El efectivo neto

¿Qué es el efectivo neto?

El efectivo neto es una cifra que se informa en los estados financieros de una empresa. Se calcula restando los pasivos totales de una empresa de su efectivo total. La cifra de efectivo neto se usa comúnmente al evaluar los flujos de efectivo de una empresa. El efectivo neto también puede referirse a la cantidad de efectivo restante después de que se haya completado una transacción y se hayan restado todos los cargos y deducciones asociados.

Comprensión del efectivo neto

De manera similar a la razón corriente, el efectivo neto es una medida de la liquidez de una empresa, o su capacidad para cumplir rápidamente con sus obligaciones financieras. Las obligaciones financieras de una empresa pueden incluir costos operativos estándar, pagos de deudas o actividades de inversión.

Para calcular el efectivo neto, primero debe sumar todos los recibos de efectivo (no de crédito) de un período. Esta cantidad a menudo se denomina «efectivo bruto». Una vez totalizadas, las salidas de efectivo pagadas por obligaciones y pasivos se deducen del efectivo bruto; la diferencia es el efectivo neto.

Cuando se utiliza el efectivo neto en relación con la inversión en acciones, a veces se hace referencia a una versión abreviada del término «efectivo neto por acción». Los inversores pueden utilizar el efectivo neto para ayudar a determinar si las acciones de una empresa son una inversión atractiva.

Efectivo neto frente al flujo de efectivo neto

El flujo de efectivo neto se refiere a la ganancia o pérdida de fondos durante un período (después de que se hayan pagado todas las deudas ). Cuando una empresa tiene un excedente de efectivo después de pagar todos sus costos operativos, se dice que tiene un flujo de efectivo positivo. Si la empresa paga más por obligaciones y pasivos de lo que gana a través de las operaciones, se dice que tiene un flujo de caja negativo.

Un flujo de caja negativo no significa que una empresa no pueda pagar todas sus obligaciones; simplemente significa que la cantidad de efectivo recibido durante ese período fue insuficiente para cubrir sus obligaciones durante ese mismo período de tiempo. Si se liquidan otros vehículos de ahorro para cumplir con la obligación, o se acumula una deuda adicional que no implica el recibo de un depósito global, una empresa puede cumplir con todas sus obligaciones manteniendo un flujo de caja negativo.

Analizar qué actividades contribuyen al efectivo neto positivo o negativo es esencial cuando se utiliza el efectivo neto como barómetro para determinar la salud financiera de una empresa. El efectivo neto positivo de eventos como el aumento de las ganancias de las ventas o la reducción de las obligaciones puede ser indicativo de una empresa saludable y que funciona bien. Sin embargo, ciertas actividades pueden resultar en un flujo de efectivo positivo que puede no reflejarse positivamente en la salud financiera de una empresa, como el dinero recibido como resultado de contraer una nueva deuda o actividades asociadas con un depósito de préstamo a tanto alzado.