Pros y contras de la recolección anual de pérdidas fiscales

Tabla de contenido

Expandir

• Tasas de impuestos más recientes
• Comprender la regla de la venta de ropa sucia
• Reequilibrio de la cartera
• ¿Una factura de impuestos más grande en el futuro?
• Ganancias de capital: no creadas iguales
• Distribuciones de fondos mutuos
• La línea de fondo

Muchos inversores emprenden la recolección de pérdidas fiscales al final de cada año fiscal. La estrategia implica la venta de acciones, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y otras inversiones que conllevan una pérdida para compensar las ganancias realizadas de otras inversiones. Puede tener un gran beneficio fiscal.

Pero la recolección de pérdidas fiscales puede ser o no la mejor estrategia para todos los inversores por varias razones.

Tasas de impuestos más recientes

El Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés), muchos estados y algunas ciudades cobran impuestos a personas y empresas. A veces, la tasa impositiva, el porcentaje para el cálculo de los impuestos adeudados, cambia. Conocer las tasas más recientes con respecto a las inversiones lo ayuda a decidir si la recolección de pérdidas fiscales es inteligente para usted ahora.

Para el año fiscal 2020, las tasas de impuestos federales sobre elementos potencialmente pertinentes para la cosecha incluyen: la tasa máxima para ganancias de capital a largo plazo, 20%;la sobretasa de Medicare para inversionistas de altos ingresos, 3.8%;y la tasa marginal más alta para la renta ordinaria, 37%.12

Aunque todos los inversores pueden deducir una parte de las pérdidas de inversión, estas tasas hacen que las pérdidas de inversión sean potencialmente más valiosas para los inversores de altos ingresos.

Comprender la regla de la venta de lavado

El IRS sigue la regla de venta de lavado, que establece que si vende una inversión para reconocer y deducir esa pérdida a efectos fiscales, no puede volver a comprar ese mismo activo, u otro activo de inversión » sustancialmente idéntico «, durante 30 días.

En el caso de acciones individuales y algunas otras participaciones, esta regla es clara. Si tuviera una pérdida en Exxon Mobil Corp., por ejemplo, y quisiera darse cuenta de esa pérdida, tendría que esperar 30 días antes de volver a comprar las acciones.(Esta regla puede extenderse hasta 61 días: debe esperar al menos 30 días desde la fecha de compra inicial para vender y realizar la pérdida, y luego debe esperar al menos 31 días antes de volver a comprar ese activo idéntico. )

Veamos un fondo mutuo. Si se dio cuenta de una pérdida en el Vanguard 500 Index Fund, no podría comprar inmediatamente el ETF SPDR S&P 500, que invierte en el mismo índice. Es probable que pueda comprar el Vanguard Total Stock Market Index, que rastrea un índice diferente.

Muchos inversores utilizan fondos indexados y ETF, así como fondos sectoriales, para reemplazar las acciones vendidas y no violar la regla de venta de lavado. Este método puede funcionar, pero también puede ser contraproducente por varias razones: ganancias extremas a corto plazo en el valor sustituto comprado, por ejemplo, o si la acción o el fondo vendido se aprecia mucho antes de que tenga la oportunidad de volver a comprarlo.

Además, no puede evitar la regla de la venta de lavado comprando de nuevo el activo vendido en otra cuenta que tenga, como una cuenta de jubilación individual (IRA).

Reequilibrio de la cartera

Uno de los mejores escenarios para la recolección de pérdidas fiscales es si puede hacerlo en el contexto de reequilibrar su cartera. El reequilibrio ayuda a realinear su asignación de activos para lograr un equilibrio entre rendimiento y riesgo. A medida que reequilibra, observe qué participaciones comprar y vender, y preste atención a la base del costo (el valor de compra original ajustado). La base del costo determinará las ganancias o pérdidas de capital de cada activo.

Este enfoque evitará que venda solo para darse cuenta de una pérdida fiscal que puede o no ajustarse a su estrategia de inversión.

¿Una factura de impuestos más grande en el futuro?

Algunos sostienen que la recolección constante de pérdidas fiscales con la intención de recomprar el activo vendido después del período de espera de la venta de lavado en última instancia reducirá su base de costo general y dará como resultado una mayor ganancia de capital a pagar en el futuro. Esto bien podría ser cierto si la inversión crece con el tiempo y su ganancia de capital aumenta, o si adivina mal con respecto a lo que sucederá con las tasas impositivas futuras de las ganancias de capital.

Sin embargo, los ahorros fiscales actuales podrían ser suficientes para compensar las mayores ganancias de capital más adelante. Considere el concepto de valor presente, que dice que un dólar de ahorro de impuestos hoy vale más que un impuesto adicional que debe pagar más adelante.

Esto depende de muchos factores, incluida la inflación y las tasas impositivas futuras.

Las ganancias de capital no se crean de la misma manera

Las ganancias de capital a corto plazo se obtienen de las inversiones que mantiene durante un año o menos. Las ganancias de estas tenencias cortas se gravan a su tasa impositiva marginal para los ingresos ordinarios. LaLey de Empleos y Reducción de Impuestos establece siete tramos de tasas para 2020, del 10% al 37%, según los ingresos y la forma en que presenta la declaración.

Las ganancias de capital a largo plazo son las ganancias de las inversiones que mantiene durante más de un año y están sujetas a una tasa impositiva significativamente más baja. Para muchos inversores, la tasa de estas ganancias es de alrededor del 15% (la tasa más baja es cero y la más alta, el 20%, con pocas excepciones). Para los tramos de ingresos más altos, entra en juego la sobretasa adicional de Medicare del 3,8%.

Primero debe compensar las pérdidas de un tipo determinado de participación con las primeras ganancias del mismo tipo (por ejemplo, ganancias a largo plazo contra pérdidas a largo plazo). Si no hay suficientes ganancias a largo plazo para compensar todas las pérdidas a largo plazo, el saldo de las pérdidas a largo plazo puede destinarse a compensar las ganancias a corto plazo y viceversa.

Tal vez tuvo un año terrible y aún tiene pérdidas que no compensaron las ganancias. Las pérdidas de inversión sobrantes de hasta $ 3,000 se pueden deducir de otros ingresos en un año fiscal determinado y el resto se transfiere a años posteriores.