Trader de día de patrones
¿Qué es un Pattern Day Trader (PDT)?
Un operador de día de patrón (PDT) es una designación regulatoria para aquellos operadores o inversionistas que ejecutan operaciones de cuatro o más días en el lapso de cinco días hábiles utilizando una cuenta de margen. El número de transacciones diarias debe constituir más del 6% de la actividad comercial total de la cuenta de margen durante esa ventana de cinco días.
Si esto ocurre, la cuenta del comerciante será marcada como PDT por su corredor. La designación PDT impone ciertas restricciones a la negociación futura;esta designación se ha establecido para disuadir a los inversores de comerciar en exceso.
Conclusiones clave
- Un comerciante de día de patrón (PDT) es un comerciante que ejecuta cuatro o más transacciones diarias dentro de cinco días hábiles utilizando la misma cuenta.
- El broker identifica automáticamente la negociación diaria de patrones y los PDT están sujetos a escrutinio regulatorio y limitaciones adicionales.
- Los comerciantes de día de patrón deben tener $ 25,000 en sus cuentas de margen. Si la cuenta cae por debajo de $ 25,000, se les prohibirá realizar más operaciones diarias hasta que se recupere el saldo.
Comprensión de los comerciantes diarios de patrones
Los operadores de día de patrón pueden negociar diferentes tipos de valores, incluidas opciones sobre acciones y ventas al descubierto. Cualquier tipo de comercio se contabilizará, en términos de esta denominación, siempre que se produzca el mismo día.
Si hay una llamada de margen, el operador del día del patrón tendrá cinco días hábiles para responderla. Su negociación estará restringida al doble del margen de mantenimiento hasta que se haya cumplido la llamada. No abordar este problema después de cinco días hábiles resultará en un estado de cuenta con restricción de efectivo de 90 días, o hasta el momento en que se hayan resuelto los problemas.
Tenga en cuenta que las posiciones largas y cortas que se mantuvieron durante la noche, pero que se vendieron antes de nuevas compras del mismo valor al día siguiente, están exentas de la designación PDT.
Consideraciones Especiales
Pattern Day Trading se limita a operaciones con acciones y opciones sobre acciones.
Regulaciones que rigen a los comerciantes de día de patrones
La designación PDT es determinada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ;se diferencia del de un operador diario estándar por el número de operaciones diarias completadas en un marco de tiempo. Aunque ambos grupos tienen activos mínimos obligatorios que deben mantenerse en sus cuentas de margen, un operador de día patrón debe tener al menos $ 25,000 en su cuenta. Esa cantidad no tiene por qué ser necesariamente en efectivo;puede ser una combinación de efectivo y valores elegibles. Si el capital en la cuenta cae por debajo de $ 25,000, en este punto se les prohibirá realizar más operaciones diarias hasta que se recupere el saldo.
FINRA ha establecido una regla de PDT que requiere que todos los PDT tengan un mínimo de $ 25,000 en sus cuentas de corretaje en una combinación de efectivo y ciertos valores como una forma de reducir el riesgo. Si la equidad en efectivo en la cuenta cae por debajo de este umbral de $ 25,000, el PDT ya no puede completar ninguna operación diaria hasta que la cuenta esté nuevamente por encima de ese punto. Esto se conoce como la regla del comerciante del día del patrón, o la regla del PDT. Estas reglas se establecen como un estándar de la industria, pero las firmas de corretaje individuales pueden tener interpretaciones más estrictas de ellas. También pueden permitir que sus inversores se identifiquen a sí mismos como comerciantes diarios.
Ejemplo de negociación diaria de patrones
Considere el caso de Jessica Dunn, una operadora de día con $ 30,000 en activos en su cuenta de margen. Ella podría ser elegible para comprar hasta $ 120,000 en acciones, en comparación con los $ 60,000 estándar para un titular de cuenta de margen promedio. Si sus acciones aumentaron un 1% durante el día, como comerciante de día de patrón, podría generar una ganancia estimada de $ 1200 (lo que equivale a una ganancia del cuatro por ciento).
Compare eso con la ganancia estándar estimada de $ 500, o una ganancia del 2% en una cuenta de margen. El potencial de un mayor retorno de la inversión puede hacer que la práctica de la negociación diaria de patrones parezca atractiva para las personas de alto patrimonio neto. Sin embargo, como la mayoría de las prácticas que tienen el potencial de obtener altos rendimientos, el potencial de pérdidas significativas puede ser aún mayor.
Preguntas frecuentes
¿Por qué mi corredor me ha marcado como operador de día de patrón?
Los corredores marcan automáticamente a los traders del día del patrón. Estos son clientes que ejecutan cuatro o más “transacciones diarias” dentro de cinco días hábiles, siempre que el número de transacciones diarias represente más del seis por ciento del total de transacciones del cliente en una cuenta de margen para ese mismo período de cinco días hábiles. Esta regla es un requisito mínimo, y algunos corredores de bolsa pueden utilizar una definición un poco más amplia para determinar si un cliente califica como «comerciante de día de patrón».
¿Qué se clasifica como «comercio intradía»?
El comercio intradía se refiere a comprar y luego vender o vender en corto y luego comprar el mismo valor el mismo día. Simplemente comprar un valor, sin venderlo más tarde ese mismo día, no se consideraría una operación diaria.
¿Debería preocuparme que me hayan marcado como comerciante de día de patrones?
No necesariamente, pero enfrentará ciertas restricciones o requisitos de cuenta. Según las reglas de FINRA, los clientes designados como «comerciantes de día patrón» por su corredor deben tener al menos $ 25,000 en sus cuentas y solo pueden comerciar en cuentas de margen. Si la cuenta cae por debajo de ese requisito, el operador de día de patrón no podrá realizar transacciones diarias hasta que la cuenta se restaure al nivel de capital mínimo de $ 25,000. La regla del margen se aplica a la negociación diaria de cualquier valor, incluidas las opciones.
Ya no estoy operando con tanta frecuencia, ¿por qué mi corredor todavía me marca?
En general, una vez que su corredor ha marcado su cuenta como un operador de día de patrón, continuará considerándolo como un operador de día de patrón, incluso si no realiza operaciones de día durante un tiempo. Esto se debe a que la empresa tendrá una «creencia razonable» de que usted es un operador de día de patrón basado en sus actividades comerciales anteriores. Sin embargo, entendemos que puede cambiar su estrategia comercial. Debe ponerse en contacto con su empresa si ha decidido reducir o suspender sus actividades de negociación diaria para analizar la codificación adecuada de su cuenta.