Formulario SEC 485A24E
¿Qué es el formulario SEC 485A24E?
El formulario SEC 485A24E es una declaración de registro que las compañías de inversión deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para cuentas separadas. El formulario contiene enmiendas posteriores a la vigencia presentadas de conformidad con la Regla 485 (a) con acciones adicionales según la Regla 24e-2. El propósito del formulario es establecer los detalles completos de las ofertas de valores y la estrategia de inversión de una empresa de inversión.
Conclusiones clave
- El Formulario SEC 485A24E se refiere a una declaración de registro que las compañías de inversión deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores para cuentas separadas.
- Una cuenta separada es una cuenta de inversión de gestión privada propiedad de un inversor que desea gestionar un conjunto de activos individuales.
- La SEC requiere que se registren y regulen cuentas separadas con la supervisión adecuada porque pueden involucrar estrategias de inversión particularmente riesgosas.
Comprensión del formulario SEC 485A24E
Una cuenta separada es una cuenta de inversión de gestión privada propiedad de un inversor que busca gestionar un conjunto de activos individuales. Las cuentas separadas, también llamadas cuentas administradas por separado, generalmente se abren a través de una empresa de corretaje, un asesor financiero u otra institución financiera. También pueden guardarse en un banco o abrirse a través de una compañía de seguros.
Los individuos de alto patrimonio neto (HNWI) que desean asociarse con administradores de dinero profesionales a menudo los usan para enfocarse en una única estrategia de inversión dirigida. Las cuentas normalmente requieren un saldo mínimo de $ 100,000 para abrirse y, a menudo, se facturan según un tipo de arreglo de tarifa de cierre. El profesional de inversiones generalmente tiene autoridad sobre qué negociar y con qué frecuencia se realizan las transacciones.
Los profesionales de la inversión normalmente tienen autoridad sobre la actividad comercial en una cuenta separada.
Cuando se abre una cuenta separada, el profesional de inversiones presenta el Formulario 485A24E ante la SEC. La agencia requiere que este tipo de cuentas se registren y regulen con la debida supervisión. Esto se debe a que estas cuentas pueden involucrar estrategias de inversión particularmente riesgosas y requieren que el titular de la cuenta entregue total discreción a su asesor financiero o administrador de cartera.
La presentación del Formulario SEC 485A24E no puede presentarse como una presentación exclusiva de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Esto significa que el prospecto original ya debe haberse presentado.
Como se señaló anteriormente, el formulario describe las ofertas de valores de una empresa de inversión junto con su estrategia de inversión. Contiene enmiendas posteriores a la vigencia presentadas de conformidad con la Regla 485 (a) con acciones adicionales bajo 24e-2. Las enmiendas en la presentación se discuten por separado del contenido de la presentación original. Entonces, si el prospecto de la estrategia de inversión de una institución financiera cambia de manera sustancial, la compañía debe presentar el Formulario 485A24E ante la SEC.
Consideraciones Especiales
Regla 485 (a) de la Ley de Valores de 1933 dice que una enmienda subsiguientemente efectiva presentada por una compañía de inversión de gestión de extremo abierto registrada o unidad de la confianza de inversión será efectiva en el 60 º día después de la presentación. La Regla 24e de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 considera un prospecto revisado para los valores de sociedades de inversión emitidos en virtud de la Ley de 1933. El prospecto revisado debe presentarse como una enmienda a la declaración de registro bajo la ley de 1933.
Formulario SEC 485A24E frente al Formulario SEC 485A24F
Ambos formularios SEC 485A24E y 485A24F se utilizan para registrar extractos para cuentas separadas. Pero el Formulario 485A24F se usa para denotar enmiendas presentadas de conformidad con la Regla 485 (a) bajo la Regla 24f-2. El formulario describe los valores ofrecidos por una empresa de inversión, junto con una descripción de los fondos, los riesgos asociados, la información sobre el reembolso, los objetivos de inversión, los administradores y otra información pertinente. Si el plan de inversión o la lista de valores en la cuenta separada cambia, debe enmendarse usando un formulario SEC 485A24F.