Oferta de nuevo fondo (NFO)
¿Qué es una oferta de nuevo fondo (NFO)?
Una nueva oferta de fondo (NFO) es la primera oferta de suscripción para cualquier nuevo fondo ofrecido por una empresa de inversión. Se produce una nueva oferta de fondo cuando se lanza un fondo, lo que permite a la empresa reunir capital para comprar valores. Los fondos mutuos son una de las ofertas de fondos nuevos más comunes que comercializa una empresa de inversión. La oferta de compra inicial para un nuevo fondo varía según la estructura del fondo.
Conclusiones clave
- Una nueva oferta de fondo (NFO) se refiere a la venta inicial de acciones de fondos emitidas por una empresa de inversión a inversores.
- De manera similar a una OPI en el mercado de calcetines, las NFO están destinadas a recaudar capital para el fondo y atraer inversores.
- Aunque las NFO se comercializan, se realizan de manera menos agresiva que las OPI y se dirigen a ciertos grupos selectos de inversores. Como resultado, las emisiones de nuevos fondos pueden ser menos notorias para los inversores individuales que las OPI.
Comprensión de las ofertas de nuevos fondos
Una nueva oferta de fondo es campañas de marketing, creadas para atraer a los inversores a comprar participaciones en el fondo. Las nuevas ofertas de fondos a menudo tienen el potencial de obtener ganancias significativas después de comenzar a cotizar públicamente.
Ofertas de fondos
Los fondos mutuos son el tipo más común de oferta de fondos nuevos. Las nuevas ofertas de fondos pueden ser para fondos mutuos abiertos o cerrados. Los nuevos fondos cotizados en bolsa también se ofrecen primero a través de una nueva oferta de fondos. A continuación, se muestran detalles sobre cómo invertir en algunos de los tipos comunes de nuevas ofertas de fondos del mercado.
Fondo de capital variable
En una nueva oferta de fondo, un fondo abierto anunciará la compra de nuevas acciones en un día de lanzamiento específico. Los fondos abiertos no limitan su número de acciones. Estos fondos se pueden comprar y vender en una firma de corretaje en su fecha de lanzamiento inicial y posteriormente. Las acciones no cotizan en bolsa y son administradas por la compañía de fondos y / o las filiales de la compañía de fondos. Los fondos mutuos abiertos informan los valores de los activos netos diariamente después del cierre del mercado.
Las compañías de fondos pueden lanzar nuevas ofertas de fondos para nuevas estrategias o agregar clases de acciones adicionales a las estrategias existentes. Un ejemplo del lanzamiento de un nuevo fondo de capital variable es la oferta de VanEck de dos nuevas clases de acciones en la estrategia VanEck Morningstar Wide Moat (acciones Clase I: MWMIX; acciones Clase Z: MWMZX).
Fondo de capital fijo
Las nuevas ofertas de fondos cerrados suelen ser algunas de las emisiones de nuevos fondos más comercializadas, ya que los fondos cerrados solo emiten un número específico de acciones durante su nueva oferta de fondos. Los fondos cerrados operan en un intercambio con cotizaciones de precios diarias a lo largo del día. Los inversores pueden comprar fondos cerrados en su fecha de lanzamiento a través de una firma de corretaje.
Un ejemplo de una nueva oferta de fondo cerrado es el Fondo a plazo objetivo (DCF) de Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024. El Fondo recaudó $ 140 millones de su nueva oferta de fondos.
Fondo de inversion
También se lanzan nuevos fondos cotizados en bolsa (ETF) a través de una nueva oferta de fondos. El 9 de noviembre de 2017, Vanguard lanzó Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC). La nueva oferta de fondos aumentó la oferta de fondos de renta fija estadounidense de la empresa a 17 ETF. El nuevo ETF es un fondo indexado que busca replicar las tenencias y el rendimiento del Bloomberg Barclays US Corporate Bond Index invirtiendo en Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH), Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT) y Vanguard ETF de bonos corporativos a largo plazo (VCLT). Cotiza en la bolsa de valores NASDAQ con un índice de gastos del 0.07%.
Lanzamientos y alertas
A menudo, las nuevas ofertas de fondos no se publicitan ampliamente, lo que dificulta su identificación. Las empresas deben registrar una nueva oferta de fondos con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que ofrece un método de seguimiento. Los inversores que busquen información sobre nuevas ofertas de fondos antes de su fecha de lanzamiento también pueden recibir alertas de su firma de corretaje. Los medios de comunicación y los agregadores de noticias también son una buena fuente de información sobre nuevas ofertas de fondos. Fuentes como el Closed-End Fund Center brindan detalles sobre nuevas ofertas de fondos.
Las empresas también emitirán comunicados de prensa sobre nuevas ofertas de fondos. Por ejemplo, Vanguard emitió un comunicado de prensa en agosto de 2017 anunciando el lanzamiento del ETF Vanguard Total Corporate Bond en noviembre de 2017.