Cuenta nueva temporal
¿Qué es una cuenta nueva temporal?
Una nueva cuenta temporal es un lugar de retención establecido dentro de un fondo para mantener un saldo como resultado de una entrada o salida de efectivo significativa al fondo. La cuenta está configurada para retener temporalmente estos fondos hasta que puedan distribuirse a los partícipes, utilizarse para adquirir activos adicionales para el fondo o para otros gastos importantes del fondo. Las nuevas cuentas temporales simplifican la contabilidad de fondos porque separan los saldos destinados a entradas o salidas de otros saldos o activos.
Conclusiones clave:
- Una nueva cuenta temporal es un lugar de retención establecido dentro de un fondo para mantener un saldo como resultado de una entrada o salida de efectivo significativa.
- La nueva cuenta temporal retiene los fondos hasta que se utilizan o distribuyen.
- Las cuentas agilizan y simplifican los procesos de contabilidad y flujo de efectivo, y su uso está recomendado por las Normas de desempeño de inversiones globales.
Comprensión de las cuentas nuevas temporales
Los grandes flujos de efectivo externos en una cartera pueden ser un problema para la mayoría de las empresas. Estos flujos de efectivo pueden tener un impacto significativo en la implementación de un mandato, objetivo o estrategia de inversión. También pueden afectar el rendimiento de una cartera o un compuesto.
Para administrar mejor los grandes flujos de efectivo, los fondos establecen nuevas cuentas temporales para agilizar y simplificar el proceso de contabilidad y flujo de efectivo. Este proceso es recomendado por los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones (GIPS), un conjunto de mejores prácticas voluntarias desarrolladas por el CFA Institute que está diseñado para brindar a los inversionistas transparencia adicional para evaluar a los administradores de inversiones.
Al establecer cuentas separadas, un fondo puede determinar fácilmente la cantidad de dinero que se distribuirá a los partícipes o aproximadamente la cantidad de dinero que utilizará para comprar participaciones adicionales para el fondo.
De acuerdo con las normas GIPS, un flujo de efectivo externo se define como «capital (efectivo o inversiones) que ingresa o sale de una cartera. Un flujo de efectivo significativo se define como el nivel en el que la empresa determina que un flujo de efectivo externo dirigido por el cliente puede evitar temporalmente que la empresa implemente la estrategia compuesta. Las transferencias de activos entre clases de activos dentro de una cartera o los flujos iniciados por el administrador no deben utilizarse para sacar las carteras de los compuestos de forma temporal «.
Cuentas y compuestos temporales nuevos
Grandes cantidades de entrada o salida de efectivo al mismo tiempo pueden ser perjudiciales para el mantenimiento de un compuesto. El GIPS define un compuesto como una agregación de una o más carteras administradas de acuerdo con un mandato, objetivo o estrategia de inversión en particular.
Las carteras discrecionales que pagan honorarios se incluyen en los compuestos, mientras que las no discrecionales no. Una entrada o salida significativa anticipada requeriría el establecimiento de una nueva cuenta temporal, de acuerdo con la guía de GIPS, para minimizar el impacto en el compuesto que un administrador de inversiones quisiera mantener estable.
Ejemplo de uso de una nueva cuenta temporal
Digamos que se retira un flujo de efectivo significativo de una cartera a fin de mes, la empresa movería el efectivo y / o las inversiones necesarias a una nueva cuenta temporal para su liquidación o distribución al cliente.
Consideraciones Especiales
Los umbrales para dichos flujos de efectivo que requieren la creación de nuevas cuentas temporales deben determinarse antes de construir y comunicar a los clientes un compuesto.