El mito de la relación entre pérdidas y ganancias
Tabla de contenido
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- Relación ganancias / pérdidas
- La importancia de la rentabilidad media por operación
- Escenario A:
- Escenario B:
- Muchas formas de volverse rentable
Cuando operamos en el mercado de divisas u otros mercados, a menudo se nos habla de una estrategia común de administración del dinero que requiere que la ganancia promedio sea mayor que la pérdida promedio por operación. Es fácil suponer que un consejo tan común debe ser cierto. Sin embargo, si miramos más a fondo la relación entre las pérdidas y las ganancias, queda claro que las ideas «antiguas» y comúnmente sostenidas pueden necesitar ser ajustadas.
Conclusiones clave
- Los traders suelen considerar la relación de pérdidas y ganancias, es decir, la proporción entre el tamaño de las operaciones ganadoras y las perdedoras, como una señal de éxito y rentabilidad.
- A menudo se busca una relación de pérdidas / ganancias superior a 2 a 1, pero esta métrica simple puede ser un poco engañosa, ya que algunas operaciones son intrínsecamente más riesgosas que otras.
- El beneficio medio por operación (APPT) es quizás una mejor medida de la habilidad comercial, ya que tiene en cuenta la probabilidad estadística de que una operación sea rentable.
Relación ganancias / pérdidas
Una relación de ganancias / pérdidas se refiere al tamaño de la ganancia promedio en comparación con el tamaño de la pérdida promedio por operación. Por ejemplo, si su ganancia esperada es de $ 900 y su pérdida esperada es de $ 300 para una operación en particular, su relación de ganancias / pérdidas es 3: 1, que es $ 900 dividido por $ 300.
Muchos libros de comercio y «gurús» abogan por una relación de pérdidas / ganancias de al menos 2: 1 o 3: 1, lo que significa que por cada $ 200 o $ 300 que gane por operación, su pérdida potencial debe tener un límite de $ 100.
A primera vista, la mayoría de la gente estaría de acuerdo con esta recomendación. Después de todo, ¿no debería mantenerse la menor pérdida posible lo más pequeña posible y cualquier beneficio potencial tan grande como sea posible? La respuesta es, no siempre. De hecho, este consejo común puede ser engañoso y dañar su cuenta de operaciones.
El consejo general de tener una relación de pérdidas / ganancias de al menos 2: 1 o 3: 1 por operación es demasiado simplista porque no tiene en cuenta las realidades prácticas del mercado de divisas (o de cualquier otro mercado), el comercio del individuo. estilo y el factor de rentabilidad promedio por operación (APPT) del individuo, que también se conoce como expectativa estadística.
La importancia de la rentabilidad media por operación
La rentabilidad promedio por operación (APPT) se refiere básicamente a la cantidad promedio que puede esperar ganar o perder por operación. La mayoría de las personas están tan concentradas en equilibrar sus ratios de ganancias / pérdidas o en la precisión de su enfoque comercial que no saben que existe una imagen más amplia: su rendimiento comercial depende en gran medida de su APPT.
Esta es la fórmula para la rentabilidad media por operación:
Exploremos el APPT de los siguientes escenarios hipotéticos:
Escenario A:
Digamos que de cada 10 operaciones que realiza, obtiene ganancias en tres de ellas y obtiene una pérdida en siete. Por lo tanto, su probabilidad de ganar es del 30% o 0.3, mientras que su probabilidad de perder es del 70% o 0.7. Su operación ganadora promedio gana $ 600 y su pérdida promedio es de $ 300.
En este escenario, el APPT es:
(0.3