Ventajas y desventajas de utilizar un Robo-Advisor
Tabla de contenido
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- Ventajas y desventajas de utilizar un Robo-Advisor
- Pros: ¿Qué te gusta de Robo-Advisors?
- Contras: ¿Qué hay de malo con Robo-Advisors?
- La línea de fondo
Ventajas y desventajas de utilizar un Robo-Advisor
Los Robo-advisors son nuevas y brillantes plataformas de inversión. Pero, ¿cuáles son sus ventajas y desventajas? ¿Se pueden pintar con un pincel todos los asesores financieros digitales?
Robo-asesores difieren de corretaje de corretaje. El término general incluye una clase de administradores de inversiones y software que utiliza complicados algoritmos informáticos para administrar sus carteras de inversiones. Algunos robo-advisors están completamente automatizados, mientras que otros también ofrecen acceso a asistencia humana. Independientemente del modelo, todos brindan servicio al cliente para ayudarlo durante el proceso.
La afirmación primordial del robo-advisor es que el algoritmo patentado de cada empresa pretende eliminar la emoción de la inversión y otorgará al inversor mejores rendimientos por un costo menor que los asesores financieros tradicionales (es decir, humanos). Sin embargo, cada asesor no puede tener el «mejor» algoritmo propietario. Echemos un vistazo a los pros y los contras de utilizar este nuevo y siempre creciente tipo de gestión de inversiones.
Conclusiones clave
- Los Robo-advisors —servicios de inversión automatizados dirigidos a inversores comunes— son una forma cada vez más popular de acceder a los mercados.
- En el lado positivo, los robo-advisors son de muy bajo costo y, a menudo, no tienen requisitos de saldo mínimo. También tienden a seguir estrategias indexadas optimizadas que se adaptan mejor a la mayoría de los inversores.
- En el lado negativo, los robo-advisors no ofrecen muchas opciones para la flexibilidad de los inversores, tienden a arrojar barro frente a los servicios de asesoría tradicionales y hay una falta de interacción humana.
Pros: ¿Qué te gusta de Robo-Advisors?
1. Tarifas bajas
Antes de la introducción de las plataformas de robo-asesor, los inversores tenían la suerte de recibir asistencia de inversión gestionada profesionalmente por menos del 1% de los activos bajo gestión (AUM). Los robos han cambiado significativamente ese paradigma. Desde un costo de cero para las carteras inteligentes de Charles Schwab Corp. hasta el 0,25% para una cartera de mejoras (después del primer año gratuito), hay muchos robos de bajo costo para elegir.1 Los modelos de Wealthfront y Betterment favorecen al consumidor consciente de los costos.
2. Modelos de inversión ganadores del Premio Nobel
Betterment y muchos de los algoritmos de robo-advisor se basan en la teoría de la inversión ganadora del Premio Nobel para impulsar sus modelos. Como dijo Betterment.com en 2013, «Cuando el comité del Nobel anunció… que Eugene Fama y Robert Shiller compartirían el premio de economía de este año, fue un gran momento para su investigación en el campo de la inversión y la validación de Betterment, que se basa en muchos de sus conocimientos «.
En general, la teoría de inversiones de mejores prácticas se esfuerza por crear una cartera de inversiones con el mayor rendimiento por el menor riesgo. Desde el ganador del Premio Nobel de 1990 Harry Markowitz hasta los ganadores de Fama y Shiller de 2013, los robos utilizan la investigación de cartera de inversiones de vanguardia informada por estas luminarias para impulsar sus productos.4
3. Acceso a los servicios de Robo-Advisor a través de un asesor financiero
Es cada vez más común que las prácticas tradicionales de planificación financiera «etiqueten» las plataformas de robo-advisors para sus clientes. Esto les quita de las manos la engorrosa tarea de elegir los activos, de modo que el asesor financiero pueda dedicar más tiempo a sus clientes para abordar cuestiones de planificación fiscal, patrimonial y financiera.
En elartículo deAdvisor Perspectives del 23 de diciembre de 2014,»Tres razones por las que los Robo-Advisors son un gran beneficio para la profesión de asesoría», Bob Veres cita a Betterment, Motif y Trizic como robos con carteras listas para usar disponibles para los asesores. Jemstep también marca en blanco su plataforma para asesores. Esta tendencia le brinda al consumidor la oportunidad de realizar una gestión de inversiones de menor costo al tiempo que conserva el toque personal de un asesor.
4. Ampliación del mercado de asesoramiento financiero
Es posible que algunos consumidores, inversores más jóvenes o aquellos con un patrimonio neto más bajo, no hayan considerado el asesoramiento financiero profesional. Los robo-advisors están haciendo crecer el mercado existente de clientes de asesoría financiera. Debido al fácil acceso y los modelos de tarifas más bajas para la gestión financiera profesional, más consumidores pueden elegir la gestión profesional de robo-advisors en lugar del modelo de bricolaje.
