Formulario SEC SB-2
¿Qué era el formulario SB-2 de la SEC?
El término SEC Form SB-2 era una presentación regulatoria requerida por la Securities and Exchange Commission (SEC) para las pequeñas empresas con ingresos y flotas en el mercado público de menos de $ 25 millones. El formulario se utilizó para registrar valores que se venderán en efectivo. Las pequeñas empresas fueron obligadas a presentar la divulgación de la pequeña empresa y las formas de presentación de informes a la SEC.
El proceso de presentación de informes para el Formulario SB-2 de la SEC, junto con otros formularios relacionados, fue eliminado y reemplazado por la SEC en 2008.
Conclusiones clave
- La SEC Form SB-2 fue requerida por la Comisión de Bolsa y Valores para las pequeñas empresas con ingresos y flotas en el mercado público de menos de $ 25 millones.
- El formulario también se llamó Declaración de registro de valores que se venderán al público por determinados emisores de pequeñas empresas para registrar valores que se venderán por dinero en efectivo.
- El formulario SB-2 se eliminó gradualmente en 2008, y las pequeñas empresas debieron utilizar los mismos formularios que sus contrapartes más grandes.
Comprensión del formulario SEC SB-2
La Ley de Valores de 1933 se promulgó en respuesta a la caída del mercado de valores de 1929. También conocida como la ley de la verdad en los valores, se creó como una forma de ayudar a proteger a los inversores al garantizar que los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa fueran más transparentes y establecer leyes para prevenir el fraude en los mercados de valores.
Según la ley, se espera que las corporaciones presenten registros, declaraciones periódicas, divulgaciones y enmiendas a la SEC. Ciertas entidades están exentas, incluidas aquellas con ofertas privadas o de tamaño limitado, así como cualquier valor ofrecido por diferentes niveles de gobierno.
Las ofertas privadas, las ofertas de tamaño limitado y los valores ofrecidos por diferentes niveles de gobierno están exentos de informes.
Las pequeñas empresas que cumplían con ciertos umbrales también debían presentar divulgaciones públicas, como el Formulario SB-2: Declaración de registro de valores para ser vendidos al público por ciertos emisores de pequeñas empresas. Como se mencionó anteriormente, este formulario fue requerido por cualquier pequeña empresa con ingresos y una flotación en el mercado público de menos de $ 25 millones.
La flotación en el mercado público de una empresa es la parte de sus acciones que están disponibles para su compra por parte del público, en lugar de las que están en manos de personas con información privilegiada ( ejecutivos de la empresa, sus familias, miembros de la junta y / u otros empleados) u otras entidades.
El propósito del formulario era registrar cualquier valor que se pusiera a la venta en efectivo. La información que se encuentra en el formulario incluye:
- El nombre y la dirección de la pequeña empresa que figuran en su estatuto.
- La jurisdicción de incorporación
- Nombres e información de contacto de los principales ejecutivos
- Venta de información para accionistas
- Numero de veces compartido
- Precio y condiciones de oferta
- Cómo se utilizarían las ganancias
- Asociados de riesgo factores
Consideraciones Especiales
La SEC adoptó un nuevo sistema de reglas de divulgación para las empresas más pequeñas que deben presentar informes periódicos y declaraciones de registro con la agencia. Este nuevo sistema eliminó la necesidad de formularios para pequeñas empresas. La fecha de vigencia de estos cambios fue el 4 de febrero de 2008.
Las compañías de informes más pequeñas, como las denomina la SEC, ahora deben presentar los mismos formularios que otras corporaciones. La principal diferencia es que la información proporcionada por estas empresas puede ser ligeramente diferente a la de sus contrapartes más grandes. Los requisitos de divulgación escalonados se indican en secciones especiales de estos formularios.
La SEC ha realizado cambios en las calificaciones de las empresas de informes más pequeñas. A partir de julio de 2018, la definición permite que cualquier empresa con una flotación pública de menos de 250 millones de dólares proporcione divulgaciones escalonadas. Esto también se aplica a empresas con ingresos inferiores a $ 100 millones anuales y sin flotación pública o una que sea inferior a $ 700 millones.