Préstamo sobre el título del automóvil
¿Qué es un préstamo sobre el título de un automóvil?
Un préstamo sobre el título de un automóvil es un tipo de préstamo a corto plazo en el que el prestatario promete su automóvil como garantía. También se conocen como préstamos de título de automóvil. Para obtener un préstamo sobre el título del automóvil, el prestatario debe poseer su automóvil libre y sin obstáculos. Si el prestatario no paga el préstamo, el prestamista toma posesión del automóvil y puede venderlo para recuperar el capital.
Conclusiones clave
- Los préstamos sobre el título de un automóvil son préstamos garantizados a corto plazo que utilizan el automóvil del prestatario como garantía.
- Están asociados con préstamos de alto riesgo, ya que a menudo involucran tasas de interés altas y prestatarios con calificaciones crediticias bajas.
- A veces se requieren pasos adicionales para reducir el riesgo del prestamista, como instalar rastreadores GPS en el automóvil para ayudar en una posible recuperación.
Comprensión de los préstamos sobre el título del automóvil
Los préstamos sobre el título de un automóvil generalmente se consideran un ejemplo de préstamos de alto riesgo. Esto se debe a que los préstamos generalmente se otorgan a prestatarios con ingresos más bajos o calificaciones crediticias relativamente bajas, que a menudo no pueden obtener otras formas de financiamiento, como una línea de crédito personal (LOC). Debido al mayor riesgo de incumplimiento, los préstamos sobre el título de un automóvil generalmente tienen altas tasas de interés.
Los críticos argumentan que los préstamos sobre el título de un automóvil son una forma de préstamo abusivo, porque los prestamistas están explotando a los prestatarios desesperados que carecen de alternativas claras. Los defensores de la práctica argumentan que los prestamistas de títulos de automóviles tienen derecho a tasas de interés y garantías más altas debido al riesgo de incumplimiento más alto que el promedio asociado con los préstamos de alto riesgo.
Una práctica controvertida asociada con los préstamos sobre el título de un automóvil , y con los préstamos a corto plazo en general , es el uso de tasas de interés no anualizadas. Por ejemplo, si un prestamista anuncia un préstamo a 30 días con una tasa de interés del 10%, sin especificar si la tasa de interés está anualizada, el prestatario podría ser engañado y aceptar un préstamo extremadamente caro. En algunos casos, estos errores pueden hacer que el prestatario pierda el título de su automóvil por haber subestimado los costos de interés al presupuestar el pago del préstamo.
Cuotas adicionales
Los préstamos sobre el título de un automóvil a menudo implican tarifas adicionales, que pueden aumentar sustancialmente el costo del préstamo. Si el prestatario no puede hacer sus pagos, puede optar por transferir el préstamo a un período de vencimiento recientemente extendido. En esas circunstancias, el nuevo préstamo probablemente implicaría tarifas adicionales, así como una tasa de interés más alta. Si el prestatario sigue sin poder pagar la deuda, el prestamista puede recuperar y vender su automóvil.
Los préstamos sobre el título de un automóvil generalmente se otorgan por sumas relativamente pequeñas, entre unos pocos cientos y algunos miles de dólares. El saldo exacto se calcula en función del valor de mercado del automóvil comprometido como garantía, y el monto del préstamo suele oscilar entre el 25% y el 50% del valor del automóvil.
Las solicitudes de préstamos sobre el título del automóvil se pueden completar en línea o en una tienda. En cualquier caso, el solicitante deberá presentar prueba de su título del automóvil, su seguro de automóvil, su licencia de conducir y, por supuesto, el automóvil en sí. Dependiendo del prestamista, es posible que el prestatario también deba instalar un rastreador GPS en el automóvil, así como un dispositivo que desactive el encendido del automóvil en caso de que sea necesario recuperar el vehículo.
Ejemplo real de un préstamo sobre el título de un automóvil
Taylor perdió recientemente su trabajo y están luchando por encontrar los medios para pagar el próximo pago de la renta. Como solución a corto plazo, deciden pedir dinero prestado utilizando un préstamo sobre el título del automóvil contra su automóvil, que tiene un valor de mercado actual de $ 2,500. El proveedor de préstamos acepta extender un préstamo sobre el título del automóvil por $ 1,250.
En el proceso de solicitud, se le pidió a Taylor que proporcionara prueba del título del automóvil, así como documentación adicional. La tasa de interés se anunció como 20% durante el período de un mes del préstamo, pero Taylor cometió el error de asumir que la tasa de interés estaba anualizada. La verdadera tasa de interés anualizada era en realidad del 240%, mucho más de lo que Taylor habría aceptado a sabiendas.
Al final del plazo de un mes, se le pidió a Taylor que pagara $ 1,500, significativamente más que los aproximadamente $ 1,270 que esperaban. Dada su desesperada situación financiera, Taylor no pudo encontrar los $ 230 adicionales y, por lo tanto, se vio obligada a perder el título de su automóvil.