Uso de puntos de pivote en las operaciones de cambio

Tabla de contenido

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• Puntos de pivote 101
• Niveles de soporte y resistencia
• Calcular pivotes
• Juzgar probabilidades
• Aplicar la información
• Divergencia RSI en puntos de pivote
• Reglas de configuración
• La línea de fondo

Una herramienta que proporciona a los operadores de forex niveles potenciales de soporte y resistencia y ayuda a minimizar el riesgo es el punto de pivote y sus derivados. El uso de puntos de referencia, como soporte y resistencia, ayuda a determinar cuándo ingresar al mercado, realizar paradas y obtener ganancias. Sin embargo, muchos operadores principiantes desvían demasiada atención a los indicadores técnicos, incluida la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) y el índice de fuerza relativa (RSI). Si bien son útiles, estos indicadores no identifican un punto que defina el riesgo. El riesgo desconocido puede llevar a llamadas de margen, pero el riesgo calculado mejora significativamente las probabilidades de éxito a largo plazo.

En este artículo, discutiremos por qué una combinación de puntos de pivote y herramientas técnicas tradicionales es más poderosa que las herramientas técnicas por sí solas, y mostraremos la utilidad de los puntos de pivote en el mercado de divisas.

Puntos de pivote 101

Un punto de pivote se utiliza para reflejar un cambio en el sentimiento del mercado y para determinar las tendencias generales a lo largo de un intervalo de tiempo, como si fueran bisagras a partir de las cuales el comercio oscila hacia arriba o hacia abajo. Empleados originalmente por los operadores de piso en las bolsas de valores y futuros, ahora se usan más comúnmente junto con los niveles de soporte y resistencia para confirmar tendencias y minimizar el riesgo.

Al igual que en otras formas de análisis de líneas de tendencia, los puntos de pivote se centran en las relaciones importantes entre los precios máximos, mínimos y de cierre entre los días de negociación; es decir, los precios del día anterior se utilizan para calcular el punto de pivote para el día de negociación actual. A pesar de que se pueden aplicar a casi cualquier instrumento comercial, los puntos pivote han demostrado ser excepcionalmente útiles en el mercado de divisas (FX), especialmente cuando se negocian pares de divisas.

Los mercados de divisas son muy líquidos y operan con atributos de volumen muy alto que reducen el impacto de la manipulación del mercado que, de otro modo, podría inhibir las proyecciones de soporte y resistencia generadas por los puntos de pivote.

Niveles de soporte y resistencia

Si bien los puntos de pivote se identifican en función de cálculos específicos para ayudar a detectar importantes niveles de resistencia y resistencia, los propios niveles de soporte y resistencia dependen de ubicaciones más subjetivas para ayudar a detectar posibles oportunidades comerciales de ruptura.

Las líneas de soporte y resistencia son una construcción teórica que se utiliza para explicar la aparente falta de voluntad de los traders para llevar el precio de un activo más allá de ciertos puntos. Si el comercio alcista parece elevarse a un nivel constante antes de detenerse y retroceder / retroceder, se dice que ha encontrado resistencia. Si oso de comercio aparece para golpear el suelo en un punto determinado precio antes de negociar constantemente de nuevo, se dice que se han reunido apoyo. Los operadores buscan que los precios superen los niveles de soporte / resistencia identificados como una señal del desarrollo de nuevas tendencias y una oportunidad para obtener ganancias rápidas. Una gran cantidad de estrategias comerciales se basan en líneas de soporte / resistencia.

Calcular pivotes

Existen varias fórmulas de derivados que ayudan a evaluar los puntos de pivote de soporte y resistencia entre monedas en un par de divisas. Estos valores se pueden rastrear a lo largo del tiempo para juzgar la probabilidad de que los precios superen ciertos niveles. El cálculo comienza con los precios del día anterior:

Punto de pivote para actual = Alto (anterior) + Bajo (anterior) + Cerrar (anterior) 3

El punto de pivote se puede utilizar para calcular el soporte y la resistencia estimados para el día de negociación actual.

Resistencia 1 = (2 x Punto de pivote) – Baja (período anterior) Soporte 1 = (2 x Punto de pivote) – Alta (período anterior) Resistencia 2 = (Punto de pivote – Soporte 1) + Resistencia 1 Soporte 2 = Punto de pivote – ( Resistencia 1 – Soporte 1) Resistencia 3 = (Punto de pivote – Soporte 2) + Resistencia 2 Soporte 3 = Punto de pivote – (Resistencia 2 – Soporte 2)

Para obtener una comprensión completa de qué tan bien pueden funcionar los puntos pivote, compile estadísticas para el EUR / USD sobre qué tan lejos ha estado cada máximo y mínimo de cada resistencia calculada (R1, R2, R3) y nivel de soporte (S1, S2, S3).

