La maniobra de Smith

¿Qué es la maniobra de Smith?

La maniobra Smith es una estrategia fiscal legal que efectivamente hace que los intereses de una hipoteca residencial sean deducibles de impuestos en Canadá. En los EE. UU., Muchos propietarios pueden deducir sus intereses hipotecarios informándolos en un formulario de Anexo A al presentar sus impuestos sobre la renta. Sin embargo, en Canadá, los intereses hipotecarios sobre su residencia personal no son deducibles de impuestos y deben pagarse con dólares después de impuestos.

Al utilizar la maniobra de Smith, los propietarios pueden hacer que sus intereses sean deducibles de impuestos, recibir mayores reembolsos de impuestos anuales, reducir la cantidad de años de su hipoteca y aumentar su patrimonio neto. Como estrategia de planificación financiera, la maniobra Smith implica convertir el interés que el propietario paga sobre su hipoteca en intereses de préstamo de inversión deducibles de impuestos.

Cómo funciona la maniobra de Smith

Fraser Smith, un planificador financiero con sede en la isla de Vancouver, Canadá, desarrolló la maniobra Smith y la popularizó en un libro con el mismo nombre, publicado en 2002. Smith se refiere a esta maniobra como una estrategia de conversión de deuda, en lugar de una táctica de apalancamiento, en sobre la base de que potencialmente puede conducir a reembolsos de impuestos, amortización hipotecaria más rápida y una cartera de jubilación más grande.

En Canadá, aunque los intereses de una hipoteca no son deducibles de impuestos, los intereses pagados por préstamos para inversiones son deducibles de impuestos. (Es importante tener en cuenta que esto no se extiende a los préstamos tomados para inversiones realizadas en planes registrados, como los planes de ahorro para la jubilación registrados (RRSP) y otras cuentas libres de impuestos, porque ya tienen ventajas fiscales).

Para la maniobra de Smith, un prestatario necesita obtener una hipoteca que se pueda renovar, que es ligeramente diferente a una hipoteca convencional. Una hipoteca que puede renovarse consiste en una hipoteca y una línea de crédito, llamada HELOC, o una línea de crédito con garantía hipotecaria, agrupadas. Un HELOC le permite pedir prestado hasta un cierto porcentaje del valor de su habitación.

Cada mes, cuando este prestatario paga el pago de su hipoteca, el monto total del principal de la hipoteca que se reembolsa en ese mes se vuelve a tomar prestado simultáneamente bajo la línea de crédito. La deuda neta de este prestatario sigue siendo la misma porque, por cada dólar del capital de la hipoteca que se reembolsa al prestamista, se toma prestado otro dólar con la línea de crédito.

Para un inversionista que está intentando la maniobra Smith, los fondos en la línea de crédito se invierten, presumiblemente a una tasa de rendimiento más alta que la tasa de interés pagada en la línea de crédito. La ventaja resulta del hecho de que los pagos de intereses de la línea de crédito en esta situación son deducibles de impuestos. Si la estrategia se ejecuta correctamente, teóricamente debería resultar en un reembolso de impuestos cuando el prestatario declara sus impuestos sobre la renta en Canadá. Por último, el prestatario puede utilizar su reembolso de impuestos para pagar su hipoteca, acelerando así su calendario de pago de la hipoteca.

Desventajas de la maniobra de Smith

Si bien no es una estrategia increíblemente complicada, existen algunas desventajas potenciales al intentar la maniobra Smith. Dependiendo de su tolerancia al riesgo, disciplina financiera, horizonte de inversión y el estado general de la economía, la maniobra de Smith puede o no ser apropiada para usted.

Una consecuencia de la estrategia es que la deuda neta del prestatario sigue siendo la misma después de muchos años, en lugar de ser cancelada (como sería el caso de una hipoteca convencional ). También es posible que la tasa de interés pagada en la línea de crédito sea más alta que el rendimiento generado por las reinversiones realizadas en la cartera de inversiones del prestatario. Finalmente, las personas interesadas en intentar la maniobra Smith deberían considerar las consecuencias financieras si el valor de su casa cayera bruscamente. Es posible que se sumerjan en su hipoteca, lo que se refiere a una situación en la que el monto del préstamo es mayor que el valor real de mercado de la casa.