Los precios giran en torno a grandes beneficios
El potencial de ganancias aumenta cuando un comerciante comprende y utiliza pivotes. El término pivote se refiere a un punto de inflexión en el precio de un activo y, a menudo, coincide con niveles clave de soporte y resistencia. Hay dos tipos básicos de pivotes: pivotes calculados (los que se determinan mediante una fórmula matemática) y pivotes de precios (que se determinan al observar la acción del precio en un gráfico). En este artículo nos centraremos en los pivotes de precios y mostraremos cómo se pueden implementar con éxito en una estrategia comercial activa.
Tipos de pivotes
Un pivote calculado, a menudo llamado pivote de operador de piso, se deriva de una fórmula que utiliza el precio máximo, mínimo y de cierre del día anterior. El resultado es un nivel de precio focal sobre el cual es probable que la acción del precio cambie, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Los pivotes calculados representan puntos de inflexión potenciales en el precio, mientras que los pivotes de precios son puntos de inflexión históricos reales.
Los pivotes de precios no se calculan. El pivote se define por la relación estructural entre las barras de precios. Los pivotes de precios se forman en todos los marcos de tiempo, son bloques de construcción de tendencias y proporcionan puntos de entrada y salida objetivos para el comercio.
Los pivotes de precios se conceptualizan mejor con tres barras. Un pivote bajo de tres barras representa soporte y se forma cuando la presión de compra cambia el precio de abajo hacia arriba. Está designado por una barra de precios con un mínimo más alto que cierra por encima del máximo de la barra anterior, donde el mínimo de la barra anterior es más bajo que la barra que la precedió. Esto es cierto en todos los períodos de tiempo.
Un pivote alto de tres barras representa resistencia y se forma cuando los vendedores cambian el precio de arriba a abajo. Se ve donde una barra de precios con un máximo más bajo cierra por debajo del mínimo de la barra anterior, donde el máximo de la barra anterior es más alto que la barra que la precedió. Los pivotes estructurales se reconocen y comprenden más fácilmente cuando se ven en un diagrama o en un gráfico de precios. Esto es cierto en todos los períodos de tiempo. (Ver figura 1)
Figura 1: Estas formaciones de tres barras crean el pivote bajo / alto.
Los pivotes de precios representan reversiones y son los componentes básicos de la tendencia. Una serie de máximos de pivote inferior y mínimos de pivote inferior es una tendencia bajista, y los máximos de pivote están conectados para formar una línea de tendencia descendente. Una serie de mínimos de pivote más altos y máximos de pivote más altos es una tendencia alcista, y los mínimos de pivote están conectados para formar una línea de tendencia alcista, como se muestra en la Figura 2.
Fuente: TradeStation
Figura 2: Una serie de mínimos de pivote más altos crea una tendencia alcista.
Usos estratégicos de los pivotes de precios
Los pivotes también son esenciales para ver cuándo cambia la tendencia en la dirección opuesta. Un cambio de tendencia se ve por un cambio en la secuencia de pivotes. Una tendencia bajista tendrá una serie de máximos y mínimos más bajos, y se trazará una línea de tendencia bajista en los máximos del pivote. Una vez que hay un máximo más alto y un mínimo más alto, existe una presunta evidencia de una reversión de la tendencia al alza (Figura 3).
La fuerza de la señal aumenta cuando el pivote más bajo se forma por encima de la línea de tendencia bajista. Los operadores agresivos pueden ingresar al precio de cierre el mismo día que el mínimo más alto completa la formación del pivote.
Fuente: Tradestation
Figura 3: Reversión de la tendencia bajista en los futuros de Nasdaq. El mínimo de pivote más alto desencadena una reversión en la tendencia alcista. Esta señal se fortalece cuando el mínimo de pivote superior se cierra por encima de una línea de tendencia descendente.
