Regulación Q
¿Qué es la Regulación Q?
La Regulación Q es una regla de la Junta de la Reserva Federal (FRB) que establece » requisitos mínimos de capital y estándares de adecuación de capital para las instituciones reguladas por la junta» en los Estados Unidos. La Regulación Q se actualizó en 2013 a raíz de la crisis financiera de 2007–2008 y continúa experimentando cambios.
Conclusiones clave
- La regla original fue creada en 1933, de acuerdo con la Ley Glass-Steagall, con el objetivo de prohibir que los bancos paguen intereses sobre los depósitos en cuentas corrientes.
- La Regulación Q finalmente condujo al surgimiento de fondos del mercado monetario como una solución a la prohibición de pagar intereses.
- Posteriormente, la Fed actualizó la Regulación Q, implementando reglas para garantizar que los bancos mantengan suficiente capital para continuar prestando, a pesar de pérdidas o recesiones en la economía.
Entendiendo la Regulación Q
La regla original fue creada en 1933, de acuerdo con la Ley Glass-Steagall, con el objetivo de prohibir que los bancos paguen intereses sobre los depósitos en cuentas corrientes. También promulgó topes a las tasas de interés que podrían pagarse en otros tipos de cuentas.
El propósito de estas medidas fue limitar el comportamiento especulativo de los bancos que compiten por los depósitos de los clientes, ya que llevó a los bancos a buscar medios de lucro arriesgados para poder pagar los intereses de estos depósitos. Posteriormente, esto se consideró comúnmente como un medio de represión financiera.
La Regulación Q finalmente condujo al surgimiento de fondos del mercado monetario como una solución a la prohibición de pagar intereses.
Derogación del Reglamento Q
En 2011, la Regulación Q fue derogada por la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street, que permite a los bancos que son miembros del Sistema de la Reserva Federal (FRS) pagar intereses sobre los depósitos a la vista. Esta acción se tomó para aumentar las reservas de capital de un banco y, posteriormente, mitigar cualquier iliquidez crediticia,una de las causas de la crisis crediticia de 2007-2008.
La respuesta a la derogación fue mixta. Los detractores afirmaron que daría lugar a una mayor competencia por los depósitos de los clientes y que los bancos más grandes estarían en una mejor posición para ofrecer tasas de interés más altas, lo que perjudicaría a los bancos comunitarios más pequeños. También citaron mayores costos de financiamiento y mayores gastos.
Los partidarios, por otro lado, argumentaron que la derogación resultaría en productos más innovadores, mayor transparencia y una fuente estable de capital.
Requisitos actuales de la Regulación Q
En 2013, la Reserva Federal (Fed) emitió una Regulación Q actualizada, diseñada para garantizar que los bancos mantengan suficiente capital para poder continuar prestando, independientemente de pérdidas o recesiones en la economía.
Algunas instituciones están exentas de tener que cumplir con los requisitos de capital, incluidas las sociedades de cartera bancaria con menos de $ 100 mil millones en activos totales consolidados.
Estas reglas incluían una relación mínima de capital ordinario de Nivel 1 a activos ponderados por riesgo de 4.5%, y un colchón de conservación de capital de capital ordinario Tier 1 a activos ponderados por riesgo de 2.5%, así como un índice de apalancamiento suplementario grandes bancos con actividad internacional, lo que tiene en cuenta la exposición fuera de balance.
En 2020, la Fed adoptó unaregla final para determinar elrequisito de colchón de capital de una empresa, optando por utilizar los resultados de una prueba de tensión supervisora, en lugar del componente estático del 2,5% de activos ponderados por riesgo.