Inversor minorista

¿Qué es un inversor minorista?

Un inversor minorista, también conocido como inversor individual, es un inversor no profesional que fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).

Los inversores minoristas ejecutan sus operaciones a través de firmas de corretaje tradicionales o en línea u otros tipos de cuentas de inversión. Los inversores minoristas compran valores para sus propias cuentas personales y, a menudo, negocian en cantidades mucho menores en comparación con los inversores institucionales. Un inversor institucional es un término genérico para inversiones a gran escala realizadas por administradores de fondos y carteras profesionales que podrían administrar un fondo mutuo o un fondo de pensiones.

Entender a los inversores minoristas

Los inversores minoristas suelen comprar y vender en el comercio de acciones y bonos mercados y tienden a invertir cantidades mucho más pequeñas que los grandes inversores institucionales. Sin embargo, los inversores minoristas más ricos ahora pueden acceder a clases de inversión alternativas como capital privado y fondos de cobertura. Debido a su pequeño poder adquisitivo, la mayoría de los inversores minoristas pueden tener que pagar tarifas o comisiones más altas por sus operaciones, aunque muchos corredores han eliminado las tarifas para las operaciones en línea.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) se encarga de proteger a los inversores minoristas para garantizar que los mercados funcionen de manera justa y ordenada. La SEC ayuda a los inversores minoristas proporcionando educación y haciendo cumplir las reglamentaciones para garantizar que las personas se sientan seguras y cómodas invirtiendo en los mercados.

Los inversores minoristas tienen un impacto significativo en la confianza del mercado, que representa el tono general en los mercados financieros. Los predictores del sentimiento de los inversores incluyen los flujos de fondos mutuos, el desempeño del primer día de las OPI y los datos de encuestas de la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales, que interrogan a los inversores minoristas sobre sus expectativas para el mercado. El sentimiento también es monitoreado por corredores de bolsa como TD Ameritrade y E * TRADE.

Críticas a los inversores minoristas

Los críticos dicen que los inversores más pequeños no tienen el conocimiento, la disciplina o la experiencia para investigar sus inversiones. Un inversor que realiza operaciones de pequeño tamaño a veces se conoce peyorativamente como un piker.

Como resultado, socavan el papel de los mercados financieros en la asignación eficiente de recursos; y, a través de operaciones abarrotadas, provocan ventas de pánico. Se dice que estos inversores poco sofisticados son vulnerables a los sesgos de comportamiento y pueden subestimar el poder de las masas que impulsan el mercado.

El mercado de inversiones minoristas

El mercado de inversión minorista en los Estados Unidos es significativo en tamaño y alcance, y según la SEC, en 2020, «los hogares estadounidenses poseen acciones por valor de $ 29 billones, más del 58% del mercado de valores de EE. UU., Ya sea directa o indirectamente a través de mutuales fondos, cuentas de jubilación y otras inversiones «.

«Cuarenta y tres millones de hogares de EE. UU. Tienen una cuenta de jubilación o de corretaje. Cincuenta y seis millones de hogares de EE. UU. (44% de todos los hogares) poseen al menos un fondo mutuo de EE. UU.» A partir de 2018.

Y aunque los estadounidenses se inclinaron por las cuentas de ahorro y la inversión pasiva después de la crisis financiera de 2008, la cantidad de hogares que poseen acciones ha aumentado desde entonces. Según la encuesta de la Reserva Federal sobre las finanzas del consumidor, alrededor del 53% de las familias poseían acciones y el 70% de las familias de ingresos medianos altos poseían acciones en 2019.

A diferencia de los comerciantes institucionales, es más probable que los comerciantes minoristas inviertan en acciones de empresas más pequeñas porque pueden tener precios más bajos, lo que les permite comprar muchos valores diferentes en una cantidad adecuada de acciones para lograr una cartera diversificada.

Los inversores minoristas ahora tienen acceso a más información financiera, educación en inversiones y herramientas comerciales que nunca. Las tarifas de corretaje han disminuido y el comercio móvil ha permitido a los inversores administrar activamente sus carteras desde sus teléfonos inteligentes u otros dispositivos móviles. Una amplia gama de fondos minoristas y corredores tienen montos mínimos de inversión modestos o depósitos mínimos de unos pocos cientos de dólares, y algunos ETF y robo-advisors no los requieren. Sin embargo, a pesar de lo democratizado que se vuelve la inversión, todavía se trata de hacer los deberes.

Inversores institucionales

Los inversores institucionales son los grandes actores del mercado que mueven mucho dinero. Ejemplos de inversores institucionales incluyen:

• Fondos de la pensión
• Los fondos de inversión
• Administradores de dinero
• Las compañías de seguros
• Bancos de inversión
• Fideicomisos comerciales
• Fondos de dotación para una universidad o colegio
• Los fondos de cobertura
• Empresas o inversores de capital privado

Los inversores institucionales representan una cantidad significativa del volumen de negociación en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Mueven grandes bloques de acciones y tienen una enorme influencia en los movimientos del mercado de valores. Debido a que se los considera inversionistas sofisticados que están informados y, por lo tanto, es menos probable que realicen inversiones sin educación, los inversionistas institucionales están sujetos a menos de las regulaciones de protección que la SEC proporciona a su inversionista promedio diario.

El dinero que utilizan los inversores institucionales no es en realidad dinero que las propias instituciones poseen. Los inversores institucionales generalmente invierten para otras personas. Si tiene un plan de pensiones en el trabajo, un fondo mutuo o cualquier tipo de seguro, en realidad se está beneficiando de la experiencia de los inversores institucionales.