Para hacer el cálculo usted mismo:

• Calcule los puntos de pivote, los niveles de soporte y los niveles de resistencia para x número de días.
• Reste los puntos de pivote de soporte del mínimo real del día (Low – S1, Low – S2, Low – S3).
• Reste los puntos de pivote de resistencia del máximo real del día (Alto – R1, Alto – R2, Alto – R3).
• Calcula el promedio de cada diferencia.

Los resultados desde el inicio del euro (1 de enero de 1999, con el primer día de negociación el 4 de enero de 1999):

• El mínimo real es, en promedio, 1 pip por debajo del Soporte 1.
• El máximo real es, en promedio, 1 pip por debajo de la Resistencia 1.
• El mínimo real es, en promedio, 53 pips por encima del Soporte 2.
• El máximo real es, en promedio, 53 pips por debajo de la Resistencia 2.
• El mínimo real es, en promedio, 158 pips por encima del Soporte 3.
• El máximo real es, en promedio, 159 pips por debajo de la Resistencia 3.

Juzgar probabilidades

Las estadísticas indican que los puntos de pivote calculados de S1 y R1 son un indicador decente de los máximos y mínimos reales del día de negociación.

Yendo un paso más allá, calculamos el número de días en que el mínimo fue menor que cada S1, S2 y S3 y el número de días en que el máximo fue mayor que cada R1, R2 y R3.

El resultado: ha habido 2.026 días hábiles desde la creación del euro el 12 de octubre de 2006.

• El mínimo real ha sido inferior a S1 892 veces, o el 44% de las veces.
• El máximo real ha sido superior a R1 853 veces, o el 42% de las veces.
• El mínimo real ha sido inferior a S2 342 veces, o el 17% de las veces.
• El máximo real ha sido superior a R2 354 veces, o el 17% de las veces.
• El mínimo real ha sido inferior a S3 63 veces, o el 3% de las veces.
• El máximo real ha sido superior a R3 52 veces, o el 3% de las veces.

Esta información es útil para un comerciante; Si sabe que el par se desliza por debajo de S1 el 44% del tiempo, puede colocar un stop por debajo de S1 con confianza, entendiendo que la probabilidad está de su lado. Además, es posible que desee obtener ganancias justo por debajo de R1 porque sabe que el máximo del día excede R1 solo el 42% del tiempo. Una vez más, las probabilidades están contigo.

Sin embargo, es importante comprender que se trata de probabilidades y no de certezas. En promedio, el máximo es 1 pip por debajo de R1 y excede R1 el 42% del tiempo. Esto no significa que el máximo superará a R1 cuatro días de los próximos 10, ni que el máximo siempre estará 1 pip por debajo de R1.

El poder de esta información radica en el hecho de que puede medir con confianza el soporte y la resistencia potenciales con anticipación, tener puntos de referencia para colocar paradas y límites y, lo más importante, limitar el riesgo mientras se coloca en una posición para obtener ganancias.

Aplicar la información

El punto de pivote y sus derivados son soporte y resistencia potenciales. Los ejemplos siguientes muestran una configuración que utiliza un punto de pivote junto con el popular oscilador RSI.

(Para obtener más información, consulte Momentum and the Relative Strength Index )

Divergencia RSI en resistencia / soporte de pivote

Por lo general, esta es una operación de alta recompensa al riesgo. El riesgo está bien definido debido al máximo reciente (o mínimo para una compra).

Los puntos de pivote en los ejemplos anteriores se calculan utilizando datos semanales. El ejemplo anterior muestra que del 16 al 17 de agosto, R1 se mantuvo como resistencia sólida (primer círculo) en 1.2854 y la divergencia del RSI sugirió que el alza era limitado. Esto sugiere que existe la oportunidad de ir en corto en una ruptura por debajo de R1 con una parada en el máximo reciente y un límite en el punto de pivote, que ahora es el nivel de soporte:

• Vender en corto a 1,2853.
• Deténgase en el máximo reciente en 1.2885.
• Límite en el punto de pivote en 1.2784.

Esta primera operación obtuvo una ganancia de 69 pips con 32 pips de riesgo. La relación recompensa / riesgo fue 2,16.

La semana siguiente produjo casi exactamente la misma configuración. La semana comenzó con un repunte hasta y justo por encima de R1 en 1.2908, que también estuvo acompañado por una divergencia bajista. La señal corta se genera en el descenso por debajo de R1, momento en el que podemos vender en corto con un stop en el máximo reciente y un límite en el punto de pivote (que ahora es soporte):

• Vender en corto a 1.2907.
• Deténgase en el máximo reciente en 1.2939.
• Límite en el punto de pivote en 1.2802.

Esta operación generó una ganancia de 105 pips con solo 32 pips de riesgo. La relación recompensa / riesgo fue de 3,28.

Reglas de configuración

Para los operadores que son bajistas y están en corto en el mercado, el enfoque para establecer puntos de pivote es diferente al del operador largo y alcista.