Reglas por las que vive Warren Buffett
Warren Buffett, director ejecutivo de Berkshire Hathaway, es posiblemente el mayor inversor en acciones del mundo. También es un poco filósofo.
Buffett agrupa sus ideas de inversión en fragmentos simples y memorables. ¿Sabes lo que realmente significan sus dichos caseros? ¿Su filosofía se mantiene en todos los entornos económicos? Descúbrelo a continuación.
Conclusiones clave
- Warren Buffett, director ejecutivo de Berkshire Hathaway, se clasifica continuamente como una de las personas más ricas del mundo.
- Algunos lo consideran el mejor seleccionador de acciones del mundo, con sus filosofías y directrices de inversión que influyen en numerosos inversores.
- Uno de sus dichos más famosos es «Regla nº 1: Nunca pierdas dinero. Regla nº 2: Nunca olvides la regla nº 1».
- Otro es «Si el negocio va bien, las acciones eventualmente lo siguen».
- El tercero es «Es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso».
«Regla número uno: nunca pierda dinero. Regla número dos: nunca olvide la regla número uno»
Buffett perdió personalmente alrededor de $ 23 mil millones en la Berkshire Hathaway, perdió su venerada calificación AAA. Entonces, ¿cómo puede decirnos que nunca perdamos dinero?
Se refiere a la mentalidad de un inversor sensato. No seas frívolo. No juegues. No realice una inversión con una actitud arrogante de que está bien perder. Ser informado. Haz tu tarea. Buffett invierte solo en empresas que investiga y comprende a fondo. Él no entra en una inversión dispuesto a perder, y tú tampoco deberías hacerlo.
Buffett cree que la cualidad más importante para un inversor es el temperamento, no el intelecto. Un inversionista exitoso no se enfoca en estar a favor o en contra de la multitud.
El mercado de valores experimentará oscilaciones. Pero en las buenas y en las malas, Buffett se mantiene concentrado en sus objetivos, y también deberían hacerlo todos los inversores. Este estimado inversor rara vez cambia su estrategia de inversión a largo plazo, sin importar lo que haga el mercado.
«Si el negocio va bien, las acciones eventualmente lo siguen»
El libro «El inversor inteligente» de Benjamin Graham —el economista, profesor e inversor estadounidense nacido en Gran Bretaña que también es considerado el padre de la inversión en valor— convenció a Buffett de que invertir en acciones equivale a poseer una parte del negocio. Entonces, cuando busca una acción en la que invertir, Buffett márgenes de beneficio elevados y sostenibles? Si el precio de las acciones de la compañía se cotiza por debajo de las expectativas para su crecimiento futuro, entonces es una acción que Buffett podría querer poseer.
Buffett nunca compra nada a menos que pueda escribir sus razones por las que pagará un precio específico por acción de una empresa en particular. Se aconseja que todos los inversores hagan lo mismo.
«Es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso».
Buffett es un inversor de valor al que le gusta comprar acciones de calidad a precios bajísimos. Su verdadero objetivo es generar más poder operativo para Berkshire Hathaway al poseer acciones que generarán ganancias sólidas y una revalorización del capital en los próximos años. Cuando los mercados se tambalearon durante la crisis financiera de 2007-2008, Buffett estaba acumulando grandes inversiones a largo plazo al invertir miles de millones en nombres como General Electric y Goldman Sachs.
Para elegir bien las acciones, los inversores deben establecer criterios para descubrir buenos negocios y ceñirse a su disciplina. Por ejemplo, podría buscar empresas que ofrezcan un producto o servicio duradero y que también tengan ganancias operativas sólidas y el germen de ganancias futuras. Puede establecer una capitalización de mercado mínima que esté dispuesto a aceptar y una relación precio-ganancias (P / E) o nivel de deuda máximo. Encontrar la empresa adecuada al precio adecuado, con un margen de seguridad frente a un riesgo de mercado desconocido, es el objetivo final.
Recuerde, el precio que paga por una acción no es el mismo que el valor que obtiene. Los inversores exitosos conocen la diferencia.
$ 87,9 mil millones
El patrimonio neto del CEO de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, al 11 de enero de 2020, lo convierte en la séptima persona más rica del mundo.
«Nuestro período de espera favorito es para siempre».
¿Cuánto tiempo debe mantener una acción? Buffett dice que si no se siente cómodo siendo propietario de una acción durante 10 años, no debería tenerla durante 10 minutos. Incluso durante el período de tiempo al que se refirió como el «Pearl Harbor financiero», Buffett se aferró lealmente a la mayor parte de su cartera.
A menos que una empresa haya sufrido un cambio radical en las perspectivas, como problemas laborales imposibles o la obsolescencia del producto, un período de retención prolongado evitará que un inversor actúe de forma demasiado humana. Ser demasiado temeroso o demasiado codicioso puede hacer que los inversores vendan acciones en la parte inferior o compren en la cima y destruyan la apreciación de la cartera a largo plazo.