Bandera roja
¿Qué es una bandera roja?
Una bandera roja es una advertencia o indicador que sugiere que existe un problema o amenaza potencial con las acciones, los estados financieros o los informes de noticias de una empresa. Las señales de alerta pueden ser cualquier característica indeseable que se destaque para un analista o inversor.
Las señales de alerta tienden a variar. Se utilizan muchos métodos diferentes para seleccionar acciones e inversiones y, por lo tanto, muchos tipos diferentes de señales de alerta. Por tanto, una señal de alerta para un inversor puede no serlo para otro.
Conclusiones clave
- Una bandera roja es una advertencia o indicador que sugiere que existe un problema o amenaza potencial con las acciones, los estados financieros o los informes de noticias de una empresa.
- Una señal de alerta para un inversor puede no serlo para otro.
- El método utilizado para detectar problemas con una oportunidad de inversión depende de la metodología de investigación que emplee un inversor, analista o economista.
Cómo funcionan las banderas rojas
El término bandera roja es una metáfora. Por lo general, se utiliza como advertencia o como motivo de preocupación de que existe un problema con una determinada situación. En los negocios, puede haber señales de alerta que advierten a los inversores y analistas sobre el futuro financiero y / o la salud de una empresa o acción. Las banderas rojas económicas a menudo sugieren problemas que se avecinan para la economía.
No existe un estándar universal para identificar señales de alerta. El método utilizado para detectar problemas con una oportunidad de inversión depende de la metodología de investigación que emplee un inversor, analista o economista. Esto puede incluir el examen de estados financieros, indicadores económicos o datos históricos.
Los inversores deben actuar con la debida diligencia al considerar si realizar inversiones en una empresa o en un valor. Los estados financieros proporcionan una gran cantidad de información sobre la salud de una organización y se pueden utilizar para identificar posibles señales de alerta. Sin embargo, identificar las señales de alerta es casi imposible si el inversor no puede leer correctamente los estados financieros. Obtener un conocimiento sólido y ser capaz de leer los estados financieros ayuda a garantizar el éxito al invertir.
Algunas señales de alerta comunes que indican problemas para las empresas incluyen el aumento de la relación deuda-capital (D / E), la disminución constante de los ingresos y la fluctuación de los flujos de efectivo. Las señales de alerta se pueden encontrar en los datos y en las notas de un informe financiero. Una demanda colectiva pendiente contra la empresa, que podría comprometer la rentabilidad futura, es una señal de alerta que a menudo se encuentra en la sección de notas de un estado financiero.
Una señal de alerta para un inversor puede no serlo para otro.
Problemas con los estados financieros
Pueden aparecer señales de alerta en los estados financieros trimestrales compilados por el director financiero (CFO), auditor o contador de una empresa que cotiza en bolsa. Estas señales de alerta pueden indicar alguna dificultad financiera o un problema subyacente dentro de la empresa.
Las señales de alerta pueden no ser evidentes en un estado financiero, por lo que puede ser necesario realizar más investigaciones y análisis para identificarlas. Las señales de alerta suelen aparecer sistemáticamente en los informes durante varios trimestres consecutivos, pero una buena regla general es examinar los informes de tres años para tomar una decisión de inversión informada.
Banderas rojas corporativas
Los inversores pueden observar las tendencias de ingresos para determinar el potencial de crecimiento de una empresa. Varios trimestres consecutivos de ingresos con tendencia a la baja pueden significar la ruina para una empresa.
Cuando una empresa asume más deuda sin agregar valor al negocio, la relación deuda-capital podría elevarse por encima del 100%. Los altos índices de deuda a capital generan señales de alerta para los inversores. La percepción puede ser que la empresa no se está desempeñando bien y es una inversión demasiado arriesgada, ya que más acreedores financian operaciones que inversores.
Los flujos de efectivo constantes son indicativos de una empresa saludable y próspera, mientras que las grandes fluctuaciones en los flujos de efectivo podrían indicar que una empresa está experimentando problemas. Por ejemplo, una gran cantidad de efectivo disponible podría significar que se están liquidando más cuentas que trabajo recibido.
El aumento de las cuentas por cobrar y los inventarios altos pueden significar que una empresa tiene problemas para vender sus productos o servicios. Si no se soluciona de manera oportuna, los inversores se preguntarán por qué la empresa no puede vender sus inventarios y cómo afectará esto a las ganancias.
Banderas rojas económicas
Los economistas e inversores pueden identificar señales de que la economía está en problemas o se dirige hacia una recesión. Las burbujas del mercado de valores pueden ser una indicación. Esto fue un precursor de la Gran Depresión de 1929 y provocó la erosión de los ahorros de millones de personas. Las burbujas se caracterizan generalmente por un rápido aumento en los precios de los activos y se desinflan después de ventas masivas. Esto conduce a una contracción.
Las ventas minoristas más débiles también pueden ser una señal de alerta para el debilitamiento de la economía. Este indicador representa aproximadamente dos tercios de la economía estadounidense, por lo que es una consideración muy importante. Los consumidores comienzan a reducir sus gastos, postergando la compra de cosas como muebles, ropa, alimentos, aparatos electrónicos y electrodomésticos. Esto puede deberse a niveles de deuda más altos, falta de cambios en los niveles de ingresos e incluso seguridad laboral. Cuanto más débiles son las ventas minoristas, más débil se vuelve la economía.