Qué debe saber antes de convertirse en administrador de cartera

Tabla de contenido

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• Antecedentes de los gestores de carteras
• Tipos de gestores de carteras
• Licencia y certificación
• Un día en la vida
• La línea de fondo

Una de las carreras más codiciadas de la industria financiera es la de gestor de carteras. Los gestores de carteras trabajan con un equipo de analistas e investigadores y son, en última instancia, los responsables de tomar las decisiones finales de inversión para un fondo o vehículo de gestión de activos. Si bien un administrador de cartera es un puesto al que una persona debe ascender a lo largo de su carrera, hay algunas partes del trabajo que debe conocer antes de considerar ascender a la administración de una cartera.

Antecedentes de los gestores de carteras

Si todavía es un estudiante de pregrado que está considerando una MBA, además de una licenciatura, es esencial en el límite. Las empresas de inversión privadas o los bancos de inversión ven con buenos ojos el tiempo dedicado al estudio de la gestión de riesgos, la contabilidad y las finanzas. Algunos programas de maestría ofrecen cursos específicos del mercado de valores.

Dentro de una empresa, los administradores de cartera a menudo son promovidos del rango de analista de investigación  después de trabajar en ese puesto durante dos a cuatro años. Trabajar como analista es una gran formación para convertirse en gestor de carteras. Proporciona un marco para tomar decisiones de cartera cruciales, como comprar o vender un valor y determinar las condiciones económicas subyacentes que afectan a esos valores.

Tipos de puestos de gestor de carteras

Existe una amplia variedad de puestos dentro del ámbito del gestor de carteras. Las posiciones dependen de los siguientes criterios:

1. Tamaño del fondo: un administrador de cartera puede administrar activos para un fondo independiente relativamente pequeño o una gran institución de administración de activos. Un administrador de cartera también puede administrar el capital de una gran empresa, como un banco o una organización con una gran dotación, como un colegio o universidad.
2. Un administrador que administra activos para una gran institución de administración de dinero se conoce comúnmente como administrador de cartera, mientras que alguien que administra activos de fondos más pequeños generalmente se denomina administrador de fondos. Alguien que administra activos para una gran organización empresarial o una universidad se conoce comúnmente como director de inversiones (CIO).
3. Tipo de vehículos de inversión: todos los tipos de administradores de dinero realizan prácticamente la misma función: administrar activos para sus respectivos vehículos de inversión, que varían ampliamente. La gama de vehículos de inversión incluye fondos mutuos o minoristas, fondos institucionales, productos de fondos de cobertura, fondos fiduciarios y de pensiones, y grupos de inversión en productos básicos y de alto valor neto. Los gestores de carteras pueden gestionar vehículos de inversión de renta fija o de renta variable y, a menudo, se especializan en uno u otro.
4. Estilo de inversión: además de especializarse en inversiones de renta variable o renta fija, los administradores de cartera tienden a especializarse en lo que respecta a estilos de inversión. Los estilos de inversión incluyen: técnicas de cobertura, estilo de gestión de crecimiento o valor, especialidades de pequeña o gran capitalización e inversión en fondos nacionales o internacionales.

Licencia y certificación

Trabajar en la gestión de carteras requiere licencias profesionales de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). El conjunto específico de licencias de FINRA varía según los tipos de valores y otros activos de inversión.

Los administradores de carteras, a diferencia de los administradores de fondos, a menudo asumen el control de carteras muy grandes para las principales instituciones financieras. Si su trabajo potencial implica la gestión de activos que superan los $ 25 millones, deberá registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

Para los aspirantes a gerentes de cartera, las calificaciones más importantes son las certificaciones profesionales. Con suficiente experiencia pasada, la mejor opción podría ser una   designación de analista financiero colegiado (CFA). Otras certificaciones, suponiendo que estén relacionadas con la economía, las finanzas, la inversión o la contabilidad, pueden reforzar un currículum, pero no son garantía. Como es desafortunado con muchas otras posiciones, el juego puede ser más sobre quién conoces que qué.

Un día en la vida de un gestor de carteras

Aunque un día en la vida de un gestor de carteras es diverso, una constante es comprobar el estado de los mercados financieros y estar al tanto de la actualidad. Un administrador de cartera se reunirá periódicamente con el equipo de analistas para discutir la evolución del mercado y las tendencias de los acontecimientos actuales relevantes.

Un administrador de cartera dirige todas las operaciones que realiza el fondo de inversión o la cartera durante el día tomando decisiones finales sobre los valores involucrados. También se reúnen con analistas que han realizado investigaciones sobre diversos valores y las instituciones que los emitieron. Con base en sus recomendaciones, el administrador de la cartera toma la decisión final sobre qué valores comprar o vender. Algunos estilos de gestión de activos, como las carteras de crecimiento o los fondos, tienen una rotación de valores más alta que otros, como la gestión de valor.

Además de reunirse con los analistas del personal y monitorear los mercados y los eventos actuales, un administrador de cartera tiene muchas otras responsabilidades. Los gestores de carteras a menudo se reúnen con inversores de alto nivel e inversores potenciales en persona o por teléfono. Además, los administradores de carteras de grandes fondos a menudo realizan entrevistas con los medios financieros como The Wall Street Journal, The Financial Times o CNBC. Si bien a menudo solo brindan una descripción general de las condiciones económicas actuales, aparecer en los medios financieros brinda publicidad a los vehículos de inversión que administran, así como a las empresas que representan.

La línea de fondo

Un día en la vida de un administrador de carteras está lleno de desafíos, pero también ofrece una recompensa financiera e intelectual. Comienza temprano y, a menudo, termina tarde, pero en el medio se encuentran muchos desafíos y oportunidades interesantes. Si eres muy analítico y te encantan los mercados financieros y el mundo en constante cambio de los acontecimientos actuales, una carrera como gestor de carteras puede ser para ti.