Técnicas de gestión de riesgos para traders activos

Tabla de contenido

Expandir

• Planificación de sus operaciones
• Considere la regla del uno por ciento
• Stop Loss y Take-Profit
• Establecer puntos de Stop Loss
• Calcular el rendimiento esperado
• Diversificar y cubrir
• Opciones de venta a la baja
• La línea de fondo

La gestión de riesgos ayuda a reducir las pérdidas. También puede ayudar a proteger las cuentas de los comerciantes de perder todo su dinero. El riesgo ocurre cuando los comerciantes sufren pérdidas. Si se puede gestionar el riesgo, los traders pueden abrirse a ganar dinero en el mercado.

Es un requisito previo esencial, pero a menudo pasado por alto, para una negociación activa exitosa. Después de todo, un operador que ha generado ganancias sustanciales puede perderlo todo en solo una o dos malas operaciones sin una estrategia adecuada de gestión de riesgos. Entonces, ¿cómo se desarrollan las mejores técnicas para frenar los riesgos del mercado?

Este artículo discutirá algunas estrategias simples que pueden usarse para proteger sus ganancias comerciales.

Planificación de sus operaciones

Como dijo el famoso general militar chino Sun Tzu: «Cada batalla se gana antes de librarse». Esta frase implica que la planificación y la estrategia, no las batallas, ganan las guerras. De manera similar, los comerciantes exitosos suelen citar la frase: «Planifique el comercio y opere el plan». Al igual que en la guerra, la planificación anticipada a menudo puede significar la diferencia entre el éxito y el fracaso.

Primero, asegúrese de que su corredor sea el adecuado para operaciones frecuentes. Algunos corredores atienden a clientes que comercian con poca frecuencia. Cobran altas comisiones y no ofrecen las herramientas analíticas adecuadas para los comerciantes activos.

take-profit (T / P) representan dos formas clave en las que los operadores pueden planificar con anticipación cuando operan. Los comerciantes exitosos saben qué precio están dispuestos a pagar y a qué precio están dispuestos a vender. Luego, pueden medir los rendimientos resultantes contra la probabilidad de que las acciones alcancen sus objetivos. Si el rendimiento ajustado es lo suficientemente alto, ejecutan la operación.

Por el contrario, los traders que no tienen éxito a menudo entran en una operación sin tener idea de los puntos en los que venderán con ganancias o pérdidas. Al igual que los apostadores en una racha afortunada o desafortunada, las emociones comienzan a dominar y dictar sus operaciones. Las pérdidas a menudo provocan que las personas se mantengan y esperen recuperar su dinero, mientras que las ganancias pueden incitar a los traders a aferrarse imprudentemente para obtener aún más ganancias.

Considere la regla del uno por ciento

Muchos traders diarios siguen lo que se llama la regla del uno por ciento. Básicamente, esta regla sugiere que nunca debe poner más del 1% de su capital o su cuenta comercial en una sola operación. Entonces, si tiene $ 10,000 en su cuenta de operaciones, su posición en cualquier instrumento determinado no debería ser superior a $ 100.

Esta estrategia es común para los comerciantes que tienen cuentas de menos de $ 100,000; algunos incluso llegan al 2% si pueden permitírselo. Muchos operadores cuyas cuentas tienen saldos más altos pueden optar por un porcentaje más bajo. Eso es porque a medida que aumenta el tamaño de su cuenta, también lo hace la posición. La mejor manera de mantener sus pérdidas bajo control es mantener la regla por debajo del 2%; más y estará arriesgando una cantidad sustancial de su cuenta de operaciones.

Establecimiento de puntos de Stop Loss y Take-Profit

Un punto de stop-loss es el precio al que un comerciante venderá una acción y asumirá una pérdida en la operación. Esto sucede a menudo cuando una operación no resulta como esperaba un comerciante. Los puntos están diseñados para evitar la mentalidad de «volverá» y limitar las pérdidas antes de que se intensifiquen. Por ejemplo, si una acción se rompe por debajo de un nivel de soporte clave, los operadores suelen vender lo antes posible.

Por otro lado, un punto de toma de ganancias es el precio al que un comerciante venderá una acción y obtendrá una ganancia de la operación. Aquí es cuando la ventaja adicional es limitada dados los riesgos. Por ejemplo, si una acción se acerca a un nivel de resistencia clave después de un gran movimiento alcista, los operadores pueden querer vender antes de que tenga lugar un período de consolidación.

Cómo establecer puntos de stop-loss de manera más efectiva

El establecimiento de puntos de stop-loss y take-profit a menudo se realiza mediante análisis técnico, pero el análisis fundamental también puede desempeñar un papel clave en la sincronización. Por ejemplo, si un comerciante tiene una acción por delante de las ganancias a medida que aumenta la emoción, es posible que desee vender antes de que la noticia llegue al mercado si las expectativas se han vuelto demasiado altas, independientemente de si el precio de toma de ganancias se ha visto afectado.

