Formulario SEC 6-K

¿Qué es el formulario SEC 6-K?

El formulario SEC 6-K es un formulario que los emisores privados extranjeros de valores deben presentar, de conformidad con las reglas establecidas en la Securities Exchange Act de 1934. El Formulario 6-K, o “Informe de Emisor Privado Extranjero de conformidad con las Reglas 13a-16 y 15d-16”, es administrado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El formulario SEC 6-K es una portada para emisores extranjeros que realizan presentaciones ante la SEC.

Comprensión del formulario SEC 6-K

Cuando un emisor no estadounidense presenta un informe financiero anual, semestral o trimestral a los reguladores de su país de origen, debe presentar una declaración de cobertura sobre las presentaciones extranjeras a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La declaración de cobertura se conoce como el formulario SEC 6-K, que alivia la carga de la doble presentación de informes para ciertos emisores no estadounidenses que deben presentar su solicitud de conformidad con estas reglas.

Dado que cualquier información que una empresa extranjera emita a sus reguladores de valores locales, inversores o bolsa de valores también debe presentarse en el Formulario 6-K, el 6-K es un conjunto de información material que surge entre los informes financieros anuales y trimestrales, que también se envían a la SEC.

La información se considera material para un emisor privado extranjero si implica un cambio en el negocio, cambio en la administración o control, cambios materiales en el número de valores en circulación, cambio de contadores, cambios en los valores, quiebra o administración judicial, procedimientos legales importantes, etc.

Por ejemplo, para el período que finalizó el 26 de enero de 2018, GlaxoSmithKline PLC proporcionó un informe 6-K. El informe proporcionó información sustancial de que el Comité de Medicamentos de Uso Humano (CHMP) había emitido una opinión positiva recomendando la autorización de comercialización de una de las vacunas de la empresa, Shingrix, utilizada para la prevención del herpes zóster.

Consideraciones Especiales

A través del formulario SEC 6-K, un emisor privado extranjero proporciona comunicaciones e información material que se hace pública en su país de origen, se archiva y se hace pública en la bolsa de valores de su país en la que se negocian o distribuyen sus valores a los tenedores de valores.

Este formulario esencialmente promueve el intercambio de información transfronteriza al permitir que los inversionistas estadounidenses en valores extranjeros tengan el mismo acceso a la información que reciben los inversionistas en el mercado interno de la empresa extranjera. La información en el formulario asegura que los inversores estén al tanto de la información que los emisores distribuyen fuera de los EE. UU. Esta transparencia de la información es uno de los ingredientes más importantes para un mercado ordenado y justo.

Las presentaciones realizadas ante la SEC en el Formulario 6-K se consideran «entregadas» y no «presentadas» a los efectos de la responsabilidad en virtud de la Sección 18 de la Ley de Intercambio, que crea un derecho privado de acción contra las personas por declaraciones de material falsas y engañosas hecho en documentos “archivados” de conformidad con la Ley de Bolsa.

Requisitos para el formulario SEC 6-K

Los formularios SEC 6-K a menudo incluyen copias duplicadas de los últimos informes financieros del emisor privado extranjero, como declaraciones de ingresos, balances generales y estados de flujo de efectivo. Aparte de los informes anuales, el 6-K es el único formulario requerido para los emisores extranjeros y debe presentarse en inglés.

Si el documento original que se presentará está en un idioma extranjero, se debe proporcionar una traducción completa al inglés o un resumen del documento. Los emisores extranjeros envían el Formulario 6-K a la SEC electrónicamente a través del sistema EDGAR (Recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos) de la SEC. Una presentación que muestra «6-K / A» es un Formulario 6-K enmendado, que se presenta cuando cambia la información material.