Las etapas de una tendencia de Forex
Una tendencia es una tendencia de los precios a moverse en una dirección particular durante un período. Las tendencias pueden ser a largo plazo, a corto plazo, al alza, a la baja e incluso a los lados. El éxito de las inversiones en el mercado de divisas está ligado a la capacidad del inversor para identificar tendencias y posicionarse para puntos de entrada y salida rentables. Este artículo examina las etapas de una tendencia de forex y cómo afectan a los inversores.
Tendencias económicas reflejadas en las monedas
En su mayor parte, una economía fuerte también tendrá una moneda fuerte. La fuerza económica atrae inversiones y la inversión crea demanda de una moneda. La demanda de oro como alternativa a las monedas fiduciarias ha llevado a una demanda de divisas en aquellos países que producen oro como Australia, Sudáfrica y Canadá.
Ejemplo de una tendencia del dólar australiano frente al dólar estadounidense
Observe cómo los factores económicos, en este caso, la demanda de oro y las tasas de interés más altas en Australia entre 2009 y 2012, crearon una demanda de la moneda australiana. Este tipo de demanda durará hasta que el tipo de cambio sea demasiado alto y afecte negativamente a las exportaciones australianas.
Además, deben tenerse en cuenta factores de otras economías, ya que ninguna moneda única puede actuar aisladamente del resto de las economías del mundo.
El siguiente gráfico del AUD / USD semanal muestra la reciente tendencia alcista del tipo de cambio del dólar australiano frente al dólar estadounidense en ese momento. Si bien el precio (tipo de cambio) osciló hacia adelante y hacia atrás en un canal de regresión, proporcionando algunas operaciones a corto plazo en la dirección opuesta, la tendencia alcista prevaleciente se mantuvo intacta.
Dólar estadounidense frente al dólar canadiense
En el cuadro a continuación, el dólar canadiense se fortaleció frente al dólar estadounidense durante el período de 2009 a 2011. Canadá también es un país productor de materias primas, con muchos recursos naturales. En el caso del gráfico del dólar australiano, hay una trayectoria de crecimiento con pendiente ascendente a medida que aumenta la demanda de dólares australianos. Dado que la moneda australiana es la moneda base y el dólar estadounidense es la moneda de cotización, el gráfico muestra una fuerte tendencia alcista y un fortalecimiento del dólar australiano.
Por otro lado, en el caso del dólar canadiense frente al dólar estadounidense, el dólar estadounidense es la moneda base, mientras que el dólar canadiense es la moneda de cotización. Por lo tanto, el gráfico muestra que el dólar estadounidense se inclina hacia abajo a medida que se debilita frente al dólar canadiense.
La sabiduría convencional entre los comerciantes es que «la tendencia es tu amiga». Si bien este es un buen consejo, agregamos una frase de advertencia: «La tendencia es tu amiga… hasta que termina».
Tendencias vs. Rangos
Por supuesto, las preguntas difíciles de responder son si existe una tendencia o simplemente un rango de negociación lateral y dónde y cuándo comenzará una tendencia y dónde y cuándo terminará.
Primero miramos la cuestión de dónde podría comenzar una tendencia y, una vez comenzada, dónde participar en la acción. Para responder a estas preguntas, necesitamos un análisis técnico. Para mantener nuestro análisis lo más simple posible, creamos un gráfico que usa un marco de tiempo semanal y usa solo dos indicadores.
El primer indicador es un promedio móvil simple de 20 períodos calculado sobre los precios de cierre. Sin embargo, para agregar un colchón, también agregamos un promedio móvil simple adicional de 20 períodos, pero esta vez calculado sobre los precios máximos. Luego, agregamos otra media móvil simple de 20 períodos calculada sobre los mínimos de precios. El resultado es un canal de media móvil que refleja un equilibrio dinámico de precios.
Usamos este canal para determinar cuándo los precios tienen una tendencia al alza y cuándo los precios tienen una tendencia a la baja. Suponemos que si los precios rompen por debajo del canal, existe una tendencia bajista potencial, y si rompen por encima del canal, existe una tendencia alcista potencial.
También observe que cuando un mercado tiene tendencias en cualquier dirección, hay una tendencia a que los precios se alejen del canal y regresen al canal a medida que la volatilidad aumenta y disminuye, respectivamente. Con la volatilidad, los precios siempre tienden a volver a la media durante un período. Esta reversión a la media proporciona oportunidades de compra o venta según la dirección de la tendencia.
