Devolución de capital
¿Qué es el retorno de capital (ROC)?
El retorno de capital ocurre cuando un inversionista recibe una parte de su inversión original que no se considera ingresos o ganancias de capital de la inversión. Tenga en cuenta que un retorno de capital reduce la base de costo ajustado de un inversor. Una vez que la base del costo ajustado de la acción se haya reducido a cero, cualquier devolución posterior estará sujeta a impuestos como ganancia de capital.
Conclusiones clave
- El retorno de capital (ROC) es un pago, o retorno, recibido de una inversión que no se considera un hecho imponible y no se grava como ingresos.
- El capital se devuelve, por ejemplo, en cuentas de jubilación y pólizas de seguro de vida permanentes; las cuentas de inversión regulares devuelven las ganancias primero.
- Las inversiones se componen de un principal que debe generar un rendimiento; esta cantidad es la base del costo. El retorno de capital es el retorno del principal únicamente, y no es ninguna ganancia o pérdida como resultado de la inversión.
Cómo funciona el retorno de capital
Cuando una persona invierte, pone el capital a trabajar con la esperanza de generar un rendimiento, una cantidad conocida como base de costos. Cuando el capital se devuelve a un inversor, ese es el rendimiento del capital. Dado que no incluye ganancias (o pérdidas), no se considera sujeto a impuestos; es similar a recuperar su dinero original.
El rendimiento del capital no debe confundirse con el rendimiento del capital, donde este último es el rendimiento obtenido sobre el capital invertido (y está sujeto a impuestos).
Algunos tipos de inversiones permiten a los inversores recuperar primero su capital antes de recibir ganancias (o pérdidas) a efectos fiscales. Los ejemplos incluyen cuentas de jubilación calificadas como planes 401 (k) o IRA y efectivo acumulado de pólizas de seguro de vida permanentes. Estos productos son ejemplos de primero en entrar, primero en salir (FIFO) porque los inversores reciben su primer dólar antes de tocar las ganancias.
Base de costo se define como el costo total de un inversor pagado por una inversión, y la base de costos para una acción se ajusta por dividendos de acciones, la división de acciones, y el costo de las comisiones para la compra de las acciones. Es importante que los inversores y los asesores financieros realicen un seguimiento de la base de costos de cada inversión para que se pueda identificar cualquier retorno de los pagos de capital.
Cuando un inversionista compra una inversión y la vende para obtener una ganancia, el contribuyente debe declarar la ganancia de capital en una declaración de impuestos personal, y el precio de venta menos la base del costo de la inversión es la ganancia de capital sobre la venta. Si un inversionista recibe una cantidad menor o igual a la base del costo, el pago es una devolución de capital y no una ganancia de capital.
Ejemplo de división de acciones y retorno de capital
Suponga, por ejemplo, que un inversionista compra 100 acciones ordinarias de XYZ a $ 20 por acción, y las acciones tienen una división de acciones de 2 por 1, de modo que las tenencias ajustadas del inversionista suman 200 acciones a $ 10 por acción. Si el inversionista vende las acciones por $ 15, los primeros $ 10 se consideran un retorno de capital y no están sujetos a impuestos. Los $ 5 adicionales por acción son una ganancia de capital y se informa en la declaración de impuestos personal.
Tener en cuenta el retorno de capital de la sociedad
Una sociedad se define como un negocio en el que dos o más personas aportan activos y operan una entidad para compartir las ganancias. Las partes crean una asociación mediante un acuerdo de asociación. Calcular el rendimiento del capital de una sociedad puede resultar complicado.
El interés de un socio en una entidad se registra en la cuenta de capital del socio, y la cuenta se incrementa con el efectivo o los activos aportados por el socio junto con la participación del socio en las ganancias. El interés del socio se reduce por cualquier retiro o pago garantizado y por la participación del socio en las pérdidas de la sociedad. El retiro hasta el saldo de la cuenta de capital del socio se considera una devolución de capital y no es un hecho imponible.
Sin embargo, una vez que el saldo total de la cuenta de capital se paga al socio, cualquier pago adicional se considera un ingreso para el socio y se grava en la declaración de impuestos personal del socio.