Inversión socialmente responsable (ISR)
¿Qué es una inversión socialmente responsable (ISR)?
La inversión socialmente responsable (ISR), también conocida como inversión social, es una inversión que se considera socialmente responsable debido a la naturaleza del negocio que realiza la empresa. Los temas comunes para las inversiones socialmente responsables incluyen la inversión socialmente consciente. Se pueden realizar inversiones socialmente responsables en empresas individuales con un buen valor social, o mediante un fondo mutuo con conciencia social o un fondo cotizado en bolsa (ETF).
Conclusiones clave
- La inversión socialmente responsable es la práctica de invertir dinero en empresas y fondos que tienen impactos sociales positivos.
- La inversión socialmente responsable ha ido ganando popularidad en la historia reciente.
- Los inversores deben tener en cuenta que las inversiones socialmente responsables siguen siendo inversiones y asegurarse de sopesar el potencial de retorno en sus decisiones.
- La inversión comunitaria es un tipo de inversión en la que el rendimiento se mide por el impacto en la comunidad más que por el rendimiento monetario.
- Las inversiones socialmente responsables tienden a imitar el clima político y social de la época.
Comprensión de la inversión socialmente responsable (ISR)
Las inversiones socialmente responsables incluyen evitar inversiones en empresas que producen o venden sustancias adictivas (como alcohol, juegos de azar y tabaco) en favor de buscar empresas que se dediquen a la justicia social, la sostenibilidad medioambiental y las energías alternativas / esfuerzos de tecnología limpia.
En la historia reciente, la inversión «con conciencia social» se ha convertido en una práctica ampliamente seguida, ya que hay docenas de nuevos fondos y vehículos de inversión combinados disponibles para los inversores minoristas. Los fondos mutuos y los ETF proporcionan una ventaja adicional en el sentido de que los inversores pueden obtener exposición a varias empresas de muchos sectores con una sola inversión. Sin embargo, los inversores deben leer atentamente los prospectos de los fondos para determinar las filosofías exactas empleadas por los administradores de fondos, junto con la rentabilidad potencial de estas inversiones.
Hay dos objetivos inherentes a la inversión socialmente responsable: el impacto social y la ganancia financiera. No es necesario que los dos vayan de la mano; El hecho de que una inversión se promocione a sí misma como socialmente responsable no significa que proporcionará a los inversores un buen rendimiento, y la promesa de un buen rendimiento está lejos de ser una garantía de que la naturaleza de la empresa involucrada sea socialmente consciente. Un inversor aún debe evaluar las perspectivas financieras de la inversión mientras intenta medir su valor social.
La inversión socialmente responsable se ha convertido en un tema políticamente más polarizador debido al hecho de que la vasija popular por la cual quienes invierten en formas socialmente responsables gira en torno al Cambio Climático, una causa que es vista de manera bastante separada por diferentes facciones políticas.
Consideraciones Especiales
Las inversiones socialmente responsables tienden a imitar el clima político y social de la época. Ese es un riesgo importante que los inversores deben comprender, porque si una inversión se basa en un valor social, entonces la inversión puede sufrir si ese valor social pierde el favor de los inversores.
Por esta razón, los profesionales de la inversión a menudo consideran la inversión socialmente responsable a través de la lente de los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) para invertir. Este enfoque se centra en las prácticas de gestión de la empresa y si tienden a la sostenibilidad y la mejora de la comunidad. Hay evidencia de que un enfoque en este enfoque puede mejorar los rendimientos, mientras que no hay evidencia de que el éxito de la inversión sea solo por invertir en valores sociales.
Por ejemplo, en la década de 1960, los inversores estaban principalmente interesados en contribuir a causas como los derechos de la mujer, los derechos civiles y el movimiento contra la guerra. Martin Luther King Jr. desempeñó un papel importante en la concienciación del movimiento de derechos civiles al señalar a las empresas que se oponían a la causa como socialmente irresponsables.
A medida que ha aumentado la conciencia sobre el calentamiento global y el cambio climático en los últimos años, la inversión socialmente responsable se ha inclinado hacia empresas que impactan positivamente el medio ambiente al reducir las emisiones o invertir en fuentes de energía sostenibles o limpias. En consecuencia, estas inversiones evitan industrias como la minería del carbón debido al impacto ambiental negativo de sus prácticas comerciales.
Importante
El Departamento de Trabajo de EE. UU. Publicó una nueva regulación a fines de octubre de 2020 que puede limitar o eliminar la inversión socialmente responsable en planes de jubilación. Si bien la regla fue revisada para eliminar las referencias explícitas a factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), exige que los fiduciarios de los planes de jubilación elijan estrategias de inversión basándose completamente en cómo esas estrategias afectan el desempeño financiero. Esta sentencia puede tener un impacto significativo en los fondos e inversiones clasificados como ESG e inversión socialmente responsable.
Ejemplo de inversión socialmente responsable
Un ejemplo de inversión socialmente responsable es la inversión comunitaria, que se dirige directamente a organizaciones que tienen un historial de responsabilidad social al ayudar a la comunidad y que no han podido obtener fondos de otras fuentes, como bancos e instituciones financieras. Los fondos permiten que estas organizaciones brinden servicios a sus comunidades, como viviendas asequibles y préstamos. El objetivo es mejorar la calidad de la comunidad reduciendo su dependencia de la asistencia del gobierno, como el bienestar, que a su vez tiene un impacto positivo en la economía de la comunidad.