5. Los Robo-Advisors no son iguales para todos
Hay robo-advisors de bajo costo para diferentes tipos de clientes. Por ejemplo, si está interesado en un determinado sector o tema de inversión, las 151 carteras existentes de Motif le ofrecen una plataforma. El artículo de Veres menciona que Motif sobresale al brindar a sus usuarios muchas carteras basadas en ideas, desde una cartera de «gas de esquisto» hasta una oferta de «lucha contra la grasa» para inversores interesados en empresas de adelgazamiento, hasta una cartera de cafeína que selecciona empresas relacionadas con el café para usted.. Si su principal preocupación son las tarifas bajísimas, existen varios robo-advisors con carteras de ETF de tarifas bajas ampliamente diversificadas.
Algunos robo-asesores afirman reequilibrio y recolección de pérdidas fiscales en su arsenal. Hay robo-advisors de enfoque único y de estilo híbrido. Otros, como Rebalance IRA y Personal Capital, tienen barreras de entrada más altas con, respectivamente, $ 100,000 a una tarifa mínima de entrada de $ 50,000 recientemente rebajada.6 Dicho esto, incluso los robos con altos requisitos de entrada son más accesibles que los asesores financieros con un mínimo de cartera de $ 1 millón.
6. Saldos mínimos bajos
Es una bendición para los inversores con un patrimonio neto pequeño obtener una gestión profesional de robo-asesoría. Los robo-asesores mejorados con tecnología de saldo mínimo cero incluyen Folio Investing y Wise Banyan. El mejoramiento tampoco tiene un saldo mínimo. Se puede acceder a otros robo-advisors con $ 1,000 a $ 5,000 para comenzar. Y Personal Capital es gratuito para aquellos interesados en acceder a la supervisión de la cartera, con los niveles de mayor saldo reservados para la exposición a un asesor financiero dedicado.
Contras: ¿Qué hay de malo con Robo-Advisors?
1. No están 100% personalizados (todavía)
Eres más que una simple cartera de inversiones. Tienes muchas metas, tanto a corto como a largo plazo. Si bien muchos asesores robotizados ahora le permiten establecer y editar sus objetivos utilizando su software de planificación financiera, también tiene problemas e inquietudes relacionadas con el dinero que pueden beneficiarse de una conversación con un ser humano.
La mayoría (aunque no todos) de los robo-advisors no lo tomarán de la mano ni lo convencerán después de una caída significativa del mercado. El asesor financiero humano está ahí para calmar sus temores y explicar cómo funcionan los mercados de inversión. Un planificador financiero trabaja para integrar sus finanzas, impuestos y planes patrimoniales. La oficina del asesor puede tener un grupo diverso de otros asesores para ayudar con muchos aspectos de la vida más allá de las preocupaciones de «dinero».
Si desea vender opciones de compra en una cartera existente o comprar acciones individuales, la mayoría de los robo-advisors no podrán ayudarlo. Existen estrategias de inversión sólidas que van más allá de un algoritmo de inversión. Los inversores sofisticados y novatos pueden querer una cartera de inversiones más amplia con una gama más amplia de clases de activos que la típica oferta de robo-advisor.
2. Tienden a criticar las listas de precios de los asesores
Es cierto que la mayoría de los robo-advisors tienen programas de precios bajos, pero no todos. No es cierto que todos los asesores financieros sean costosos. Hay asesores financieros que cobran aproximadamente el 1% de los activos bajo administración (AUM) por sus servicios. Esta tarifa es comparable a la de varios robo-advisors.
Hay otros asesores que cobrarán una tarifa por hora o una tarifa por el servicio. Esta práctica le da al consumidor la oportunidad de controlar los costos mientras recibe información más personalizada. Los asesores personales más nuevos «basados en la web» pueden prescindir del costo de una oficina elegante y atenderlo personalmente a través del chat web por tarifas más bajas. Además, hay asesores que «arriendan» plataformas de robo-asesores y las combinan con sus propios servicios de asesoría, reduciendo así tarifas y cargos.
3. Afirman falsamente que son el único recurso para los novatos
Existen alternativas de asesores financieros para quienes no tienen mucho dinero o para quienes recién comienzan. La Red de Planificación XY es una colección de asesores de planificación financiera que solo paga una tarifa con una estructura de tarifas mensuales asequible. Los asesores de XY Planning Network también atienden a una clientela más joven.
Un asesor de pago por servicio pondrá un límite a los cargos del cliente. Opere con poca frecuencia con un asesor pagado por comisión, y sus costos pueden permanecer bajos. Con la multitud de asesores financieros, existen modelos de pago y enfoques de inversión que se adaptan a cada tipo de inversor.
4. No hay reuniones cara a cara
Si es alguien que quiere una relación con su asesor financiero, la mayoría de los robo-asesores no son para usted. Los robos no tienen una oficina donde un cliente entra y habla directamente con un asesor. Este tipo de contacto personal queda relegado a los modelos tradicionales de asesoría financiera.
La línea de fondo
La esfera de la robótica asesoría recién está comenzando. Los nuevos participantes en el panorama benefician al consumidor al reducir las tarifas y al mismo tiempo contribuir con muchos caminos para la gestión profesional de activos. Al igual que con cualquier elección de vida, el inversor debe averiguar qué tipo de orientación de inversión necesita y seleccionar un asesor virtual o un profesional financiero que se adapte a su estilo individual.