Desequilibrio de órdenes
¿Qué es un desequilibrio de pedidos?
Existe un desequilibrio de pedidos cuando hay demasiados pedidos de un valor cotizado que no pueden coincidir completamente con el pedido opuesto en un intercambio. Esto se aplica a las órdenes de compra, venta o límite. Un desequilibrio de pedidos también se denomina «desequilibrio de pedidos».
Conclusiones clave
- Un desequilibrio de órdenes ocurre cuando un mercado de intercambio recibe demasiadas órdenes de un tipo (compra, venta, límite) y no lo suficiente del contrapunto de la orden.
- Para que los vendedores completen sus operaciones, debe haber compradores y viceversa; cuando la ecuación se inclina demasiado en una dirección, crea un desequilibrio.
- Si el desequilibrio ocurre antes del inicio normal de la negociación, la negociación de ese valor en particular puede retrasarse.
- Si el desequilibrio ocurre durante la negociación regular y las acciones son monitoreadas por un especialista del mercado, se pueden distribuir acciones adicionales de una reserva para aumentar la liquidez del valor.
- Si el desequilibrio se vuelve demasiado difícil de manejar durante la sesión de negociación, la negociación de ese valor en particular puede detenerse hasta que se corrija el desequilibrio.
Comprensión de un desequilibrio de pedidos
Las acciones que experimenten un desequilibrio de órdenes pueden detenerse temporalmente si la negociación ya ha comenzado durante el día. Si el desequilibrio se produce antes de la apertura del mercado, la negociación puede retrasarse. Las ganancias mejores de lo esperado u otras buenas noticias inesperadas pueden resultar en un aumento en las órdenes de compra en relación con las órdenes de venta.
Las buenas noticias aumentarían la demanda de un valor y también lo harían atractivo para conservarlo. Del mismo modo, las noticias negativas inesperadas pueden provocar una gran liquidación y poca demanda de un valor que no parece prometedor.
En el caso de valores supervisados por un creador de mercado o un especialista, se pueden traer acciones de una reserva específica para agregar liquidez, eliminando temporalmente las órdenes en exceso del inventario para que la negociación del valor pueda reanudarse en un nivel ordenado. Los casos extremos de desequilibrio de pedidos pueden provocar la suspensión de la negociación hasta que se resuelva el desequilibrio.
Por qué ocurre el desequilibrio de pedidos
Los desequilibrios de los pedidos a menudo pueden ocurrir cuando una noticia importante golpea una acción, como una publicación de ganancias, un cambio en la orientación o una actividad de fusiones y adquisiciones. Los desequilibrios de las órdenes pueden mover los valores al alza o a la baja, pero la mayoría de los desequilibrios se resuelven en unos pocos minutos u horas en una sesión diaria.
Los valores más pequeños y menos líquidos pueden tener desequilibrios que duran más que una sola sesión de negociación porque hay menos acciones en manos de menos personas. Los inversores pueden protegerse contra los cambios de precios volátiles que pueden surgir de los desequilibrios mediante el uso de órdenes limitadas al realizar operaciones, en lugar de órdenes de mercado.
A medida que cada día de negociación llega a su fin, pueden surgir desequilibrios de órdenes a medida que los inversores se apresuran a bloquear las acciones cerca del precio de cierre. Esto puede entrar en juego especialmente si el precio de las acciones se ve con un descuento en ese día de negociación en particular.
Los inversores que quieran evitar estos desequilibrios en las órdenes podrían intentar cronometrar sus órdenes antes de la ola de compradores y vendedores que pueden llegar al final de la sesión. La sincronización de las órdenes o los movimientos del mercado, en general, es muy difícil de hacer, por lo que los inversores deben estar preparados para aceptar cualquier posible pérdida u oportunidad perdida.
Consideraciones Especiales
Otros factores que pueden conducir a desequilibrios en los pedidos incluyen la legislación que gana impulso, lo que podría afectar las operaciones y el modelo comercial de una empresa. Las empresas que utilizan tecnologías y plataformas más nuevas que han superado las leyes existentes pueden ser particularmente susceptibles a esto a medida que los reguladores se ponen al día y en el proceso introducen reglas que pueden reducir sus márgenes de beneficio.
Si hay una notificación de un desequilibrio de órdenes con demasiadas órdenes de compra, los tenedores de acciones podrían aprovechar la oportunidad de vender algunas de sus acciones y aprovechar el aumento de la demanda y obtener un lucrativo retorno de la inversión. Por el contrario, los compradores pueden intentar aprovechar una sobreabundancia de órdenes de venta.
Los mercados se mueven constantemente y se ven afectados por una variedad de factores, como noticias, intuición, análisis, legislación, guerras, etc. a las eficiencias de los mercados libres.