Los pivotes también ayudan en la gestión del riesgo. En el ejemplo de la Figura 3, la orden de stop loss se coloca debajo del pivote mínimo anterior. La confirmación de la inversión de la tendencia de abajo hacia arriba se ve cuando el precio hace otro pivote más alto, alto y bajo. Si el precio no puede alcanzar un máximo más alto, entonces no se ha producido una inversión de tendencia y el operador saldrá de la operación. Si el precio alcanza un máximo más alto y un mínimo más alto, entonces el stop-loss se mueve al siguiente mínimo de pivote más alto, y el stop se rastrea en los pivotes posteriores a medida que avanza la tendencia.
Una tendencia alcista se invierte a la baja con la secuencia de pivote opuesta. Una tendencia alcista tendrá una serie de mínimos y máximos más altos, y se dibuja una línea de tendencia alcista en los mínimos del pivote. Una vez que hay un mínimo más bajo y un máximo más bajo, existe una presunta evidencia de un cambio de tendencia a la baja (Figura 4). Una vez más, la fuerza de la señal aumenta cuando el máximo del pivote inferior se forma por debajo de la línea de tendencia alcista. Los operadores pueden ingresar al precio de cierre el mismo día que el mínimo más alto completa la formación del pivote. Se coloca un stop inicial en el máximo del pivote anterior y se arrastra de acuerdo con la tendencia.
Fuente: Telecharts, Worden Brothers Inc.
Figura 4: Inversión de la tendencia alcista en Goldman Sachs. El pivote inferior alto / bajo desencadena una reversión.
Los pivotes marcan el precio, lo que nos permite ver cuándo la tendencia entra en un período de cambio. El precio normalmente oscila entre las condiciones de tendencia y rango. Cuando los pivotes forman una serie de máximos y mínimos variables, el precio entra en la consolidación del rango o una tendencia lateral. En un rango, los pivotes no se mueven constantemente hacia arriba o hacia abajo. El precio se mueve hacia adelante y hacia atrás entre el soporte y la resistencia, probando los niveles de presión de compra y venta. Durante estos períodos de consolidación de precios, se pueden dibujar líneas de tendencia en los límites de los máximos y mínimos del pivote (línea de resistencia) y los mínimos (línea de soporte) para mostrar los patrones de precios.
Usar patrones como confirmación
Aparece un rectángulo, o patrón de canal, cuando las líneas de soporte y resistencia son horizontales (Figuras 3 y 5). Se ve un patrón de triángulo cuando una o ambas líneas están inclinadas (Figuras 4 y 5). Las pequeñas penetraciones de estas líneas se pueden desvanecer en la dirección opuesta. Las líneas también ayudan a identificar cuándo las condiciones del rango vuelven a convertirse en tendencia. Un nuevo pivote alto con un precio que permanece por encima de la línea de resistencia sugiere una ruptura en una tendencia alcista. Un nuevo mínimo de pivote con un precio que permanece por debajo de la línea de soporte sugiere una ruptura en una tendencia bajista.
Fuente: TDAmeritrade Strategy Desk
Figura 5: Patrones de gráficos
Uno de los principales beneficios de usar pivotes para las señales comerciales es que son puntos de precio objetivos y pueden hacer que el comercio sea menos emocional. O el precio se ha revertido o no, según la estructura de las barras de precios. Las paradas se colocan de acuerdo con puntos de pivote específicos. No es necesario adivinar dónde detener o hacer predicciones sobre la dirección futura del precio. Los pivotes nos muestran lo que realmente está sucediendo en contraposición a lo que esperamos que suceda. Los traders que entienden la estructura pivote ya no tendrán que preguntarse qué está haciendo el precio: lo sabrán.
La línea de fondo
La capacidad de leer pivotes estructurales proporciona una ventaja importante en el comercio. Los pivotes se pueden utilizar para aumentar las ganancias con acciones, fondos mutuos, fondos negociables en bolsa, divisas y futuros. Los pivotes muestran la presencia de una tendencia y cuando la tendencia cambia a una reversión, consolidación o ruptura de la consolidación. Los pivotes estructurales ayudan a delinear patrones de precios importantes y brindan señales en tiempo real para la colocación de entrada, salida y stop-loss.