Servicios compartidos
¿Qué son los servicios compartidos?
El término acciones de servicio serefiere aunidades de fondos mutuos o acciones que cobran a los accionistas una tarifa adicional para cubrir el costo de responder a las consultas de los inversionistas y otros servicios. Estas tarifas se conocen como tarifas de servicio al accionista. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) limita los honorarios de los accionistas de servicios a no más del 0.25% de los activos netos promedio del fondo por año.
Conclusiones clave
- Las acciones de servicio son unidades de fondos mutuos que cobran a los accionistas una tarifa adicional para cubrir el costo de responder a las consultas de los inversionistas y otros servicios.
- Estas tarifas se conocen como tarifas de servicio al accionista.
- Las comisiones por servicios compartidos son una parte de las comisiones 12b-1 de un fondo, que llevan el nombre de una sección de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Cómo funcionan los servicios compartidos
Un fondo mutuo es un tipo de inversión popular que reúne el dinero de varios inversores y lo distribuye entre diferentes activos, como acciones, bonos, efectivo, cuentas del mercado monetario y otros vehículos de inversión. Estos fondos son administrados por compañías de fondos mutuos que emplean administradores de dinero para supervisar los fondos individuales. Dependiendo del tipo de fondo, ya sea activo o pasivo, los administradores utilizan estrategias específicas y pueden reasignar participaciones para generar ingresos para sus inversionistas.
Las tarifas son una parte integral de la industria de fondos mutuos, con dos grupos comunes de tarifas. La primera consiste en honorarios de los accionistas. Estos cargos cubren cosas como costos únicos y comisiones pagadas cuando los inversores compran acciones. Las tarifas para accionistas incluyen tarifas de cuenta, tarifas de compra, tarifas de reembolso y cargas de ventas. La otra categoría de tarifas de fondos mutuos consiste en gastos operativos anuales, que incluyen tarifas de gestión, costos administrativos y tarifas 12b-1.
Estos honorarios llevan el nombre de una sección de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. En el momento de la ley, muchos creían que las tarifas de 12b-1, incluidas las tarifas de servicios compartidos, eran un resultado neto positivo para los inversores. También se cree que un fondo mutuo bien comercializado atrae a más inversores, adquiere más activos y, en última instancia, reduce los gastos por acción. Eso es porque los costos unitarios tienden a bajar debido a las economías de escala.
La tarifa 12b-1 de un fondo mutuo cubre las acciones de servicio. Se trata de acciones que cubren los costes relacionados con cualquier comercialización o venta del propio fondo. Las acciones de servicio cobran tarifas a los accionistas para compensar a las personas que responden a las preguntas de los inversores y les brindan información sobre las inversiones en el fondo mutuo. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) se refiere a estos honorarios como honorarios por servicios a los accionistas. Como se señaló anteriormente, estas tarifas no pueden ascender a más del 0,25% de los activos netos anuales promedio de un fondo mutuo.
Los honorarios por acciones de servicio de un fondo mutuo no pueden exceder el 0.25% de sus activos netos promedio por año.
Consideraciones Especiales
Una carga de ventas es una tarifa que un fondo mutuo puede cobrar como comisión a los corredores. Algunos fondos mutuos se anuncian a sí mismos como fondos mutuos sin carga, lo que significa que no imponen una carga de ventas, diferida o de otro tipo. Eso no significa que el fondo no cobre comisiones. Seguirá utilizando los activos del fondo para cubrir los gastos operativos anuales y puede imponer otras tarifas que cobre directamente a los accionistas.
Incluso los fondos sin carga pueden cobrar una tarifa a los accionistas por canjear sus acciones demasiado pronto. FINRA establece que un fondo mutuo no puede clasificarse a sí mismo como sin carga si las tarifas 12b-1, tarifas de servicio, tarifas de distribución y tarifas de marketing suman más del 0.25% de los activos netos promedio por año.
Al igual que todas las tarifas de fondos mutuos, las tarifas de servicio a los accionistas reducen las ganancias, y los inversores deben estudiar el prospecto del fondo para determinar si las ganancias del fondo mutuo valen la pena. Una estrategia de inversión popular es buscar inversiones con tarifas bajas en dos premisas que encajan, que las tarifas son seguras mientras que los retornos no lo son y que los fondos mutuos administrados activamente a menudo tienen un rendimiento inferior al del mercado y, por extensión, también tienen un rendimiento inferior a los fondos indexados administrados pasivamente.