Lo que hace y gana un gestor de carteras

Un administrador de cartera es una persona que desarrolla e implementa estrategias de inversión para individuos o inversores institucionales. En el ámbito de las carreras de la industria de servicios financieros, los puestos de gestión de carteras están disponibles con fondos de cobertura, planes de pensiones y empresas de inversión privadas, o como parte de un departamento de inversiones de una compañía de seguros o fondos mutuos.

Los administradores de cartera pueden llamarse administradores de inversiones, administradores de patrimonio, administradores de activos o asesores financieros, pero una verdadera posición de administrador de cartera se centra en el lado analítico de la inversión más que en el aspecto de las ventas.

Descripción del trabajo

Los gestores de carteras son los principales responsables de crear y gestionar las asignaciones de inversión para clientes privados. Algunos gestores de carteras trabajan con personas y familias, mientras que otros centran su atención en inversores institucionales o corporativos. En la mayoría de los casos, un administrador de cartera sigue una estrategia predeterminada de inversión, dictada por una declaración de política de inversión (IPS), para lograr los objetivos de inversión de un cliente.

Algunos gestores de carteras elaboran los paquetes de inversión que se proporcionan a los clientes, mientras que otros simplemente gestionan las expectativas y transacciones de los clientes. Los gestores de carteras tienen que comprar y vender valores en la cuenta de un inversor para mantener una estrategia u objetivo de inversión específico a lo largo del tiempo.

Los clientes se colocan en asignaciones de inversión desarrolladas o administradas por un administrador de cartera después de que se establece la idoneidad. Un administrador de cartera determina el nivel apropiado de riesgo de un cliente en función del horizonte temporal del cliente, las preferencias de riesgo, las expectativas de rendimiento y las condiciones del mercado. Para lograr este fin con éxito, los gerentes de cartera realizan una entrevista para comprender completamente las necesidades de inversión de un cliente y asegurarse de que se satisfagan esas necesidades.

Para construir con éxito carteras que luego se utilicen para posicionar los activos de los clientes, los administradores de carteras deben mantener un conocimiento profundo de las condiciones, tendencias y perspectivas económicas generales del mercado. Para hacer esto, los administradores de cartera deben mantenerse al día con las noticias de inversión y comercio relevantes leyendo publicaciones de finanzas o inversiones oportuna y de expertos. Además, deben reunirse con analistas e investigadores de inversiones para comprender mejor las condiciones del mercado y los desarrollos nacionales y globales que pueden afectar los saldos de las cuentas de los clientes o las inversiones futuras.

Una gran parte del trabajo de un administrador de cartera implica mantener las relaciones con los clientes. El contacto regular con los clientes inversores con respecto a las condiciones del mercado, la investigación de inversiones actualizada y las tendencias económicas son imprescindibles para mantener un libro de negocios viable. Además, como parte de su deber fiduciario, los administradores de cartera deben reunirse con los clientes al menos una vez al año para garantizar que los objetivos de inversión no hayan cambiado y que las asignaciones actuales de la cartera sigan en línea con las solicitudes iniciales de los clientes.

Los administradores de cartera deben evaluar periódicamente el desempeño de los paquetes de inversión predeterminados, así como cumplir con los estándares proporcionados por las organizaciones reguladoras. Por ejemplo, un administrador de cartera debe realizar cambios oportunos en una cartera que ya no se ajusta a los objetivos de inversión inicial o las pautas de asignación.

De manera similar, debido a que la gestión de inversiones es un campo altamente regulado, los administradores de cartera garantizan el cumplimiento de las divulgaciones a los inversores, las leyes de privacidad, los requisitos contra el lavado de dinero y las medidas contra el fraude.

Educación y entrenamiento

La gestión de carteras normalmente requiere al menos una licenciatura en negocios, economía o finanzas. La mayoría de las instituciones financieras también requieren experiencia en el campo de los servicios financieros o de la inversión, con un enfoque en brindar recomendaciones de cartera a los clientes o en análisis financieros o de mercado en profundidad.

Los administradores de cartera también deben tener las licencias correspondientes de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). La licencia FINRA Serie 7 autoriza a las personas a comprar y vender valores en nombre de clientes inversores. La Serie 66, también conocida como Examen de Derecho Estatal Combinado Uniforme de la NASAA, proporciona autoridad adicional para ofrecer recomendaciones y asesoramiento sobre cuentas de inversión bajo una relación fiduciaria.2 Los administradores de carteras que trabajan únicamente con inversores institucionales, o aquellos que supervisan a otros administradores de activos, a menudo deben adquirir licencias FINRA adicionales.

La mayoría de los administradores de carteras también poseen una o más designaciones o certificaciones de la industria. Una de las designaciones más respetadas, reconocidas y comunes es la designación Chartered Financial Analyst (CFA), que proporciona un alto nivel de capacitación que combina la teoría académica con la práctica actual y los estándares éticos en el campo del análisis de inversiones. La designación de Administrador de Riesgo Financiero (FRM) también es popular entre los administradores de cartera titulares. Tanto las designaciones de la industria como todas las licencias de FINRA tienen componentes de educación continua en curso.

Habilidades requeridas

Las personas más adecuadas para un puesto como administrador de carteras poseen ciertas habilidades, incluido un alto grado de eficiencia en la interpretación de datos y una inclinación por la investigación y el análisis. Además, es necesario un conocimiento profundo de los mercados financieros, la economía y la teoría de la cartera para seguir con la carrera a largo plazo. Las personas también deben estar enfocadas en el cliente, con el deseo y la capacidad de comunicarse frecuentemente con clientes inversionistas con respecto a sus cuentas y desempeño de inversiones.

Al igual que en otras trayectorias profesionales en la industria de servicios financieros, los administradores de carteras deben buscar nuevos clientes continuamente mientras mantienen relaciones sólidas con sus inversores actuales.

Salario

Debido a que la gestión de carteras como carrera requiere una capacitación sustancial, certificación o adquisición de designaciones, así como educación superior formal, los salarios para el puesto son relativamente altos. El salario base anual promedio para un administrador de cartera en los EE. UU., A octubre de 2020, era de $ 81,461, según Glassdoor.

Esta compensación a menudo se presenta en forma de una tarifa de activos bajo administración (AUM) para cada cliente inversionista, lo que puede resultar en un aumento significativo en la compensación total a medida que crece la base de clientes y las cuentas de inversión funcionan bien.