Programa de Crédito Nacional Compartido
¿Qué es el Programa de Crédito Nacional Compartido?
La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal de EE. UU., La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) formaron el programa de crédito nacional compartido en 1977 para proporcionar una revisión y clasificación eficiente y consistente de grandes préstamos sindicados. Un préstamo sindicado es un préstamo que un grupo de prestamistas, trabajando en conjunto, proporciona a un solo prestatario.
Conclusiones clave
- El programa de crédito nacional compartido fue creado por agencias gubernamentales para proporcionar una revisión y clasificación eficiente y consistente de grandes préstamos sindicados.
- El objetivo es analizar los riesgos crediticios, las tendencias y las metodologías de gestión de riesgos entre los grandes préstamos sindicados y las instituciones financieras que los crean.
- El programa de crédito nacional compartido busca garantizar que todos los préstamos reciban el mismo trato y mejorar la eficiencia en el análisis y la clasificación del riesgo crediticio.
- Los préstamos y cualquier otra deuda valorada en $ 100 millones o más, emitidos por al menos tres prestamistas que están supervisados por el gobierno federal, están bajo la supervisión del programa de crédito nacional compartido.
- La revisión del programa de crédito nacional compartido de 2019 vio un aumento en los prestatarios y las valoraciones de los préstamos, además de determinar que los riesgos crediticios siguen siendo altos, con menos protecciones para los prestamistas.
- Los bancos estadounidenses tenían el porcentaje más alto de compromisos en la cartera del programa de crédito nacional compartido, con un 44,4% de la cartera.
Comprensión del programa de crédito nacional compartido
El programa de crédito nacional compartido busca analizar los riesgos crediticios, las tendencias y las metodologías de gestión de riesgos entre los préstamos más grandes e intrincados que son emitidos conjuntamente por varias instituciones crediticias. El objetivo es asegurar que todos los préstamos sindicados sean tratados de la misma manera, así como mejorar la eficiencia en lo que respecta al análisis y clasificación del riesgo crediticio que se comparte entre las instituciones financieras.
Las agencias que gobiernan el programa comenzaron un cronograma semestral de exámenes SNC en 2016. Estas revisiones SNC están programadas para el primer y tercer trimestre del año. Dependiendo de la institución crediticia, algunos bancos serán revisados una vez al año y otros dos veces al año.
El programa de crédito nacional compartido analiza los préstamos y cualquier activo que se tome como deudas valoradas en $ 100 millones o más. La deuda debe ser emitida por al menos tres instituciones separadas y estas instituciones deben ser supervisadas por el gobierno federal.
Programa de Crédito Nacional Compartido y Préstamos Sindicados
El objetivo principal de los préstamos sindicados es distribuir el riesgo de incumplimiento de un prestatario entre varios prestamistas. Estos prestamistas pueden ser bancos o inversores institucionales (personas de alto patrimonio neto, fondos de pensiones y fondos de cobertura). Debido a que los préstamos sindicados tienden a ser mucho más grandes que los préstamos bancarios estándar, el riesgo de que incluso un prestatario incumpla podría paralizar a un solo prestamista.
Para desglosar aún más los préstamos sindicados, estas estructuras también son comunes en la comunidad de adquisiciones apalancadas. Una compra apalancada es la adquisición de otra empresa, utilizando una cantidad significativa de deuda para cubrir el costo inicial de adquisición. Los activos de la empresa que se adquiere se utilizan a menudo como garantía de los préstamos, junto con los activos de la empresa adquirente. El objetivo de una compra apalancada es permitir que las empresas realicen grandes adquisiciones sin comprometer una gran cantidad de capital.
Debido a las complejidades involucradas en los préstamos sindicados, el programa de crédito nacional compartido busca garantizar las mejores prácticas entre las instituciones y protegerse contra cualquier problema que pueda ser perjudicial para los mercados financieros en general.
Resultados del Programa de Crédito Nacional Compartido 2019
La cartera de 2019 del programa de crédito nacional compartido consistió en 5.474 prestatarios, valorados en $ 4,8 billones, aumentando de $ 4,4 billones en 2018. El mayor tenedor de la cartera fueron los bancos estadounidenses, con un 44,4%, seguidos por los bancos extranjeros y luego otras instituciones financieras., como fondos de cobertura y compañías de seguros. El consenso del informe fue que el riesgo crediticio entre los préstamos apalancados se mantuvo alto, lo que indica que los prestamistas tienen menos protección mientras que los riesgos han aumentado. Y aunque los prestamistas han implementado políticas para protegerse contra este riesgo, muchas de estas políticas no se han probado para detectar una recesión económica.
Los préstamos del programa se clasifican por sus niveles de riesgo; mención especial, deficiente, dudoso o pérdida. Las últimas tres categorías indican préstamos de bajo rendimiento y se denominan «clasificados». Los préstamos que cayeron por debajo del nivel «aprobado» constituyeron el 6,9% de la cartera total. Este fue un aumento del 6.7% de 2018. Sin embargo, el crecimiento general de la cartera provino de transacciones con grado de inversión.