Los promedios móviles representan la forma más popular de establecer estos puntos, ya que son fáciles de calcular y el mercado los rastrea ampliamente. Los promedios móviles clave incluyen los promedios de 5, 9, 20, 50, 100 y 200 días. Estos se establecen mejor aplicándolos al gráfico de una acción y determinando si el precio de la acción ha reaccionado a ellos en el pasado como un nivel de soporte o de resistencia.

Otra excelente manera de colocar niveles de stop-loss o take-profit es en las líneas de tendencia de soporte o resistencia. Estos se pueden dibujar conectando máximos o mínimos anteriores que ocurrieron en un volumen significativo por encima del promedio. Al igual que con las medias móviles, la clave está en determinar los niveles en los que el precio reacciona a las líneas de tendencia y, por supuesto, en un volumen elevado.

Al establecer estos puntos, aquí hay algunas consideraciones clave:

• Utilice promedios móviles a más largo plazo para acciones más volátiles a fin de reducir la posibilidad de que un cambio de precio sin sentido desencadene la ejecución de una orden de stop-loss.
• Ajuste las medias móviles para que coincidan con los rangos de precios objetivo. Por ejemplo, los objetivos más largos deben usar promedios móviles más grandes para reducir la cantidad de señales generadas.
• El stop loss no debe estar más cerca de 1,5 veces el rango actual de alto a bajo (volatilidad), ya que es muy probable que se ejecute sin razón.
• Ajuste el stop loss de acuerdo con la volatilidad del mercado. Si el precio de las acciones no se mueve demasiado, entonces se pueden ajustar los puntos de stop-loss.
• Utilice eventos fundamentales conocidos, como la publicación de ganancias, como períodos de tiempo clave para estar dentro o fuera de una operación, ya que la volatilidad y la incertidumbre pueden aumentar.

Calcular el rendimiento esperado

También es necesario establecer puntos de stop loss y take-profit para calcular el rendimiento esperado. No se puede exagerar la importancia de este cálculo, ya que obliga a los operadores a pensar detenidamente en sus operaciones y racionalizarlas. Además, les brinda una forma sistemática de comparar varias operaciones y seleccionar solo las más rentables.

Esto se puede calcular usando la siguiente fórmula:

[(Probabilidad de ganancia) x (Take Profit% de ganancia)] + [(Probability of loss) x (Stop-Loss% Loss)]

El resultado de este cálculo es un rendimiento esperado para el comerciante activo, que luego lo comparará con otras oportunidades para determinar qué acciones negociar. La probabilidad de ganancia o pérdida se puede calcular utilizando rupturas históricas y rupturas de los niveles de soporte o resistencia, o para los operadores experimentados, haciendo una suposición fundamentada.

Diversificar y cubrir

Asegurarse de aprovechar al máximo sus operaciones significa nunca poner sus huevos en una canasta. Si pone todo su dinero en una acción o un instrumento, se está preparando para una gran pérdida. Por lo tanto, recuerde diversificar sus inversiones, tanto en el sector industrial como en la capitalización de mercado y la región geográfica. Esto no solo lo ayuda a administrar su riesgo, sino que también lo abre a más oportunidades.

También puede encontrar un momento en el que necesite cubrir su posición. Considere una posición de acciones cuando venzan los resultados Puede considerar tomar la posición opuesta a través de opciones, que pueden ayudar a proteger su posición. Cuando disminuya la actividad comercial, puede deshacer la cobertura.

Opciones de venta a la baja

Si está aprobado para el comercio de opciones, la compra de una opción de venta a la baja, a veces conocida como una opción de venta protectora, también se puede utilizar como cobertura para detener las pérdidas de una operación que se vuelve amarga. Una opción de venta le otorga el derecho, pero no la obligación, de vender las acciones subyacentes a un precio específico antes de que expire la opción. Por lo tanto, si posee acciones de XYZ desde $ 100 y compra la opción de venta de $ 80 a 6 meses por $ 1.00 por opción en prima, entonces será efectivamente impedido de cualquier caída de precio por debajo de $ 79 ($ 80 strike menos la prima de $ 1 pagada).

La línea de fondo

Los operadores siempre deben saber cuándo planean ingresar o salir de una operación antes de ejecutarla. Al usar el stop loss de manera efectiva, un operador puede minimizar no solo las pérdidas, sino también el número de veces que se sale de una operación innecesariamente. En conclusión, haz tu plan de batalla con anticipación para que ya sepas que ganaste la guerra.