Punto de corte
¿Qué es un punto de corte?
El punto de corte es el punto en el que un inversor decide si vale la pena comprar un valor en particular. El punto de corte es muy subjetivo y se basará en las características personales del inversor individual. Algunos ejemplos de características personales que pueden determinar el punto de corte incluyen la tasa de rendimiento requerida por el inversionista y su nivel de aversión al riesgo.
Conclusiones clave
- Un punto de corte es un punto subjetivo en el que un inversor decide si vale la pena comprar un valor o no.
- Los puntos de corte varían ampliamente entre inversores y pueden depender del nivel de aversión al riesgo del inversor o de la tasa de rendimiento deseada.
- Al establecer un punto de corte, un inversor puede proteger sus ganancias o limitar sus pérdidas si baja el precio de un valor.
- Establecer una orden de stop-loss es una forma común en que los inversores establecen un punto de corte cuando invierten en acciones.
Entender un punto de corte
Dado que los puntos de corte son en gran medida subjetivos, variarán ampliamente entre los inversores. Por ejemplo, si un inversionista tiene una tasa de rendimiento requerida más baja, probablemente pagará más por el mismo valor que una persona con una tasa de rendimiento requerida más alta. Esto se traduce en un punto de corte más alto para el primer inversor.
Un punto de corte también puede considerarse una buena «regla empírica» al considerar valores particulares, ya que puede ayudar al inversionista a tomar decisiones de inversión más consistentes. Comprender y establecer sus puntos de corte personales al comprar valores puede ayudar a los inversores a proteger sus ganancias o limitar sus pérdidas si baja el precio del valor.
Puntos de corte y órdenes de stop-loss
Los inversores suelen actuar sobre los puntos de corte mediante una orden de limitación de pérdidas. A menos que un comerciante o inversor tenga una disciplina extraordinaria, usar un stop-loss es la forma más fácil de actuar en un punto de corte estricto. Un inversor coloca una orden de stop-loss en una operación antes de entrar en ella. Si la acción cae más allá de este punto de corte, una orden de stop loss indica al corredor del inversor que venda inmediatamente. Al utilizar un stop-loss, un inversor puede limitar sus pérdidas y ser más disciplinado en su metodología de negociación.
Si un inversor sigue manteniendo una acción en baja sin implementar un stop-loss para hacer cumplir el punto de corte, el valor podría seguir cayendo y el dolor podría ser severo para ese inversor.
Si bien los inversores suelen utilizar límites de pérdidas para proteger una posición larga, también pueden utilizarlos para proteger una posición corta en caso de que se compre el valor si se negocia por encima de un precio definido.
Tipos de órdenes de stop-loss
El porcentaje que un inversor establece como su límite de pérdidas es su punto de corte efectivo. Hay más de un tipo de orden de limitación de pérdidas. Un stop-loss estándar se establece como un porcentaje por debajo del precio pagado por las acciones. Por ejemplo, un inversor puede comprar una acción y colocar un límite de pérdidas en un 15% por debajo del precio de compra. Si el precio de las acciones cae un 15%, se activará el stop-loss y las acciones se venderán como una orden de mercado.
Un trailing stop-loss, por el contrario, se establece contra el precio de cierre del día anterior. El trailing stop se puede expresar como un porcentaje del precio actual de la acción. Debido a que los trailing stops se ajustan automáticamente al precio de mercado actual de una acción, brindan al inversionista una forma de bloquear las ganancias o limitar una pérdida.
Consideraciones Especiales
Los expertos en inversiones sugieren establecer un porcentaje de stop-loss del 15% al 20%. Cualquier cantidad menor haría que una acción se vendiera en caídas temporales. Si opera con acciones más pequeñas y volátiles, se sugiere que se establezca un límite de pérdidas entre el 30% y el 40%.
Algunos traders establecerán dos stop-loss de seguimiento. Si la acción alcanza el stop-loss porcentual más bajo, podría ser una advertencia, y tal vez podría establecerse un stop-loss para vender la mitad de una posición. En el porcentaje de stop-loss más alto, tal estrategia liquidaría toda la posición.