El mejor equilibrio de cartera

No hay uno. ¿No fue tan fácil?

De la misma manera, no existe una dieta que se adapte a todos. Dependiendo de su composición de grasa corporal y lo que esté tratando de lograr (aumentar la resistencia, desarrollar músculo, perder peso), las proporciones de proteínas, grasas y carbohidratos que debe consumir pueden variar ampliamente.

VER:  Introducción a la diversificación de inversiones

Acto de equilibrio

Por lo tanto, sirve para equilibrar su  cartera. Un antiguo cliente mío dijo una vez que su principal  objetivo de inversión  era «maximizar mi  retorno, mientras que minimiza mi  riesgo «. El santo grial de la inversión. Ella podría haber dicho «Quiero hacer buenas inversiones» y hubiera sido igual de útil. Mientras los seres humanos sigan variando en edad, ingresos,  patrimonio neto, deseo de crear riqueza, propensión a gastar, aversión al riesgo, número de hijos, ciudad natal con su costo de vida concomitante   y un millón de otras variables, nunca habrá un balance de cartera óptimo para todos.

Dicho esto, hay tendencias y generalidades relacionadas con las personas en situaciones particulares de la vida que pueden alinear las tolerancias al riesgo. Las personas mayores que invierten como deberían hacerlo los veinteañeros y los padres que invierten como deberían hacerlo los solteros, están en todas partes y se están engañando a sí mismos con ganancias incalculables cada año.

La fortuna favorece a los atrevidos

Si se graduó recientemente de la universidad y pudo hacerlo sin incurrir en deudas significativas, felicitaciones. La prudencia que te ha llevado hasta aquí debería impulsarte aún más. (Si incurrió en una deuda, entonces, dependiendo de la  tasa de interés  que le cobren, su prioridad debe ser pagarla lo más rápido posible, independientemente de cualquier dolor a corto plazo). Pero si alguna vez va a invertir agresivamente, este es el momento de hacerlo. Sí, los fondos indexados inclusivos   son la inversión en acciones más segura y atractiva para alguien que teme perderlo todo. Los  rendimientos del S&P 500 durante los últimos 10 años son un testimonio de su «seguridad» y muestran el valor que se puede acumular con el tiempo. Aprender sobre el promedio de costos en dólares y comenzar el hábito de la inversión automatizada también es importante para los nuevos graduados. Aún así, ¿por qué no incorporar un poco más de imprevisibilidad en sus inversiones, con la esperanza de construir su cartera más rápido?

Así que lo puso todo en las existencias de OfficeMax en enero pasado y perdió las tres cuartas partes a finales de año. ¿Y qué? ¿Cuánto planeaba acumular a esta edad de todos modos, y qué mejor momento para desempolvarse y comenzar de nuevo que ahora? Es difícil enfatizar demasiado lo importante que es tener tiempo de su lado. Como regla general de la vida, cometerás errores y la serendipia te sonreirá de vez en cuando. Es mejor eliminar los errores temprano si es necesario, y darse un colchón potencial. «La fortuna favorece a los valientes» no es solo un dicho vacío, tiene un significado legítimo.

Disminuye la tolerancia al riesgo

Para la mayoría de los inversores, su tolerancia al riesgo disminuye a medida que entran en los 30 y 40 años. Estos inversores están menos dispuestos a apostar porciones sustanciales de su valor en inversiones individuales. Por el contrario, buscan crear un fondo líquido para emergencias y compras de lujo, al mismo tiempo que continúan realizando inversiones automatizadas a largo plazo. Los inversores experimentados también pueden estar más interesados ​​en muchas de las inversiones personalizadas específicas del mercado, como los fondos de jubilación con fecha objetivo y los fondos de riesgo objetivo. Estos inversores también pueden intentar apostar por el valor frente al crecimiento, con el primero ofreciendo ingresos mientras que el segundo completando algunas de sus asignaciones de mayor riesgo.

La fortuna no favorece a los imprudentes

Sin embargo, la fortuna no favorece a los imprudentes, y en algún momento de su vida querrá comenzar a ahorrar seriamente para la jubilación. En el caso de la jubilación, puede ser mejor comenzar con las tres clases tradicionales de  valores  : en orden decreciente de riesgo (y de rendimiento potencial), es decir,  acciones,  bonos  y  efectivo. (Si está pensando en invertir en inversiones esotéricas como  permutas de crédito por incumplimiento  y  opciones de arco iris, puede  regla general tradicional , y es demasiado simple y obsoleta, es que su La edad en años debe ser igual al porcentaje de su cartera invertido en bonos y efectivo combinados.

Es poco probable que haya alguien en el planeta que celebre su cumpleaños todos los años yendo a su  asesor de inversiones  y diciendo: «Por favor, mueva el 1% de mi cartera de acciones a bonos y efectivo». Además, la  esperanza de vida  ha aumentado desde que ese axioma se hizo popular por primera vez, y ahora la sabiduría recibida es agregar 15 años a su edad antes de asignar la porción adecuada de su cartera a acciones y bonos.

El hecho de que la regla haya cambiado a lo largo de los años debería darte una idea de su valor. La lógica es que cuanta más vida tenga por delante, más dinero debe mantenerse en acciones (con su mayor potencial de crecimiento que los bonos y el efectivo). Lo que esto deja de mencionar es que cuanto más riqueza tenga, Independientemente de la edad, más conservador puede permitirse ser. El corolario inevitable puede ser menos obvio y más disonante para los oídos cautelosos, pero es así: cuanto menos riqueza tienes, más agresivo debes ser.

La línea de fondo

Invertir no es una ciencia dura como la química, donde el mismo experimento en las mismas condiciones conduce al mismo resultado cada vez. Sin embargo, existen algunos axiomas básicos, principalmente centrados en la edad con riesgo, en los que los inversores pueden confiar. Para empezar, es importante comprender y crear una asignación de cartera utilizando acciones, bonos y efectivo que se alinee con sus tolerancias de riesgo y sus necesidades a corto y largo plazo. A partir de ahí, potencialmente puede ampliar sus inversiones a otras alternativas como bienes raíces o realizar algunas inversiones concentradas de alto riesgo en acciones de alto crecimiento para alcanzar mayores rendimientos. En general, el mejor equilibrio de cartera será aquel que se ajuste a su tolerancia al riesgo, sus objetivos y sus intereses de inversión en evolución a lo largo del tiempo.