Además de los promedios móviles, también agregamos un RSI establecido en un período de dos, en lugar del período habitual de 14, con las guías de la gráfica configuradas en 90 y 10 en lugar de los 70 y 30 habituales.
El gráfico muestra algunas oportunidades interesantes. Cada vez que el RSI alcanza un extremo en la guía de 90 parcelas, brinda una oportunidad de venta mientras la tendencia es a la baja y los precios están por debajo del canal. Cada vez que el RSI alcanza la guía de 90 parcelas, el precio también regresa al canal, lo que brinda una nueva oportunidad de vender en la dirección de la tendencia.
Por el contrario, a medida que la tendencia se mueve al alza, los precios vuelven al canal al mismo tiempo que el RSI alcanza la guía de 10 parcelas, lo que brinda nuevas oportunidades de compra.
Operar de la manera anterior significa operar solo en la dirección de la tendencia cada vez que se corrige, brindando así una nueva oportunidad de participar.
Muchos operadores buscarán reversiones comerciales. Un punto de inversión siempre es donde comienza o termina una tendencia. Para encontrar estos posibles puntos de reversión, buscamos patrones de precios (como máximos o mínimos dobles o triples), niveles de Fibonacci o líneas de tendencia. A menudo se produce una reversión en una extensión de Fibonacci de 127,2 o 161,8. Por lo tanto, también es útil trazar las líneas de Fibonacci en los gráficos semanales y luego ver el resultado en el gráfico diario a medida que los precios se acercan a uno de los niveles de Fibonacci.
Algunas tendencias son más fuertes que otras. De hecho, algunas tendencias se vuelven tan exuberantes que los precios forman una curva en forma de j o parabólica. En el siguiente gráfico, vemos un ejemplo de una curva de precios irracional con forma parabólica del World Silver Index. Es irracional porque los operadores están haciendo subir los precios de la plata, ya que todo el complejo de materias primas se está beneficiando de fuertes flujos de fondos hacia futuros y ETF sin que exista una demanda igual y natural para el producto subyacente. Este es un caso de «sillas musicales». Cuando la música se detiene, la puerta de salida se estrecha y los comerciantes que llegan tarde sufren.
El » peonza » candelabro en el gráfico semanal de plata debe ser una fuerte señal de advertencia a los comerciantes que la tendencia podría estar llegando a su fin.
En el caso de los dólares canadienses y australianos (los dos primeros gráficos anteriores), la forma de la curva sigue una pendiente ascendente más normal que el precio de la plata. Los operadores siempre deben estar al tanto de las formas de las curvas, ya que las curvas parabólicas indican una mentalidad de » burbuja » que se está desarrollando en el mercado.
Etapas de una tendencia
Un lector familiarizado con la onda de Elliot observará que los mercados con tendencia se mueven en una onda impulsiva de cinco pasos seguida de una corrección ABC de tres pasos. Muchos inversores prefieren contar los pivotes y buscan entre 7 y 11 pivotes de avance, notando particularmente el recuento de pivotes cuando el precio alcanza un fuerte nivel de resistencia.
Es imposible predecir el futuro, pero podemos calcular el éxito potencial de una operación apilando varios factores en un esfuerzo por inclinar las probabilidades a nuestro favor. Dado que toda la especulación se basa en probabilidades, no en certezas, debemos ser conscientes del riesgo y emplear métodos para gestionar el riesgo.
Al realizar una operación, es esencial colocar paradas para limitar las pérdidas en caso de que la operación no salga como se esperaba. Los principales creadores de mercado saben dónde están todas las paradas y podrían, en determinadas circunstancias (especialmente en épocas de baja liquidez) alcanzarlas. Por lo tanto, las paradas de un inversor deben estar en un lugar donde haya suficiente espacio para evitar que se eliminen prematuramente.
Para gestionar mejor una política de paradas en los mercados con tendencia, utilice «paradas de volatilidad». El conocido indicador Parabolic SAR también se puede utilizar para seguir al mercado y obtener beneficios una vez que se alcanza el stop. En el gráfico a continuación, la volatilidad de seguimiento de tres ATR de 50 períodos detiene los precios de seguimiento y proporciona puntos de salida si la tendencia se invierte repentinamente.
La línea de fondo
Es mejor operar con la tendencia, pero estar alerta en cuanto a cuándo se agota una tendencia y es necesario realizar una corrección o reversión. Al observar y escuchar el sentimiento del mercado, seguir los anuncios de noticias y utilizar el análisis técnico para ayudar a programar las entradas y salidas, debería poder desarrollar su propio sistema personal basado en reglas que sea rentable y fácil de ejecutar.