Fondo Nacional de Seguridad Social de China (NSSF)
¿Qué es el Fondo Nacional de Seguridad Social de China (NSSF)?
ElFondo Nacional de Seguridad Social en China es un fondo de inversión administrado por el gobierno establecido principalmente para proporcionar una reserva de fondos para el sistema de seguridad social de China. El fondo es administrado por el Consejo Nacional de Caja de Seguridad Social. Según elinforme anual del Consejo, el fondo tenía 2.235 billones de RMB en activos (316.180 millones de dólares estadounidenses) a fines de 20181.
Conclusiones clave
- El Fondo Nacional de Seguridad Social de China tenía $ 316.18 mil millones en activos a fines de 2018.
- El Consejo Nacional de la Caja del Seguro Social es responsable de la gestión de los activos.
- La NSSF proporciona principalmente a los trabajadores chinos ingresos de seguridad social durante los años de jubilación.
Entendiendo el Fondo Nacional de Seguridad Social de China
China tiene un sistema de seguridad social desde 1951. El 1 de agosto de 2000, el Comité Central del Partido Comunista de China y el Consejo de Estado establecieron el Fondo Nacional del Seguro Social, junto con el Consejo Nacional del Fondo del Seguro Social, para supervisar sus activos. El Consejo es una agencia de nivel ministerial directamente dependiente del Consejo de Estado.
El Consejo Nacional del Fondo de Seguridad Social trabaja bajo la supervisión del Consejo de Estado de China en la gestión de activos que pueden estar disponibles durante la jubilación, para los sobrevivientes y por discapacidad. La base de activos de la NSSF consiste en asignaciones del gobierno central, transferencias de activos estatales, ingresos por inversiones y fondos recaudados a través de otros métodos aprobados por el Consejo de Estado. El Consejo Nacional del Fondo de Seguridad Social también puede trabajar en conjunto con los gobiernos provinciales de China para proporcionar o administrar ciertos activos del fondo.
Dentro del Fondo
El Consejo Nacional del Fondo de Seguridad Social está dirigido por una junta directiva compuesta por un presidente, directores adjuntos y directores, todos los cuales son nombrados por el Consejo de Estado de China. El Consejo Nacional está configurado de manera constructiva para garantizar la eficiencia operativa. Esto incluye tres comités y 11 departamentos de la siguiente manera:
Comités:
- Comité de Inversiones
- Comité de Gestión de Riesgos
- Comité de Evaluación de Expertos
Departamentos:
- Oficina General
- Departamento de Asignación de Activos e Investigación
- Departamento de Finanzas y Contabilidad
- Departamento de Inversiones de Renta Variable y Renta Fija
- Departamento de Inversiones Globales
- Departamento de Gestión Patrimonial
- Departamento Legal y de Cumplimiento
- Departamento de Gestión de Pensiones
- Departamento de Contabilidad de Pensiones
- Departamento de Tecnología de la Información
- Departamento de Recursos Humanos
En total, esto representa aproximadamente 140 empleados. Los comités pueden estar integrados por cualquiera de los empleados del Fondo. Sin embargo, la mayoría de las decisiones del comité deben ser aprobadas por el presidente del comité. El Comité de Inversiones toma decisiones sobre los tipos de inversiones en las que invierte la NSSF. El Comité de Riesgos administra el marco de riesgo del Fondo y también supervisa la debida diligencia de riesgos de las inversiones. El Comité de Evaluación de Expertos suele ser convocado durante y después de la selección de los administradores o custodios de inversiones.
Los activos administrados por el Consejo Nacional ascendían a 2.235 billones de RMB (316.180 millones de dólares estadounidenses) a fines de 2018. El Consejo Nacional publica un informe anual en el que se analizan los detalles de la NSSF anualmente, generalmente a mediados de julio.
El Consejo Nacional invierte mediante sus propias inversiones directas o mediante la encomienda de un administrador de inversiones. Las inversiones directas incluyen principalmente:
- Depósitos bancarios
- Préstamos fiduciarios
- Inversiones iguales
- Fondos de inversión de renta variable
- Transferencias de acciones estatales existentes
- Inversiones en acciones indexadas
Las inversiones encomendadas incluyen asignaciones a gerentes en las áreas de:
- Existencias nacionales
- Acciones extranjeras
- Cautiverio
- Fondos de inversión en valores
- Instrumentos financieros derivados
A fines de 2018, la NSSF informó los siguientes detalles:
- Activos de inversión nacional de 2.061 billones de yuanes, que representan el 92,20% de los activos totales de los fondos de seguridad social
- Activos de inversión en el extranjero de 174.360 millones de yuanes, que representan el 7,80% del total de activos de los fondos de seguridad social.
- Tasa de retorno de la inversión en 2018 de -2,28%
- Una tasa de retorno de inversión promedio anual del 7.82% desde el establecimiento del fondo.
El 92% de los activos totales de los fondos de seguridad social están en inversiones nacionales.
Fondos del gobierno chino
Como la mayoría de los países, los fondos gubernamentales proporcionan una fuente interesante de activos para una variedad de propósitos gubernamentales. Otros fondos dignos de mención administrados por el gobierno chino también incluyen:
- China Investment Corporation (CIC): 6,6 billones de RMB ($ 941 mil millones de dólares). Un fondo soberano de inversión que invierte en activos públicos y privados a nivel mundial. Se utiliza para diversificar las tenencias de divisas.
- SAFE Investment Company : 21 billones de RMB (3 billones de dólares). Un fondo soberano de inversión para Hong Kong.
- Fondo Nacional de Inversión de la Industria de Circuitos Integrados : 204 mil millones de RMB (28,9 mil millones de dólares). Un fondo administrado por el gobierno para inversiones en semiconductores.
Fondos nacionales de seguridad social a nivel mundial
Los países de todo el mundo asignan fondos para los pagos de la seguridad social a sus ciudadanos, con una variedad de marcos diferentes. La NSSF de China es una de las más grandes del mundo.
La Asociación Internacional de la Seguridad Social juega un papel importante en la colaboración de investigación informativa y consultoría sobre mejores prácticas. Su sitio web proporciona perfiles para casi todos los países del mundo.