Principal registrado
¿Qué es un director registrado?
El término principal registrado se refiere a un corredor de valores autorizado que tiene la facultad de supervisar al personal operativo, de cumplimiento, de negociación y de ventas. En pocas palabras, un principal registrado es alguien que ocupa un puesto en la administración de una empresa de valores o inversión. Un principal registrado debe tener una licencia de principal y, dado que también funcionan en la negociación de valores, también deben poseer algunas de las licencias de valores más básicas. Estas personas son legalmente responsables de cualquier problema que ocurra en sus empresas y, como tales, deben estar registradas ante los reguladores a nivel estatal y / o federal.
Conclusiones clave
- Un principal registrado es un corredor de valores autorizado que tiene la facultad de supervisar al personal operativo, de cumplimiento, de negociación y de ventas.
- Los directores registrados deben poseer licencias de principal, así como algunas de las licencias de valores más básicas.
- Estas personas son legalmente responsables de cualquier problema que ocurra en sus empresas porque son responsables de los problemas de licencia y cumplimiento en sus empresas.
Comprensión de los directores registrados
Los directores registrados son profesionales de la administración que trabajan en valores, inversiones y otras compañías financieras, incluidas las casas de bolsa. Se requiere que las empresas tengan al menos dos directores registrados a menos que estén clasificadas como sociedades únicas. Estas personas tienen una serie de responsabilidades que incluyen supervisarlos equipos deventas, operativos ycomerciales, al tiempo que se aseguran de que sus empresas cumplan con todos los requisitos reglamentarios necesarios. Los directores registrados se aseguran de:
- La documentación presentada por sus empresas a los reguladores es precisa y se presenta a tiempo.
- los empleados y otro personal clave están debidamente autorizados
- la empresa mantiene requisitos mínimos de capital
- las tasas obligatorias se pagan puntualmente
Los directores registrados en las firmas de corretaje supervisan las funciones de ventas y negociación, supervisan el cumplimiento normativo de las firmas de inversión o sus operaciones generales. Las actividades permitidas incluyen comercio, creación de mercado, suscripción y publicidad; la literatura de ventas y publicidad debe ser aprobada por un director antes de su uso. También se puede requerir que las personas involucradas en la banca de inversión sean directores registrados.
Los privilegios que se otorgan a los directores registrados conllevan una responsabilidad significativa, incluso hasta el punto de la responsabilidad legal. Debido a que el cumplimiento es una gran parte de sus funciones, son responsables de cualquier error o problema que surja en su empresa. Entonces, si un comerciante no tiene la licencia adecuada o hay una discrepancia en algunas de las presentaciones requeridas enviadas por la empresa, el principal registrado es la persona que debe responder a las autoridades estatales o federales.
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), así como otros organismos reguladores, requiere que las personas aprueben el examen de la Serie 24 antes de que puedan convertirse en directores registrados. Una persona que aprueba este examen puede realizar tareas de supervisión y cumplimiento, así como actividades de suscripción, negociación y marketing. Esto se suma a los exámenes habituales que se requieren para los corredores de bolsa, como el examen de la Serie 7. Aquellos que deseen ser directores de opciones registrados (ROP), profesionales que quieran supervisar la negociación de opciones en empresas financieras, deben aprobar elexamenFINRA Serie 4.
Debe aprobar el examen Serie 24 de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera Financiera para convertirse en un principal registrado.
Consideraciones Especiales
Como se señaló anteriormente, se requiere aprobar el examen de la Serie 24 de FINRA, también conocido como Examen de Calificación de Principal de Valores Generales, para convertirse en un principal registrado. El examen consta de 160 preguntas, 10 de las cuales no tienen puntaje y se colocan al azar durante todo el examen. Los candidatos tienen tres horas y 45 minutos para completar el examen. Se requiere una puntuación del 70% para aprobar. El examen cubre cinco funciones laborales principales:
- Función 1: Supervisión del registro de las actividades de gestión de personal y agente de bolsa. Esta sección consta de nueve preguntas.
- Función 2: Supervisión de las actividades generales del corredor de bolsa. Hay 45 preguntas en esta sección.
- Función 3: Supervisión de las actividades relacionadas con el cliente minorista e institucional. En esta parte, los candidatos deben responder 32 preguntas.
- Función 4: Supervisión de las actividades comerciales y de creación de mercado. Esta porción tiene 32 preguntas.
- Función 5: Supervisión de la banca de inversión y la investigación, que consta de 32 preguntas.
Los candidatos principales registrados deben aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE) y al menos otro examen para tomar la Serie 24. Estos incluyen:
- Examen de la Serie 7: Examen de Representante General de Valores
- Examen de la serie 57: examen de representante de Security Trader
- Examen de la serie 79: examen de representante de banca de inversión
- Examen de la serie 82: examen de representante de ofertas de valores privados
- Serie 86/87 — Examen de analista de investigación7
Cuando una persona aprueba el examen de la Serie 57, el candidato recibe la designación de comerciante principal en lugar de la de director general al aprobar la Serie 24.