Una forma sencilla de leer el volumen intradía
El volumen de acciones intradía puede ser difícil de leer porque la participación del mercado está sesgada hacia el comienzo y el final del día de negociación, con un volumen que se reduce durante la hora del almuerzo y se recupera al final de la tarde. Lo que parece un evento de alto volumen al comienzo de la sesión puede desaparecer, atrapando a los operadores a corto plazo que utilizan estos datos técnicos para activar señales de compra y venta.
Se estima que el 70-75% de todo el volumen se reserva en la primera y última hora del día de negociación. La primera hora muestra una gran participación porque captura el sentimiento y el flujo de noticias de la noche a la mañana, así como las obras puestas en marcha por individuos e instituciones utilizando análisis previos al final del día. La última hora atrae un gran interés porque concluye los temas intradiarios mientras atrae capital especulativo que busca beneficiarse del flujo comercial de ese día.
Varias técnicas analíticas permiten a los operadores medir los niveles de participación intradía y estimar el volumen de cierre, a menudo con una precisión sorprendente. Estos métodos producen datos prácticos tan pronto como al final de la primera hora, lo que deja mucho tiempo para construir estrategias que aprovechen los altos niveles emocionales en juego cuando se configura un valor para imprimir dos, tres o cuatro veces el volumen promedio diario.
Tasa de ejecución de volumen frente al volumen diario promedio
Una de las técnicas más efectivas compara el volumen intradiario en tiempo real con un promedio móvil de volumen preseleccionado. El volumen diario promedio a menudo viene precargado en paquetes de gráficos, en sintonía con un promedio móvil simple de 50 o 60 días. Es un cálculo fácil cuando se requiere una entrada personalizada, tomando el período elegido y dividiendo por la suma del volumen reservado durante ese período.
Por ejemplo: Volumen (Día 1 + Día 2 +… + Día 50) / 50 = Volumen promedio de 50 días
Los técnicos pueden aplicar una media móvil exponencial más precisa en lugar de una media móvil simple, pero no es necesario porque la salida se utiliza para construir una estimación amplia de participación en lugar de un nivel numérico exacto. También es más arte que ciencia porque el volumen promedio cambia naturalmente durante un año comercial, con niveles de participación más altos en el primer y cuarto trimestre.
Uso del método de hoja de cotización
Hay dos formas de comparar el volumen diario medio con el volumen intradiario: una visual y otra analítica. Primero, coloque el volumen promedio junto al volumen en tiempo real en una hoja de cotización, usando la proximidad para comparar docenas de valores al mismo tiempo. En segundo lugar, cree un total acumulado de volumen diario promedio y superpóngalo sobre los histogramas de volumen en la parte inferior del gráfico. Este segundo método también se puede utilizar para el análisis al final del día, así como para medir el impacto de un promedio ascendente o descendente a lo largo del tiempo.
Cuando utilice el método de la hoja de cotización, espere hasta el final de la primera hora y luego busque valores que ya hayan negociado más de un tercio del volumen promedio diario. Esta cifra de corte utiliza el sesgo del 70-75%, asumiendo que aproximadamente un tercio del volumen de esa sesión se reservará en la primera hora, otro tercio en la última hora y el último tercio en la campana de cierre.
Vuelva a verificar los números al final de la segunda hora para ver si la tasa de ejecución rastrea sus observaciones iniciales. Esto es importante porque los temas de la noche a la mañana pueden no descartarse por completo, lo que amplía los altos niveles de participación. Esto es especialmente cierto cuando los mercados de valores estadounidenses cotizan en paralelo con las bolsas europeas que cierran a la hora del almuerzo en Nueva York. Cuando la tasa de ejecución continúa excediendo el volumen diario promedio hasta el mediodía, suponga que lo hará durante el resto de la sesión, respaldando las señales comerciales basadas en el volumen.
La línea de fondo
Mida el flujo de volumen intradía para estimar la intensidad emocional de la multitud, buscando una participación mayor que la media para generar oportunidades comerciales rentables.