Reservas estatutarias
¿Qué son las reservas legales?
Las reservas legales son los fondos que los reclamos legítimos hechos por sus asegurados.
Conclusiones clave
- Las reservas legales son las cantidades mínimas de efectivo y valores fácilmente negociables que deben mantener las compañías de seguros.
- Son obligatorios según las regulaciones estatales de seguros.
- Las compañías de seguros son libres de establecer sus reservas legales por encima del nivel mínimo, utilizando un enfoque basado en principios.
Comprensión de las reservas legales
La Ley McCarran-Ferguson, aprobada por el Congreso en 1945, otorgó a los estados la autoridad para regular las compañías de seguros. Para hacer negocios en un estado, cada aseguradora debe tener una licencia del departamento de seguros del estado y cumplir con sus reglas. Entre esas reglas está la cantidad de dinero que una aseguradora debe mantener en reserva para asegurarse de que podrá pagar sus reclamos futuros.
Las compañías de seguros cobran las primas de seguros de sus clientes y luego las invierten en su cuenta general para generar un retorno de la inversión (ROI). En teoría, las aseguradoras podrían verse tentadas a invertir una fracción muy grande de las primas que cobran para maximizar su rendimiento. Sin embargo, hacerlo podría dejarlos sin efectivo suficiente disponible para satisfacer las reclamaciones hechas por sus clientes.
Para evitar que esto suceda, los reguladores de seguros estatales imponen niveles mínimos de liquidez que las compañías de seguros deben mantener. Estas reservas legales pueden mantenerse en efectivo o en valores fácilmente negociables que se pueden convertir en efectivo de manera confiable y con poca antelación.
Las reservas legales se aplican a una variedad de productos de seguros, que incluyen seguros de vida, seguros de salud, seguros de propiedad y accidentes, seguros de atención a largo plazo y contratos de anualidades. Los requisitos pueden variar de un estado a otro y según el tipo de producto de seguro.
Métodos de reservas legales
Al establecer el nivel de las reservas legales, los reguladores de seguros estatales utilizan dos enfoques básicos.
Enfoque basado en reglas
El primero de ellos es un enfoque basado en reglas, en el que se les dice a las aseguradoras qué parte de sus primas deben mantener en reserva en base a fórmulas y supuestos estandarizados.
Enfoque basado en principios
El segundo enfoque, conocido como enfoque basado en principios, brinda a las aseguradoras un mayor margen de maniobra para establecer sus reservas. Específicamente, les permite establecer reservas basadas en su propia experiencia, como las estadísticas actuariales y el comportamiento de siniestros pasados de sus propios clientes, siempre que sean tan grandes o mayores que las reservas estipuladas en el enfoque basado en reglas.
Importante
Cuando una compañía de seguros opta por mantener reservas que superan la cantidad mínima requerida según el enfoque basado en reglas, estas se conocen como reservas voluntarias o no estatutarias.
Independientemente del enfoque utilizado para calcularlos, las reservas legales generalmente harán que las compañías de seguros pierdan algunas ganancias potenciales. Sin embargo, benefician a los mercados de seguros en su conjunto al hacer que los clientes de seguros tengan más confianza en que su aseguradora podrá resistir circunstancias económicas difíciles y respaldar sus pólizas.
Ejemplo de reservas legales
Considere el caso de XYZ Insurance. De acuerdo con los requisitos de reserva legal de su regulador estatal de seguros, XYZ debería mantener $ 50 millones en reserva según el enfoque basado en reglas. Sin embargo, después de considerar el panorama competitivo en su estado y revisar el desempeño pasado de su cartera de seguros, XYZ decidió utilizar el enfoque basado en principios y establecer sus reservas legales por encima del nivel mínimo requerido.
Aunque las reservas adicionales probablemente le costarían en términos de ingresos de inversión perdidos, XYZ razonó que este enfoque más conservador fortalecería su imagen como aseguradora responsable y la colocaría bien posicionada para navegar cualquier recesión potencial u otros vientos económicos en contra.