Carta de crédito sintética (SLC)

¿Qué es una carta de crédito sintética?

Una carta de crédito sintética (SLC) es un instrumento negociable prefinanciado que garantiza que se realizará un pago específico. Las cartas de crédito se pueden estructurar de diversas formas. En términos generales, los diferentes tipos de cartas de crédito se pueden agrupar en dos categorías: financiadas y no financiadas.

Comprensión de las cartas de crédito sintéticas

Las cartas de crédito se proporcionan con mayor frecuencia como instrumentos negociables no financiados. Estos instrumentos brindan el respaldo de un banco, ofreciendo una segunda línea de financiamiento que ayuda a garantizar el pago del comprador al vendedor. Una carta de crédito sintética simula una línea de crédito estándar sin fondos, pero requiere una relación más profunda con disposiciones más complejas. La carta de crédito sintética se financia en su totalidad con dinero asignado a una cuenta específica cuando la carta de crédito se firma en lugar de ejercerla.

Las cartas de crédito sintéticas también se conocen como cartas de crédito documentales totalmente financiadas. El establecimiento de una carta de crédito totalmente financiada puede conllevar cargos de cuenta separados o posiblemente algunos intereses acumulados mientras se retienen los fondos.

En general, las cartas de crédito se utilizan ampliamente en el comercio internacional. El tipo de carta de crédito requerida generalmente lo dictará el vendedor. Algunos vendedores pueden aceptar cartas de crédito no financiadas, mientras que otros requieren una carta de crédito sintética financiada. Al confiar en las cartas de crédito, los vendedores pueden asegurarse de recibir los fondos del comprador a tiempo y en la cantidad correcta. Si el comprador no puede completar completamente la compra, el banco cubrirá el monto total o restante.

Riesgos

Las cartas de crédito sintéticas ofrecen un nivel aún mayor de liquidez y seguridad porque los fondos han sido arreglados previamente por el banco. Esto ayuda a que los fondos estén disponibles de forma más inmediata. Como resultado, las cartas de crédito sintéticas eliminan efectivamente cualquier riesgo de contraparte para el vendedor en la transacción.

Las cartas de crédito sintéticas se utilizan ampliamente en el comercio internacional para facilitar el comercio entre importadores, exportadores e intermediarios. Más allá del riesgo de contraparte, otros riesgos que los SLC ayudan a mitigar pueden incluir riesgos cambiarios, barreras idiomáticas y problemas fiscales transfronterizos.

Obtener una carta de crédito

Las grandes empresas establecidas involucradas en el comercio internacional a nivel mundial generalmente tendrán una relación sólida con una institución financiera que maneja sus acuerdos de cartas de crédito. Todos los tipos de cartas de crédito son una forma de préstamo. Esto requiere que una empresa cumpla con estándares específicos de oferta de crédito. Como tal, la obtención de una carta de crédito puede implicar una consulta de crédito comercial y / o un informe crediticio.

La calificación crediticia comercial difiere de la calificación crediticia individual en que las agencias de calificación crediticia etiquetan a muchas empresas grandes con una calificación crediticia corporativa. Por lo general, lo mejor es una relación desarrollada con un solo proveedor de cartas de crédito, ya que la institución financiera puede usar una sola cuenta para administrar cualquier emisión de carta de crédito financiada y no financiada.

Muchas empresas grandes con operaciones multinacionales normalmente buscarán trabajar con un gran banco internacional que pueda facilitar un procesamiento rápido y eficiente en varios países. Las cartas de crédito sintéticas son particularmente útiles a este respecto porque el banco administra la actividad de las transacciones y los fondos están disponibles para su entrega inmediata.

Diferentes tipos de cartas de crédito

Existen varios tipos diferentes de cartas de crédito y disposiciones sobre cartas de crédito. En términos generales, todos los tipos de cartas de crédito serán financiadas o no financiadas. Más allá de eso, las cartas de crédito también pueden etiquetarse o estructurarse como:

• Cartas de crédito comerciales: la empresa tiene relación con el banco que realiza pagos directos al vendedor.
• Cartas de crédito standby (SLOC) : solo requiere que el banco pague al beneficiario / vendedor si el comprador que obtiene la carta no puede hacerlo.
• Cartas de crédito renovables: como una línea de crédito renovable. Permite una serie de sorteos contra un límite especificado.
• Cartas de crédito confirmadas : proporcione una garantía adicional de un segundo banco. Para aquellos que quieran minimizar aún más el riesgo de contraparte.
• Carta de crédito revocable: se pueden realizar cambios en los términos de la carta de crédito en cualquier momento.
• Carta de crédito irrevocable : No se pueden realizar cambios en los términos de la carta de crédito sin la aprobación de todas las partes involucradas.
• Carta de crédito con cláusula roja: Ofrece cierta cantidad de pago por adelantado.
• Carta de crédito con cláusula verde: Ofrece el pago después de una determinada comunicación de almacenamiento.

Ejemplo del mundo real de una carta de crédito sintética

Un gran banco internacional puede ofrecer cartas de crédito a compradores en mercados fuera de su país de origen, dado que estos compradores pueden tener dificultades para obtener crédito internacional por su cuenta. Una empresa estadounidense que hace una cantidad sustancial de negocios en China, por ejemplo, podría querer trabajar con un banco chino para administrar sus acuerdos de cartas de crédito. Al emitir cartas de crédito a empresas estadounidenses, el banco chino puede ayudar a sus importadores nacionales a minimizar los riesgos del país. Este arreglo también puede reducir los riesgos crediticios y los riesgos cambiarios para las partes involucradas.