Acciones T
¿Qué son las acciones T?
Las acciones T son una clase relativamente nueva de acciones de fondos mutuos de menor costo, destinadas a brindar un acceso menos costoso a la administración de fondos para los inversionistas al imponer cargas máximas de ventas más bajas pagadas a los corredores o asesores. La «T» significa «transacción». (No confunda esta nueva clase de acciones T, con la T para acciones con «impuestos», un tipo de acción sin carga vendida por algunos corredores).
La industria de fondos mutuos introdujo acciones T en respuesta a laregla fiduciaria del Departamento de Trabajo, que fue diseñada para poner fin al comportamiento poco ético entre los asesores financieros, como recomendar una opción de fondo más cara a los clientes para que ganen una comisión más alta. Debido a que las acciones T ofrecen un precio uniforme en todos los ámbitos, generalmente más bajo que las acciones típicas de fondos mutuos, los asesores no se sienten tentados a presionar un fondo costoso sobre uno más asequible.
Entendiendo las acciones T
Las clases de acciones de fondos mutuos determinan la cantidad de dinero que los inversionistas pagan a la compañía de fondos y al corredor cuando compran la inversión. Las clases más comunes son las acciones A, B y C, pero las acciones T podrían eventualmente reemplazar algunas de estas opciones. Otra nueva clase de acciones de fondos mutuos son las denominadas acciones limpias, que no conllevan ninguna carga de venta ni comisiones 12b-1 de ningún tipo, pero en las que un corredor o asesor puede agregarle su propia comisión de asesoramiento, lo que hace que el proceso sea más transparente.
Acciones T son fondos de baja carga que generalmente cobran un máximo 2,5% de carga (o cuota de ventas por adelantado). La mayoría de las acciones T también tienen una tarifa 12b-1 del 0,25%, que se utiliza para pagar la distribución y otros gastos relacionados. Para compras de fondos más grandes, la carga inicial se puede negociar más baja. Estas cargas son mucho más bajas que las de las acciones A, que tienen cargas frontales del 5% o más. Algunos expertos en inversiones predicen que las acciones T y / o las acciones limpias podrían eventualmente reemplazar a las populares acciones clase A de los fondos mutuos, particularmente en lo que se refiere al mercado de inversiones para la jubilación. Por ejemplo, el popular Washington Mutual Investors Fund Clase A, American Funds (AWSHX) tiene una carga inicial máxima del 5,75% y un índice de gastos netos del 0,59% por año. La participación T para el mismo fondo mutuo aún tendría un índice de gastos de 0.59%, pero el asesor solo podría cobrar una carga máxima de 2.5%.
Las acciones T no solo ofrecen una mayor transparencia e incentivan menos conflictos de intereses, sino que estas clases de acciones también pueden ofrecer a los inversores importantes ahorros. Según un análisis de Morningstar, las acciones T podrían ahorrar a los inversores al menos un 0,50% en rentabilidad en comparación con las ofertas actuales. Compuesto durante varios años, ese medio por ciento puede sumar una gran cantidad de ahorros a lo largo del tiempo; por ejemplo, durante 20 años, los ahorros ascenderán a más del 10% en la mejora agregada de los rendimientos del fondo mutuo.