Principal de opciones registradas (ROP)

¿Qué es un principal de opciones registrado (ROP)?

En el sector financiero, un Principal de Opciones Registrado (ROP) es un profesional que ha aprobado elexamen dela Serie 4 y, por lo tanto, está calificado para supervisarlas actividades denegociación de opciones en una empresa financiera.1 Los ROP son a menudo empleados senior en firmas de corretaje, responsables de supervisar la exposición de opciones de la firma y las carteras de opciones en las cuentas de los clientes.

Comprensión de los principios de opciones registrados (ROP)

Las personas que deseen convertirse en ROP deben primero aprobar el Examen de Calificación Principal de Opciones Registradas, mejor conocido como el examen de la Serie 4. Esta prueba, supervisada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), consta de 125 preguntas de opción múltiple además de 10 preguntas previas a la prueba sin puntuación. Su contenido se centra en las responsabilidades de supervisión necesarias para garantizar que todas las actividades de negociación de opciones cumplan con las regulaciones financieras aplicables.

Los ROP están capacitados para supervisar la negociación de opciones basadas en varios tipos de activos subyacentes, incluidos los basados ​​en acciones, divisas extranjeras, tasas de interés, índices bursátiles o diversos productos derivados. Dada la amplia variedad de productos involucrados, así como su complejidad, las empresas a menudo emplearán múltiples ROP. En algunos casos, una persona es designada como director mientras que otra es designada como ROP alterno. Estos puestos a menudo se reservan para miembros senior de la firma, como sus socios, funcionarios o directores.

Además de aprobar el curso de licencia de valores de la Serie 4, los candidatos que deseen obtener la designación ROP también deben aprobar al menos uno de los siguientes exámenes de requisitos previos: la Serie 7 y el examen de Esenciales de la Industria de Valores, que son administrados por FINRA.

Ejemplo del mundo real de un ROP

En los Estados Unidos, el examen de la Serie 4 se centra en seis áreas temáticas relacionadas con varios aspectos de las responsabilidades profesionales del ROP. Estos incluyen los requisitos de cumplimiento relacionados con las nuevas cuentas de negociación de opciones, la gestión de riesgos asociados con la negociación de opciones de los clientes, la supervisión de otros empleados involucrados en el proceso de negociación de opciones y los protocolos involucrados en la comunicación sobre transacciones de opciones reales o potenciales.

En Canadá, los futuros ROP deben completar el Curso de Supervisores de Opciones (OPSC), que es proporcionado por el Instituto Canadiense de Valores. Este curso cubre un tema similar al del examen de la Serie 4 de FINRA, pero está diseñado para reflejar más de cerca los mercados de capitales canadienses.