Desequilibrio de pedidos
¿Qué es un desequilibrio de pedidos?
El desequilibrio de órdenes es una situación que resulta de un exceso de órdenes de compra o venta de un valor específico en un mercado de valores, lo que hace imposible igualar las órdenes de compradores y vendedores. En el caso de valores supervisados por un creador de mercado o un especialista, se pueden traer acciones de una reserva específica para agregar liquidez, eliminando temporalmente las órdenes en exceso del inventario para que la negociación del valor pueda reanudarse en un nivel ordenado. Los casos extremos de desequilibrio de órdenes pueden provocar la suspensión de la negociación hasta que se resuelva el desequilibrio.
Comprensión de los desequilibrios del orden
Los desequilibrios de pedidos a menudo pueden ocurrir cuando una noticia importante golpea una acción, como una publicación de ganancias, un cambio en la orientación o una actividad de fusiones y adquisiciones. Los desequilibrios pueden mover los valores al alza o a la baja, pero la mayoría de los desequilibrios se resuelven en unos pocos minutos u horas en una sesión diaria. Los valores más pequeños y menos líquidos pueden tener desequilibrios que duran más que una sola sesión de negociación porque hay menos acciones en manos de menos personas.
Conclusiones clave
- Los desequilibrios de órdenes existen cuando hay un exceso de órdenes de compra o venta para un valor específico.
- La mayoría de los desequilibrios de pedidos son de corta duración, pero pueden durar horas e incluso todo el día.
- El uso de órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado puede ayudar a mitigar algunos de los problemas de compra o venta durante los desequilibrios de órdenes.
Los inversores pueden protegerse contra los cambios de precios volátiles que pueden surgir de los desequilibrios de las órdenes mediante el uso de órdenes limitadas al realizar operaciones, en lugar de órdenes de mercado. Una orden de mercado es simplemente una para comprar o vender al mejor precio disponible en ese momento, mientras que una orden limitada es aquella en la que el inversor quiere comprar o vender a un precio específico.
Consideraciones Especiales
Otros incidentes que pueden conducir a desequilibrios en los pedidos incluyen filtraciones de información o rumores que tienen el potencial de afectar las acciones de una empresa pública. Por ejemplo, podría haber una legislación ganando impulso que podría afectar las operaciones y el modelo comercial de la empresa. Las empresas que utilizan tecnologías y plataformas más nuevas que han superado las leyes existentes pueden ser particularmente susceptibles a esto a medida que los reguladores se ponen al día y, en el proceso, introducen reglas que pueden reducir sus márgenes de beneficio.
A medida que cada día de negociación llega a su fin, pueden surgir desequilibrios en las órdenes a medida que los inversores se apresuran a bloquear las acciones cerca del precio de cierre. Esto puede entrar en juego especialmente si el precio de las acciones se ve con un descuento en ese día de negociación en particular.
Los inversores que quieran evitar comprar o vender en medio de tales desequilibrios de pedidos pueden intentar cronometrar sus pedidos antes de la ola de compradores y vendedores que puedan entrar.
Si se notifica un desequilibrio de pedidos con demasiados pedidos de compradores, los titulares de las acciones podrían aprovechar la oportunidad de vender algunas de sus acciones y aprovechar el aumento de la demanda. La expectativa es que podrían ver un retorno lucrativo de la inversión con precios potencialmente más altos. Por el contrario, los compradores pueden intentar aprovechar una sobreabundancia de órdenes de venta cuando los precios se han descontado temporalmente debido al desequilibrio.