Refinanciar

¿Qué es un refinanciamiento?

Un refinanciamiento, o «refinanciamiento» para abreviar, se refiere al proceso de revisar y reemplazar los términos de un contrato de crédito existente , generalmente en lo que se refiere a un préstamo o hipoteca. Cuando una empresa o un individuo decide refinanciar una obligación crediticia, efectivamente buscan realizar cambios favorables en su tasa de interés, calendario de pagos y / u otros términos descritos en su contrato. Si se aprueba, el prestatario obtiene un nuevo contrato que reemplaza al acuerdo original.

Los prestatarios suelen optar por refinanciar cuando el entorno de las tasas de interés cambia sustancialmente, lo que genera ahorros potenciales en el pago de la deuda de un nuevo acuerdo.

Cómo funciona una refinanciación

Los consumidores generalmente buscan refinanciar ciertas obligaciones de deuda para obtener condiciones de préstamo más favorables, a menudo en respuesta a condiciones económicas cambiantes. Los objetivos comunes del refinanciamiento son reducir la tasa de interés fija para reducir los pagos durante la vigencia del préstamo, cambiar la duración del préstamo o cambiar de una hipoteca de tasa fija a una hipoteca de tasa ajustable (ARM) o viceversa..

Los prestatarios también pueden refinanciar porque su perfil crediticio ha mejorado, debido a cambios realizados en sus planes financieros a largo plazo, o para pagar sus deudas existentes consolidándolas en un préstamo de bajo precio.

La motivación más común para la refinanciación es el entorno de las tasas de interés. Debido a que las tasas de interés son cíclicas, muchos consumidores optan por refinanciar cuando las tasas bajan. La ciclo económico y la competencia del mercado pueden ser factores clave que provoquen que las tasas de interés aumenten o disminuyan para los consumidores y las empresas. Estos factores pueden influir en las tasas de interés en todos los tipos de productos crediticios, incluidos los préstamos no renovables y las tarjetas de crédito renovables. En un entorno de tipos de interés en aumento, los deudores con productos de tipos de interés variable terminan pagando más intereses; lo contrario es cierto en un entorno de tasa decreciente.

Para refinanciar, un prestatario debe acercarse a su prestamista actual o uno nuevo con la solicitud y completar una nueva solicitud de préstamo. Posteriormente, la refinanciación implica reevaluar las condiciones crediticias y la situación financiera de una persona o empresa. Los préstamos al consumidor que generalmente se consideran para refinanciamiento incluyen préstamos hipotecarios, préstamos para automóviles y préstamos para estudiantes.

Las empresas también pueden tratar de refinanciar préstamos hipotecarios sobre propiedades comerciales. Muchos inversores comerciales evaluarán sus balances corporativos en busca de préstamos comerciales emitidos por acreedores que podrían beneficiarse de tasas de mercado más bajas o de un perfil crediticio mejorado.

Tipos de refinanciamiento

Hay varios tipos de opciones de refinanciamiento. El tipo de préstamo que un prestatario decide obtener depende de las necesidades del prestatario. Algunas de estas opciones de refinanciamiento incluyen:

• Refinanciamiento a tasa y plazo : este es el tipo de refinanciamiento más común. El refinanciamiento a tasa y plazo ocurre cuando el préstamo original se paga y se reemplaza por un nuevo contrato de préstamo que requiere pagos de intereses más bajos.
• Refinanciación de retiros de efectivo : los retiros de efectivo son comunes cuando el activo subyacente que garantiza el préstamo ha aumentado de valor. La transacción implica retirar el valor o el capital social del activo a cambio de un monto de préstamo mayor (y a menudo una tasa de interés más alta). En otras palabras, cuando un activo aumenta de valor en papel, puede obtener acceso a ese valor con un préstamo en lugar de venderlo. Esta opción aumenta el monto total del préstamo, pero le da al prestatario acceso al efectivo de inmediato y al mismo tiempo mantiene la propiedad del activo.
• Refinanciamiento con entrada en efectivo : Un refinanciamiento con entrada en efectivo permite al prestatario pagar una parte del préstamo a cambio de una relación préstamo-valor (LTV) más baja o pagos de préstamo más pequeños.
• Refinanciamiento de consolidación : en algunos casos, un préstamo de consolidación puede ser una forma eficaz de refinanciar. Se puede utilizar un refinanciamiento de consolidación cuando un inversionista obtiene un solo préstamo a una tasa que es más baja que su tasa de interés promedio actual en varios productos crediticios. Este tipo de refinanciamiento requiere que el consumidor o la empresa solicite un nuevo préstamo a una tasa más baja y luego pague la deuda existente con el nuevo préstamo, dejando su principal pendiente total con pagos de tasa de interés sustancialmente más bajos.

Los pros y los contras de la refinanciación

Pros

• Puede obtener un pago hipotecario mensual y una tasa de interés más bajas.
• Puede convertir una tasa de interés ajustable en una tasa de interés fija, ganando previsibilidad y posibles ahorros.
• Puede adquirir una entrada de efectivo para una necesidad financiera urgente.
• Puede establecer un plazo de préstamo más corto, lo que le permite ahorrar dinero en el interés total pagado.

Contras

• Si el plazo de su préstamo se restablece a su duración original, el pago total de intereses durante la vigencia del préstamo puede superar lo que ahorra a la tasa más baja.
• Si las tasas de interés bajan, no obtendrá el beneficio con una hipoteca de tasa fija a menos que vuelva a financiar.
• Puede reducir la equidad que tiene en su casa.
• Su pago mensual aumenta con un plazo de préstamo más corto y tiene que pagar los costos de cierre del refinanciamiento.

Ejemplo de refinanciamiento

Este es un ejemplo hipotético de cómo funciona el refinanciamiento. Digamos que Jane y John tienen una hipoteca de tasa fija a 30 años. El interés que han estado pagando desde que fijaron su tasa por primera vez hace 10 años es del 8%. Debido a las condiciones económicas, las tasas de interés bajan. La pareja se acerca a su banco y puede refinanciar su hipoteca existente a una nueva tasa del 4%. Esto les permite a Jane y John fijar una nueva tasa durante los próximos 20 años mientras reducen su pago hipotecario mensual regular. Si las tasas de interés vuelven a bajar en el futuro, es posible que puedan refinanciar nuevamente para reducir aún más sus pagos.