hasta el 300% y casi siempre es superior al 100% de interés. La APR alta puede causar una rutina financiera en la que los prestatarios nunca pueden ponerse al día y pagar el capital del préstamo. Por esta razón, los prestamistas de títulos de automóviles o de títulos de automóviles a veces se denominan «prestamistas predatorios» porque tienden a aprovecharse de las personas que necesitan efectivo en situaciones de emergencia.

Ejemplo de un préstamo sobre el título

Tomemos, por ejemplo, un préstamo sobre el título de un automóvil de $ 500 que se pagará en un período de un mes y tiene una APR del 240%. Eso equivale a una tasa mensual del 20%. Con estos términos, el prestatario tendrá que pagar a la compañía de préstamos sobre el título del automóvil $ 600 en capital e intereses para pagar la deuda. Para las personas que necesitan $ 500 de forma rápida, pagar $ 100 adicionales en intereses dentro de un período de un mes puede causar dificultades financieras adicionales.

O considere un préstamo sobre el título del automóvil de $ 5,000 que debe pagarse en 24 cuotas mensuales con una APR del 108%. En este escenario, un préstamo sobre el título del automóvil a 24 meses, con capitalización mensual, le costará al prestatario $ 7,362.71 en cargos por intereses además del capital inicial de $ 5,000, para un monto total de liquidación de $ 12,362.71. Y esto no incluye tarifas.

Otras opciones para préstamos sobre el título

Aunque los préstamos de título pueden ser una opción tentadora cuando atraviesan dificultades financieras, a menudo ponen a una persona en una situación financiera peor que antes, debido a las altas tasas de interés y tarifas. El mundo financiero es amplio y existen muchas mejores alternativas a los préstamos sobre el título.

Algunas otras opciones incluyen tarjetas de crédito, aunque tienen altas tasas de interés, no son tan altas como las de los préstamos de título. Sin embargo, antes de asumir más deudas, una persona puede renegociar su deuda actual con su banco o compañías de tarjetas de crédito. A menudo, también pueden solicitar una extensión de sus deudas a sus acreedores, y pueden estar dispuestos a cumplir en el corto plazo. Obtener un préstamo personal no garantizado es preferencial a un préstamo garantizado en el que uno tiene que poner una garantía. Si bien los préstamos no garantizados tienen tasas de interés más altas en comparación con los préstamos garantizados debido al mayor riesgo para el prestamista, los préstamos personales brindan mejores tasas que los que se ofrecen para los préstamos sobre el título.

Al considerar un préstamo sin garantía, vale la pena usar una calculadora financiera personal para ver cómo afectará una tasa de interés el interés total pagado al final del préstamo.