3 señales clave de un mercado superior

Cuando la euforia se apodera de los mercados, puede ser difícil dar un paso atrás y ver que pueden estar dirigiéndose a una reversión. Inevitablemente, un mercado en alza se corregirá y, a menudo, hay señales de advertencia antes de que ocurra la caída. Un inversor que esté al tanto de estos signos puede obtener ganancias mientras el mercado aún está subiendo y luego quedarse al margen antes de la corrección.

¿Podemos predecir el tope del mercado?

Las posibilidades de elegir un máximo (o un mínimo) exacto en el mercado son extremadamente improbables. Tampoco es necesario obtener ganancias.

Capturar la tendencia proporcionará recompensas sustanciales. No es necesario intentar sacar cada centavo, y los traders que lo intentan suelen aguantar demasiado.

En lugar de esperar el tope exacto del mercado, observe las señales que indiquen que se avecina una corrección. A continuación se muestran tres de los más importantes. Si los ve, considere tomar ganancias y hacer un rescate. Si la corrección no llega de inmediato, no se preocupe. Va a.

Pero primero, considere cómo se ve una camiseta.

Cómo se ve un ‘Top’

Los mercados siempre se mueven en oleadas. Para que se forme una cima, primero debe ocurrir un rally de al menos nueve meses. Se pueden ver olas en el camino, pero la tendencia general debe mostrar un crecimiento durante al menos nueve meses.

Las tendencias pueden durar mucho tiempo y nueve meses es un rally corto según los estándares históricos. Entre 1942 y 2007, el mercado alcista promedio fue de 56 meses. El mercado alcista de la década de 1990 duró 113 meses. El mercado alcista que comenzó en marzo de 2009 lo superó.

La regla de los nueve meses todavía funciona. No es el momento de actuar. Pero es el momento de empezar a estar atento a las señales de advertencia.

3 señales de un mercado superior

Estos indicadores de mercado ayudarán a proporcionar información sobre la fortaleza o debilidad subyacente del mercado. Las dos primeras señales suelen estar presentes antes de que se haga un techo, mientras que la tercera señal actúa como un indicador de tiempo para mostrar que los precios están a punto de bajar.

1. El número de máximos de 52 semanas comienza a disminuir, a pesar del crecimiento de los índices. Si el número de máximos de 52 semanas disminuye, indica que hay menos acciones trabajando para impulsar el mercado al alza.
2. La Bolsa de Nueva York avance ha alcanzado su pico y ahora está en declive, a pesar de que el S & P y Dow continuar más alto o se han estancado. Esto indica que mientras los índices del mercado selectivo se están moviendo al alza, el mercado en general está luchando.
3. Los principales índices se mueven por debajo de un mínimo anterior. Ésta es la máxima confirmación del problema. En una tendencia alcista, los precios alcanzan máximos y mínimos más altos. Por lo tanto, cuando los precios no alcanzan máximos más altos o crean un mínimo más bajo que el mínimo anterior en la tendencia alcista, la tendencia alcista ha fallado. El gráfico diario o semanal se usa comúnmente, pero el marco de tiempo se puede ajustar para reflejar el horizonte de tiempo de un inversor individual.

En última instancia, la tercera señal proporciona el indicador de tiempo.

Es posible que aparezcan las dos primeras condiciones mientras los índices principales continúan subiendo, aunque el número de acciones que participan en el movimiento disminuirá. Cuando todas las señales se alinean, indica que el mercado va a tener una gran corrección.

Las figuras 1 a 3 a continuación muestran cómo se desarrolló este escenario en el declive de 2008 a 2009. El gráfico alto / bajo de NYSE muestra esto claramente, disminuyendo mucho antes de que la venta se refleje en el índice Dow. El indicador de tiempo también confirmó que el precio mostraba signos de debilidad (rompió un mínimo anterior) en la primera semana de 2008, junto con la línea de avance / descenso de NYSE.

La Figura 2 muestra las disminuciones en el avance de las acciones antes de 2008.

La Figura 3 es una de las señales más reveladoras, ya que los nuevos máximos de 52 semanas comienzan a disminuir drásticamente cerca de finales de 2007.

Si bien se usa un movimiento por debajo de un mínimo de oscilación para el indicador de precio, la táctica también se puede usar para la tendencia de la línea de avance / descenso de NYSE y el número de máximos de 52 semanas. Cuando se grafica a lo largo del tiempo, una tendencia también será visible con estos indicadores.

Al igual que el precio, una tendencia alcista está indicada por máximos y mínimos más altos. Por lo tanto, cuando la línea se corrige por debajo de un mínimo anterior, la tendencia del indicador es descendente.

Cuando los precios alcanzan nuevos máximos y los indicadores no alcanzan nuevos máximos, esto se denomina divergencia negativa y es una señal temprana de debilidad. Esta debilidad puede durar algún tiempo, y es por eso que solo un precio de ruptura real puede confirmar las señales.