Ingreso residual
¿Qué es la renta residual?
Los ingresos residuales son los ingresos que uno continúa recibiendo después de completar el trabajo que genera ingresos. Los ejemplos de ingresos residuales incluyen regalías, ingresos por alquileres / bienes raíces, ingresos por intereses y dividendos, e ingresos por la venta continua de bienes de consumo (como música, arte digital o libros), entre otros. En las finanzas corporativas, los ingresos residuales se pueden utilizar como una medida del desempeño corporativo, por lo que el equipo de administración de una empresa evalúa los ingresos generados después de pagar todos los costos de capital relevantes. Alternativamente, en las finanzas personales, los ingresos residuales se pueden definir como los ingresos recibidos después de que se haya completado sustancialmente todo el trabajo o como los ingresos restantes después de pagar todas las deudas y obligaciones personales.
Conclusiones clave
- El ingreso residual personal no es el resultado de un trabajo o de un salario por hora; requiere una inversión inicial de dinero o tiempo con el objetivo principal de obtener ingresos continuos.
- Los ingresos residuales se denominan habitualmente «ingresos pasivos» para personas o empresas.
- Los ejemplos de ingresos residuales incluyen inversiones inmobiliarias, acciones, bonos, cuentas de inversión y regalías.
- Para las valoraciones de acciones, el cargo por acciones se calcula como el capital social multiplicado por el costo de las acciones.
- Los ingresos residuales corporativos son las ganancias sobrantes después de pagar todos los costos de capital.
Cómo funcionan los ingresos residuales
El ingreso residual mide el ingreso neto después de tener en cuenta todos los costos de capital requeridos relacionados con la generación de ese ingreso. Otros términos para ingresos residuales incluyen valor económico agregado, beneficio económico y ganancias anormales.
Aunque los ingresos residuales a veces se conocen como ingresos pasivos, los ajetreos secundarios pueden utilizarse para aumentar los ingresos residuales personales.
Tipos de ingresos residuales
Valoración de acciones
En la valoración de acciones, los ingresos residuales representan un flujo de ganancias económicas y un método de valoración para estimar el valor intrínseco de las acciones ordinarias de una empresa. El modelo de valoración de ingresos residuales valora una empresa como la suma del valor en libros y el valor presente de los ingresos residuales futuros esperados. El ingreso residual intenta medir la ganancia económica, que es la ganancia restante después de la deducción de los costos de oportunidad para todas las fuentes de capital.
Los ingresos residuales se calculan como ingresos netos menos un cargo por el costo de capital. El cargo se conoce como cargo por acciones y se calcula como el valor del capital social multiplicado por el costo de las acciones o la tasa de rendimiento requerida sobre las acciones. Dado el costo de oportunidad del capital social, una empresa puede tener ingresos netos positivos pero ingresos residuales negativos.
Finanzas corporativas
La contabilidad gerencial define los ingresos residuales en un entorno corporativo como la cantidad de ganancias operativas sobrantes después de pagar todos los costos de capital utilizados para generar los ingresos. También se considera el ingreso operativo neto de la empresa o la cantidad de ganancia que excede su tasa de rendimiento requerida. Los ingresos residuales se utilizan normalmente para evaluar el rendimiento de una inversión de capital, equipo, departamento o unidad de negocio.
El cálculo de los ingresos residuales es el siguiente: Ingresos residuales = ingresos operativos – (rendimiento mínimo requerido x activos operativos).
Finanzas personales
En las finanzas personales, los ingresos residuales se conocen como ingresos disponibles. El cálculo del ingreso residual se realiza mensualmente después de pagar todas las deudas mensuales. Como resultado, los ingresos residuales a menudo se convierten en un componente esencial para garantizar un préstamo.
Una institución crediticia evalúa la cantidad de ingresos residuales que quedan después de pagar otras deudas cada mes. Cuanto mayor sea la cantidad de ingresos residuales, es más probable que el prestamista apruebe el préstamo. Los niveles adecuados de ingresos residuales establecen que el prestatario puede cubrir suficientemente el pago mensual del préstamo.