ETF de plata

¿Qué es un ETF de plata?

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de plata invierte principalmente en activos de plata dura, que son mantenidos en fideicomiso por el administrador del fondo o el custodio. Establecidos típicamente como fideicomisos otorgantes, los ETF de plata otorgan a cada acción representada por el ETF el derecho específico a una cantidad particular de plata, medida en onzas.

Comprensión de un ETF de plata

Los ETF de plata tienen como objetivo rastrear el precio spot de la plata en el mercado abierto lo más cerca posible. El primero en comercializar fue el iShares Silver Trust, administrado por Barclays Global Investors e introducido en 2006.

Los ETF de plata, junto con los ETF de oro, se introdujeron a principios de la década de 2000, lo que abrió un atractivo vehículo de inversión para inversores individuales e institucionales por igual. Considerados como una protección  contra la inflación, los fondos cotizados en metales preciosos, como la plata, se hicieron populares. Los ETF permiten una mayor liquidez que la posesión del metal en sí, se negocian fácilmente y son más accesibles para las personas que los mercados de futuros.

Implicaciones fiscales de los ETF de plata

Los inversores deben comprender cómo el Servicio de Impuestos Internos (IRS) gravará las ganancias de los fondos negociados en bolsa de plata.

• Los ETF de plata mantenidos en cuentas imponibles están sujetos a una tasa de ganancias de capital a largo plazo más alta en cualquier tenencia de más de un año. Debido a que los ETF de plata se consideran inversiones en el metal en bruto en sí, las ganancias se evalúan sobre la plata como un objeto de colección y están sujetas a una tasa de ganancias de capital a largo plazo de hasta el 31.8%.
• Los ETF de plata mantenidos en cuentas individuales de jubilación (IRA) no están sujetos a este impuesto a las ganancias más alto. El IRS ha otorgado una autorización especial a las tenencias de cuentas IRA.

Los ETF de plata como medio de diversificación

La volatilidad del mercado tiende a aumentar la atención de los inversores sobre la importancia de diversificar sus carteras de inversión para capear las turbulencias del mercado. En medio de la volatilidad, los metales preciosos como la plata tienden a volverse más atractivos para los inversores, dado su estatus de refugio seguro.

Un argumento a favor de agregar capas de diversificación a una cartera con materias primas, como la plata, es que tiene una gran demanda en muchas industrias diferentes, incluida la electrónica de consumo, la fabricación de automóviles, la energía solar y la vivienda, por nombrar algunas.

Ejemplos de ETF de plata

Hay varios fondos de plata y minería de plata que hacen un buen trabajo al rastrear las ganancias y pérdidas del metal. Ejemplos de ETF populares relacionados con la plata incluyen iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP). «El fondo buscará rastrear los resultados de inversión de un índice compuesto por acciones globales de compañías que se dedican principalmente al negocio de la exploración de plata o la minería de metales», como se indica en su sitio web.

iShares Silver Trust (SLV) no es un ETF típico. Como señala el prospecto, «Los activos del Fideicomiso consisten principalmente en plata mantenida por un custodio en nombre del Fideicomiso», lo que significa que el fondo reflejará puramente los movimientos de precios de la plata. Los inversores compran acciones de la plata física en poder del fideicomiso, y el fondo cobra una tarifa anual de administración y patrocinio del 0,50% para mantener la plata.

Global X Silver Miners ETF (SIL) ofrece una visión diferente de la plata. Este ETF rastrea un índice de compañías mineras de plata globales. Con  volúmenes diarios promedio  de aproximadamente 211,000 acciones, SIL tiene menos liquidez que otros ETF de plata populares.