Eficiencia fiscal

¿Qué es la eficiencia fiscal?

La eficiencia fiscal se da cuando una persona o empresa paga la menor cantidad de impuestos exigidos por la ley. Se dice que una decisión financiera es fiscalmente eficiente si el resultado fiscal es menor que una estructura financiera alternativa que logra el mismo fin.

Comprensión de la eficiencia fiscal

La eficiencia fiscal se refiere a estructurar una inversión para que reciba la menor tributación posible. Hay una variedad de formas de obtener eficiencia fiscal al invertir en los mercados públicos.

Un contribuyente puede abrir una cuenta que genere ingresos en la que los ingresos de la inversión se difieran con impuestos, como una Cuenta de Jubilación Individual (IRA), unplan 401 (k) o una anualidad. Cualquier dividendo o ganancia de capital obtenida de las inversiones se reinvierte automáticamente en la cuenta, que continúa creciendo con impuestos diferidos hasta que se realizan retiros.

Con una cuenta de jubilación tradicional, el inversor obtiene ahorros fiscales al reducir los ingresos del año actual por la cantidad de fondos colocados en la cuenta. En otras palabras, hay un beneficio fiscal por adelantado, pero cuando los fondos se retiran durante la jubilación, el inversor debe pagar impuestos sobre la distribución. Por otro lado, las cuentas IRA Roth no brindan la exención de impuestos por adelantado al depositar los fondos. Sin embargo, las cuentas IRA Roth permiten al inversor retirar los fondos libres de impuestos durante la jubilación.

Cambios en las cuentas de jubilación a partir de 2020

En 2019, se realizaron cambios a las reglas con respecto a las cuentas de jubilación con la aprobación de la  Ley SECURE por parte del Congreso de los EE. UU. A continuación, se muestran algunos de esos cambios que entrarán en vigencia en 2020.

Si tiene una anualidad en su plan de jubilación, la nueva regla permite que la anualidad sea transferible. Por lo tanto, si deja su trabajo para aceptar otro trabajo en otra empresa, su anualidad 401 (k) puede transferirse al plan de su nueva empresa. Sin embargo, la nueva ley eliminó algunas de las responsabilidades legales que los proveedores de anualidades enfrentaban anteriormente al reducir la capacidad de los titulares de cuentas para demandarlos si el proveedor no cumple con los pagos de la anualidad.

Para aquellos con estrategias de planificación fiscal que incluyen dejar dinero a los beneficiarios, la nueva regla también puede afectarlo a usted. La Ley SECURE eliminó la disposición de extensión, que permitía a los beneficiarios no cónyuges tomar solo las  distribuciones mínimas requeridas  de una IRA heredada. A partir de 2020, los beneficiarios no cónyuges que hereden una IRA deben retirar todos los fondos dentro de los diez años posteriores a la muerte del propietario.

La buena noticia es que los inversores de cualquier edad ahora pueden agregar dinero a una IRA tradicional y obtener una deducción de impuestos, ya que la Ley eliminó la limitación de edad para las contribuciones a la IRA. Además, no es necesario que las distribuciones mínimas requeridas comiencen hasta los 72 años, en comparación con los 70 años y medio antes. Como resultado, es importante que los inversores consulten a un profesional financiero para revisar los nuevos cambios en las cuentas de jubilación y determinar si los cambios afectan su estrategia fiscal.

Fondo Mutuo Fiscalmente Eficiente

Invertir en un fondo mutuo con eficiencia fiscal, especialmente para los contribuyentes que no tienen una cuenta con impuestos diferidos o libres de impuestos, es otra forma de reducir la obligación tributaria. Un fondo mutuo fiscalmente eficiente se grava a una tasa más baja en comparación con otros fondos mutuos. Estos fondos generalmente generan tasas de rendimiento más bajas a través de dividendos o ganancias de capital en comparación con el fondo mutuo promedio. Los fondos de acciones de pequeña capitalización y los fondos que se administran pasivamente, como los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF), son buenos ejemplos de fondos mutuos que generan poco o ningún ingreso por intereses o dividendos.

Ganancias y pérdidas de capital a largo plazo

Un contribuyente puede lograr la eficiencia fiscal manteniendo acciones durante más de un año, lo que someterá al inversor a latasa de ganancias de capital a largo plazo más favorable, en lugar de latasa de impuesto sobre la renta ordinaria que se aplica a las inversiones mantenidas durante menos de un año. Además, la compensación de las ganancias de capital imponibles con las pérdidas de capital actuales o pasadas puede reducir la cantidad de ganancias de inversión que se gravan.

Bonos exentos de impuestos

Un inversor en bonos puede optar por los bonos municipales más de los bonos corporativos, dado que la primera está exento de impuestos a nivel federal. Si el inversionista compra un bono municipal emitido en su estado de residencia, los pagos del cupón hechos sobre el bono también pueden estar exentos de impuestos estatales.

Confianza irrevocable

A los efectos de la planificación patrimonial, el fideicomiso irrevocable es útil para las personas que desean obtener la eficiencia fiscal del patrimonio. Cuando una persona tiene activos en este tipo de fideicomiso, renuncia a los incidentes de propiedad, porque no puede revocar el fideicomiso y recuperar los recursos. Como resultado, cuando se financia un fideicomiso irrevocable, el dueño de la propiedad está, en efecto, quitando los activos de su patrimonio tributable. Los fideicomisos que se saltan la generación, los fideicomisos de residencia personal calificados, los fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante (GRAT), los fideicomisos caritativos principales y los fideicomisos caritativos restantes son algunos de los fideicomisos irrevocables que se utilizan para fines de eficiencia fiscal de sucesiones. Por otro lado, un fideicomiso revocable no es fiscalmente eficiente porque el fideicomiso puede revocarse y, por lo tanto, los activos que se mantienen en él siguen siendo parte del patrimonio a efectos fiscales.

Estas estrategias para lograr la eficiencia fiscal no son de ninguna manera una lista exhaustiva. Los profesionales financieros pueden ayudar a las personas y las empresas a evaluar las mejores formas de reducir sus obligaciones fiscales.

Los inversores en tramos impositivos altos suelen estar más interesados ​​en inversiones eficientes desde el punto de vista fiscal porque sus ahorros potenciales son más significativos. Sin embargo, elegir la mejor inversión fiscalmente eficiente puede ser una tarea abrumadora para quienes tienen poco conocimiento de los diferentes tipos de productos disponibles. La mejor decisión puede ser ponerse en contacto con un profesional financiero para determinar si existe una manera de hacer que las inversiones sean más eficientes desde el punto de vista fiscal.