Valor del dinero en función del tiempo: determinación de su valor futuro

Si le ofrecieran $ 100 hoy o $ 100 al año a partir de ahora, ¿cuál elegiría? ¿Preferiría tener $ 100,000 hoy o $ 1,000 al mes por el resto de su vida?

El valor actual neto (VAN) proporciona una forma sencilla de responder a este tipo de preguntas financieras. Este cálculo compara el dinero recibido en el futuro con una cantidad de dinero recibida hoy, teniendo en cuenta el tiempo y los intereses. Se basa en el principio del valor del dinero en el tiempo (TVM), que explica cómo el tiempo afecta el valor monetario de las cosas.

El cálculo de TVM puede parecer complicado, pero con cierta comprensión del VAN y cómo funciona el cálculo, junto con sus variaciones básicas, valor presente y valor futuro, podemos comenzar a utilizar esta fórmula en una aplicación común.

Justificación del valor del dinero en el tiempo

Si le ofrecieran $ 100 hoy o $ 100 al año a partir de ahora, ¿cuál sería la mejor opción y por qué?

Esta pregunta es el método clásico en el que se enseña el concepto de TVM en prácticamente todas las escuelas de negocios de Estados Unidos. La mayoría de las personas que hicieron esta pregunta optaron por tomar el dinero hoy. Y tendrían razón, según TVM, que sostiene que el dinero disponible en el presente vale más que la misma suma en el futuro. ¿Pero por qué? ¿Cuáles son las ventajas y, lo que es más importante, las desventajas de esta decisión?

Hay tres razones básicas para apoyar la teoría TVM. En primer lugar, se puede invertir un dólar y ganar intereses a lo largo del tiempo, lo que le otorga un potencial de ingresos. Además, el dinero está sujeto a la inflación, lo que consume el poder adquisitivo de la moneda con el tiempo, lo que hace que valga menos en el futuro. Finalmente, siempre existe el riesgo de no recibir realmente el dólar en el futuro, mientras que, si mantiene el dólar ahora, no hay riesgo de que esto suceda (ya que el viejo pájaro en la mano es mejor que -dice el dicho de los dos-en-el-arbusto). Obtener una estimación precisa de este último riesgo no es fácil y, por lo tanto, es más difícil de utilizar de manera precisa.

Ilustrando el valor actual neto

¿Preferiría tener $ 100,000 hoy o $ 1,000 al mes por el resto de su vida?

La mayoría de la gente tiene una vaga idea de cuál tomaría, pero un cálculo del valor actual neto puede decirle con precisión cuál es mejor, desde un punto de vista financiero, asumiendo que sabe cuánto tiempo vivirá y qué tasa de interés ganaría si tomaste los $ 100,000.

Las variaciones específicas de los cálculos del valor del dinero en el tiempo son:

• Valor actual neto (le permite valorar un flujo de pagos futuros en una suma global hoy, como puede ver en muchos pagos de lotería )
• Valor presente (le dice el valor actual de una suma de dinero futura)
• Valor futuro (le da el valor futuro del efectivo que tiene ahora )

Digamos que alguien le pregunta, ¿cuál preferiría: $ 100,000 hoy o $ 120,000 dentro de un año? Los $ 100,000 son el «valor presente» y los $ 120,000 son el «valor futuro» de su dinero. En este caso, si la tasa de interés utilizada en el cálculo es del 20%, no hay diferencia entre los dos.

Determinación del valor temporal de su dinero

Hay cinco factores en un cálculo de TVM. Ellos son:

1. Número de períodos de tiempo involucrados (meses, años) 2. Tasa de interés anual (o tasa de descuento, según el cálculo) 3. Valor actual (lo que tiene actualmente en su bolsillo) 4. Pagos (si existen; si no, los pagos son iguales a cero.) 5. Valor futuro (La cantidad en dólares que recibirá en el futuro. Una hipoteca estándar tendrá un valor futuro cero porque se cancela al final del plazo).

Calcular el valor presente y futuro

Mucha gente usa una calculadora financiera para resolver rápidamente las preguntas de TVM. Al saber cómo usar uno, podría calcular fácilmente una suma actual de dinero en una futura, o viceversa. Con cuatro de los cinco componentes anteriores en la mano, la calculadora financiera puede determinar fácilmente el factor que falta.

Pero también puede calcular el valor futuro (FV) y el valor presente (PV) a mano. Para valor futuro, la fórmula es:

Y para el valor presente, la fórmula sería:

PV=FV/(1+I)nortewhere:FV=Future value of moneyPV=Present vunlue of moneyI=Interest ratenorte=Number of compounding periods per yaeunr\ begin {alineado} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {FV} = \ text { Valor futuro del dinero} \\ & \ text {PV} = \ text {Valor actual del dinero} \\ & \ text {i} = \ text {Tasa de interés} \\ & \ text {n} = \ text {Número de períodos de capitalización por año} \\ \ end {alineado}​PV=FV /(1+yo)nortedónde:FV=Valor futuro del dineroPV=Valor presente del dineroI=Tasa de interésnorte=Número de períodos de capitalización por año​

Aplicación de cálculos de valor actual neto

Los cálculos del valor actual neto también pueden ayudarlo a encontrar respuestas para consultas financieras, como determinar el pago de una hipoteca o cuánto interés se está cobrando por ese préstamo para gastos de Navidad a corto plazo. Al utilizar un cálculo del valor actual neto, puede averiguar cuánto necesita invertir cada mes para lograr su objetivo. Por ejemplo, para ahorrar $ 1 millón para jubilarse en 20 años, asumiendo un rendimiento anual del 12,2%, debe ahorrar $ 984 por mes.

A continuación se muestra una lista de las áreas más comunes en las que las personas utilizan los cálculos del valor actual neto para ayudarles a tomar decisiones financieras.

• Pagos hipotecarios
• Préstamos estudiantiles
• Ahorros para la universidad
• Compras de vivienda, automóvil u otras compras importantes
• Tarjetas de crédito
• Administración del dinero
• Planificación de jubilación
• Inversiones
• Planificación financiera (tanto empresarial como personal)

La línea de fondo

El cálculo del valor actual neto y sus variaciones son formas rápidas y fáciles de medir los efectos del tiempo y los intereses sobre una determinada suma de dinero, ya sea que se reciba ahora o en el futuro. El cálculo es perfecto para la planificación, el presupuesto o la referencia a corto y largo plazo. Al trazar su futuro financiero, tenga en cuenta estas fórmulas. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte » Por qué es importante para los inversores el valor del dinero en función del tiempo (TVM) «).