Regla de cumplimiento de la NFA 2-43b
¿Qué es la regla de cumplimiento de la NFA 2-43b?
La Regla de Cumplimiento de la NFA 2-43b, implementada en 2009 por la Asociación Nacional de Futuros (NFA), establece que los «miembros comerciantes de divisas (FDM)» y los comerciantes minoristas de divisas (RFED) no pueden permitir que los clientes se cubran y deben compensar las posiciones en un primer momento. base de entrada-primera-salida (FIFO).
Conclusiones clave
- La Regla de Cumplimiento de la NFA 2-43b, implementada en 2009 por la Asociación Nacional de Futuros (NFA), establece que los «miembros comerciantes de divisas (FDM)» y los comerciantes minoristas de divisas (RFED) no pueden permitir que los clientes se cubran y deben compensar las posiciones en un primer momento. base de entrada-primera-salida (FIFO).
- La Regla de Cumplimiento de la NFA 2-43b prohíbe los ajustes de precios a los pedidos ejecutados de los clientes, excepto para resolver una queja a favor del cliente.
- Los partidarios de la regla 2-43b de cumplimiento de la NFA dicen que aumenta la transparencia para los clientes y alinea las prácticas de negociación de divisas con las de los mercados de valores y futuros.
Comprensión de la regla de cumplimiento de la NFA 2-43b
La regla de cumplimiento 2-43b de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) implementada por la organización autorreguladora de la industria de divisas (FX) de EE. UU., La NFA, se conoce comúnmente como la «regla FIFO» y, esencialmente, elimina la cobertura. La cobertura, tal como la entiende la multitud de comercio de divisas minoristas, es donde un operador tendrá una posición larga y corta en un solo par de divisas al mismo tiempo, lo que, en sí mismo, compensa.
La regla 2-43b prohíbe a los operadores permitir esta práctica al exigir que las posiciones múltiples mantenidas en el mismo par de divisas se compensen según el principio de primero en entrar, primero en salir (FIFO). Además, también prohíbe los ajustes de precios a los pedidos ejecutados de los clientes, excepto para resolver una queja que sea a favor del cliente. Además, la Regla de cumplimiento de la NFA 2-43b limita los cambios a ciertas transacciones de procesamiento directo. Estos cambios deben ser revisados, aprobados y documentados por la NFA.
La Asociación Nacional de Futuros (NFA) implementó la Regla de Cumplimiento 2-43b en 2009. Al igual que otras regulaciones de la NFA, se aplica a todos los corredores y comerciantes que se encuentran bajo la jurisdicción de la NFA. La NFA es una organización autorregulada, y la membresía obligatoria es un elemento crítico para que esa estructura funcione, lo que permite a la organización hacer cumplir sus reglas y políticas. Su requisito de membresía se aplica a prácticamente todos los profesionales de forex (FX) registrados que trabajan en roles que incluyen a todos los registrados:
- Comerciantes de la Comisión de Futuros (FCM)
- Distribuidores minoristas de divisas (RFED)
- Introduciendo Brokers (IB)
- Distribuidores de Swap (SD)
- Principales participantes en el intercambio (MSP)
- Operadores de grupos de productos básicos (CPO)
- Asesores de comercio de productos básicos (CTA) que dirigen las cuentas de los clientes o brindan asesoramiento de inversión personalizado.
En diciembre de 2017, la NFA aprobó una enmienda a la Regla 2-43b. Según la enmienda, la prohibición de ajuste de precios no se aplica cuando un miembro del distribuidor de divisas ajusta todos los pedidos a favor de los clientes para rectificar situaciones que están fuera del control del cliente. Un ejemplo incluiría incidentes en los que hay problemas con terceros proveedores.
La aprobación de la Norma de Cumplimiento de la NFA 2-43b provocó un éxodo masivo de capital comercial a los operadores de divisas en el extranjero que aún permitían la «cobertura». Si bien esto podría ser visto como una bendición por los clientes de forex que lo utilizan como parte de sus estrategias comerciales, corren el riesgo de ser más susceptibles a prácticas fraudulentas a nivel de corretaje, dado que estas empresas no están sujetas a las mismas regulaciones regulatorias. requisitos como sus contrapartes con sede en EE. UU.
Requisitos de software para la regla de cumplimiento 2-43b
Los comerciantes se refieren a la Regla 2-43b como la regla FIFO. Esta política de primero en entrar, primero en salir (FIFO) significa que los operadores deben cerrar las primeras operaciones primero en situaciones en las que varias operaciones abiertas en juego involucran los mismos pares de divisas y tienen el mismo tamaño de posición. Los partidarios de la regla dicen que aumenta la transparencia para los clientes y alinea las prácticas de negociación de divisas con las de los mercados de acciones y futuros.
Sin embargo, una desventaja es que implica algunos ajustes iniciales a nivel práctico para las empresas afectadas. La adopción de esta regla obligó a muchas empresas de forex a cambiar sus plataformas comerciales porque el software más antiguo permitía a los usuarios elegir qué órdenes querían cerrar. Al empoderar a los clientes, el software más antiguo no cumplía con la regla FIFO. Bajo las nuevas reglas, todavía es posible colocar órdenes stop y limit, pero ahora deben ingresarse en el sistema de manera diferente.