Deuda sin recurso
¿Qué es la deuda sin recurso?
La deuda sin recurso es un tipo de préstamo garantizado por una garantía, que generalmente es una propiedad. Si el prestatario incumple, el emisor puede embargar la garantía, pero no puede buscar al prestatario para obtener una compensación adicional, incluso si la garantía no cubre el valor total del monto incumplido. Este es un caso en el que el prestatario no tiene responsabilidad personal por el préstamo.
Comprensión de la deuda sin recurso
Debido a que en muchos casos el valor de reventa de la garantía puede caer por debajo del saldo del préstamo durante el transcurso del préstamo, la deuda sin recurso es más riesgosa para el prestamista que la deuda con recurso.
Conclusiones clave
- La deuda sin recurso es un tipo de préstamo que está garantizado por una garantía, que generalmente es una propiedad.
- Los prestamistas cobran tasas de interés más altas sobre la deuda sin recurso para compensar el riesgo elevado (es decir, el valor de la garantía cae por debajo del monto adeudado por el préstamo).
- La deuda sin recurso se caracteriza por altos gastos de capital, largos períodos de préstamo y flujos de ingresos inciertos.
- Las relaciones entre préstamos y valor suelen estar limitadas al 60% en los préstamos sin recurso.
La deuda de recurso permite que el prestamista busque al prestatario por cualquier saldo que quede después de liquidar la garantía. Por esta razón, los prestamistas cobran tasas de interés más altas sobre la deuda sin recurso para compensar el riesgo elevado.
Deuda con recurso frente a deuda sin recurso
La deuda de recurso le da al acreedor plena autonomía para perseguir al prestatario por la deuda total adeuda en caso de incumplimiento. Después de liquidar la garantía, cualquier saldo restante se conoce como saldo deficitario. El prestamista puede intentar cobrar este saldo por varios medios, incluida la presentación de una demanda y la obtención de una sentencia por deficiencia en la corte. Si la deuda es sin recurso, el prestamista puede liquidar la garantía pero no puede intentar cobrar el saldo de la deficiencia.
Con la deuda sin recurso, la única protección del acreedor contra el incumplimiento del prestatario es la capacidad de embargar la garantía y liquidarla para cubrir la deuda adeuda.
Por ejemplo, considere un prestamista de automóviles que presta a un cliente $ 30,000 para comprar un vehículo nuevo. Los autos nuevos son notorios por su valor declive abruptamente en el momento en que son sacados del estacionamiento. Cuando el prestatario deja de hacer los pagos del automóvil seis meses después del préstamo, el vehículo solo vale $ 22,000, pero el prestatario todavía debe $ 28,000.
El prestamista recupera el automóvil y lo liquida por su valor total de mercado, dejando un saldo deficiente de $ 6,000. La mayoría de los préstamos para automóviles son préstamos con recurso, lo que significa que el prestamista puede perseguir al prestatario por el saldo deficiente de $ 6,000. En caso de que se trate de un préstamo sin recurso, el prestamista perderá esta suma.
Consideraciones Especiales
La deuda sin recurso se caracteriza por altos gastos de capital, largos períodos de préstamo y flujos de ingresos inciertos. La suscripción de estos préstamos requiere habilidades de modelado financiero y un conocimiento sólido del dominio técnico subyacente. Los prestamistas imponen estándares crediticios más altos a los prestatarios para minimizar la posibilidad de incumplimiento. Los préstamos sin recurso, debido a su mayor riesgo, tienen tasas de interés más altas que los préstamos con recurso.